出口融资业务

模块2　出口融资业务

活动1：出口打包放款业务

杭州五洋机械公司是国内一家专门出口机械设备的公司，与美国进口商马里亚公司采用远期信用证（见票后90天付款）结算方式，该公司在某银行有80万美元的打包贷款额度和50万美元的出口押汇额度。

2月1日，该公司从国外收到一笔100万美元的信用证，到期日为4月30日。据公司告，该笔信用证项下的货物将安排在2个月之后装运，届时公司将另外收到一笔80万美元的信用证。因资金周转困难，上述两份信用证项下，公司均拟向银行申请办理打包贷款业务，用以向国内的供货商支付有关货款。因为在向银行申请办理第1笔信用证项下打包贷款业务时，该公司打包贷款额度已被全部占用，如无法提供额外的抵质押品或有效担保，银行将不同意接受公司的申请，为其办理第2笔信用证项下的打包贷款业务。银行应如何在现有的授信额度范围内，为五洋公司这两笔信用证业务安排合理的融资方式？

1.业务概述

打包放款（Packing Loan）是指出口商在货物出运前，凭信用证或供货合同向银行申请短期流动资金贷款。业务基本流程如图8-6。

图8-6　打包放款业务流程

打包放款分为信用证项下和非信用证项下打包放款两种。出口信用证项下打包放款是指出口商在提供货运单据之前，凭供货合同和国外银行开来的以自己为受益人的正本信用证向银行申请的短期贷款。非信用证项下（即汇款、跟单托收项下）打包放款是指出口商在出口产品生产、采购过程中，对采用汇款或托收结算方式的出口贸易，凭出口供货合同向经办行申请的短期流动资金贷款，并以相应的出口收汇资金归还贷款的贸易融资业务。

2.操作程序

（1）融资申请

①客户申请并填写信用证项下《出口打包借款申请书》。

②提交国外银行开立的有效信用证正本（在办理出口押汇或信用证项下单据议付前，交银行保管）、出口合同、出口批文或许可证（出口控制商品须提供）。

③银行要求的其他相关业务材料。

（2）资信调查

①申请打包放款的出口商必须是信用证的受益人或者是出口合同的出口方。

②客户的备货、生产情况及履约能力，能否按期、按质、按量交货。

③出口商品是否是属客户经营范围，货物价格是否合理。

④进出口双方以往履约情况是否良好。

（3）融资审批

①信用证或者进出口合同的真实有效性。

②开证行是否资信良好，开证行所在国家或地区的政治、金融情况。开证行资信欠佳，开证行所在国家外汇管制严格或发生战乱的不得办理。

③信用证应是不可撤销的跟单信用证，不得办理可撤销信用证、已转让信用证项下的打包放款。

④信用证的装效期。不得办理信用证已过装效期的打包放款。

⑤信用证项下的出口货物是否纳入国家出口控制名录。

⑥信用证的单据条款，不得办理限制由他行议付、有严重影响正常收汇的软条款信用证项下的打包放款。

⑦信用证与收汇有关的其他条款。

⑧国外进口商以往付汇记录是否良好。

（4）签订协议

①经有权审批人审批同意后，客户部门与客户签订《出口打包放款合同》登记台账。

②贷款发放后，客户部门在信用证正本或进出口合同正本（复印件）注明“已办理打包放款”，交国际业务部门作专卷保管。

③客户装运发货取得相应单据后，向经办行交单，凭押汇、贴现、福费廷或收汇后所得资金归还打包放款。

④打包放款可以货币资金形式直接支付，也可以通过签发银行承兑汇票的形式办理。

（5）后续管理

①客户部门必须严格打包放款贷后管理，监督客户专款专用。及时掌握出口商品的生产进度、商品质量，了解客户履约和出口情况。

②打包放款原则上不得展期。确需展期的，凭信用证装效期修改书向经办行申请打包放款的展期，并根据短期贷款期限规定办理。

③对信用等级较高、结算量较大、外管局评定信得过企业、无不良信用的客户，经省行批准可办理免担保打包放款。

3.风险控制

①出口商资信良好，能按期、保质保量完成交货任务。信用证没有不良条款，要求客户提交交单计划，以交单收汇款偿还打包贷款。

②打包贷款期限应小于4个月，贷款金融不超过信用证金额的80%，利率按人民币贷款利率执行。

③调查出口企业资信、经营规模等基本情况，确保真实贸易背景。审查开证行资信，信用证金额与其规模是否匹配；防止内外勾结，骗取银行资金。

④审查信用证条款（软条款、分期装运、货权、指定船公司），防范单证风险；及时跟踪交单情况，避免经办行融资，他行交单。

活动2：出口押汇业务

2010年3月31日，杭州五洋公司收到一笔出口货款100万美元，原本打算将该笔外汇存放在外汇账户，用于支付原材料进口款项，然而近日需支付国内供货商货款，凑巧的是公司人民币账上的余额也不多了，急需将这100万美元兑换成人民币应急。按照公司计划，3个月后需向美国供应商支付100万美元的进口原材料货款。这样公司在做两笔结售汇交易的同时不但承担着汇率风险，而且还要损失买卖价差。如果3个月后人民币比现在贬值500个基点的话，公司便要多用5万元人民币换回美元对外支付。那么，该公司如何避免产生这样的损失呢？

1.业务概述

出口押汇（Bill Purchased）是出口商将全套出口单据交其往来银行或指定银行，由银行按照票面金额扣除从押汇日到预计收汇日的利息及有关费用，将净额预先付给出口商的一种短期融资方式。业务基本流程如图8-7。

图8-7　出口押汇业务流程

2.操作程序

（1）融资申请

①客户申请并填写信用证项下《出口押汇申请书》。

②提交出口合同、信用证项下出口押汇应提供信用证正本及全套出口单据。

③银行要求的其他相关业务材料。

（2）业务受理

①进口方所在地政局动荡或已发生罢工、暴乱、战争、金融危机的，不得办理。

②进口方所在地外汇管制严格、外汇短缺。索汇路线迂回曲折，影响安全和及时收汇的，不得办理。

③押汇金额和期限是否合理，押汇申请人是否是出口信用证的受益人或出口托收的收款人。

④出口商品是否是属客户经营范围，货物价格是否合理。

⑤商品销路有问题或价格波动较大的，不得办理。出口商信用情况，进口商资信不佳的不得办理。

（3）融资审批

①开证行或代收行是否为经办行的代理行，在经办行是否有授信额度，资信是否良好。

②出口货物是否纳入国家出口控制名录。

③运输单据是否为全套物权提单。

④信用证条款是否符合国际惯例。

⑤是否单证相符、单单相符，单证不符办理出口押汇应该注意风险控制。

（4）签订协议

①经有权审批人审批同意后，客户部门与客户签订《出口押汇合同（适用于信用证项下）》或《出口押汇合同（适用于托收）》，登记台账。

②将全套资料送交国际业务部门办理押汇，押汇款在扣除利息（利息也可后收）、相关费用、国外银行预扣款后，余款划入客户账户，同时办理寄单索汇。

③办理免担保打包放款业务的客户，可以信用方式办理相关信用证项下出口押汇业务。

（5）后续管理

①办理出口押汇后，国际业务部门要关注押汇单据的偿付情况，以保证按时收汇。

②收到开证行（或代收行）/进口商的拒付通知，应及时通知出口企业和客户部门，督促配合出口企业做好各种补救措施，例如配合其调换单据、建议其与进口商交涉或尽快与船公司接洽安排货物存仓或转售等。

③经办行叙做出口押汇，应保留追索权。对由于非银行原因而形成的不能收汇、收汇延误等造成的损失和费用，都有权向出口企业追索。

3.风险控制

①银行办理出口押汇业务应审查单据是否符合规定，确定货权和货价；

②经办行应调查开证行资信，掌握出口商资信；

③经办行与客户签订出口押汇合同，并明确追索权；

④审查进口商赎单能力。

⑤不适宜办理出口押汇的情况：

a.远期信用证超过180天的，限制其他银行议付的，带有“软条款”的信用证，转让行不承担独立付款责任的转让信用证。

b.运输单据为非物权凭证的，未能提交全套物权凭证的，单证或单单间有实质性不符点。

c.索汇路线迂回曲折，影响安全及时收汇的。开证行或付款行所在地局势动荡，收汇地区外汇管制或发生金融危机的。

活动3：出口票据贴现业务

杭州某公司收到120天远期信用证，金额100万美元，开证行在银行有金融机构授信额度，信用证条款正常。2006年11月3日收到国外银行承兑，到期付款日2007年3月3日。由于该笔应收款项金额大，期限长，占用公司的短期流动资金较多。此时，公司又签订一笔130万元工程项目，急需短期流动资金周转。银行应如何为公司解决资金周转的问题？

1.业务概述

出口票据贴现（Discount of Bill）是指远期信用证项下汇票经开证行或承兑银行承兑或跟单托收项下汇票由银行加具保付签字后，在到期日前由银行从票面金额中扣减贴现利息及有关手续费后，将余款支付给持票人的一种融资方式。

2.操作程序

（1）融资申请

①客户申请并填写信用证项下《出口贴现申请书》；

②提交出口合同、开证行或承兑银行的有效承兑报文或汇票。

③银行要求的其他相关业务材料。

（2）业务受理

①进口方所在地政局动荡或已发生罢工、暴乱、战争、金融危机的，不得办理。

②进口方所在地外汇管制严格、外汇短缺。索汇路线迂回曲折，影响安全和及时收汇的，不得办理。

③押汇金额和期限是否合理，押汇申请人是否是出口信用证的受益人或出口托收的收款人。

④出口商品是否是属客户经营范围，货物价格是否合理。

⑤商品销路有问题或价格波动较大的，不得办理。出口商信用情况，进口商资信不佳的不得办理。

（3）融资审批

①信用证项下承兑电文或汇票、托收项下加具保付签字的汇票有效性和表面真实性。

②承兑行或加具保付签字的银行为经办行代理行且资信良好，同时该银行所在国家或地区政治经济稳定，无严格外汇管制。

③承兑行或加具保付签字银行在总行有足够的代理行单证额度和国家风险额度。

④承兑行或加具保付签字银行与经办行单证往来记录良好。

⑤承兑货币为可自由兑换货币。

（4）签订协议

①国际业务部门审核后，按低风险业务操作流程报有权审批人审批。

②经有权审批人审批同意后，客户部门与客户签订《出口票据贴现协议》，登记台账。

③按票面金额扣除贴现利息和相关费用，为客户办理贴现入账手续。如信用证已办理打包放款，出口贴现资金首先归还打包放款。

（5）后续管理

①办理出口贴现后，国际业务部门应注意票据的到期日，开证行、承兑行或加具保付签字银行付款后，直接归还出口贴现款项。

②经办行应保留追索权，以便在开证行、承兑行或保付行不付、迟付或少付的情况下，有权根据情况主动向贴现受益人追索贴现款和迟付息。

③办理出口贴现时不得向客户出具《出口收汇核销联》，待出口收汇后方可以将其交客户。

3.风险控制

①出口票据贴现要有真实的贸易背景；

②出口商在银行有授信额度；

③银行对出口商有追索权；

④出口票据贴现的期限小于180天；通常贴现比例（融资金额）不超过发票金额的80%。

活动4：福费廷业务

银行向出口商提供的打包放款、押汇、贴现等传统贸易融资都是有追索权的，即这些融资实质上都是对出口商的一种信贷。如果在与业务相对应的对外应收账款到期后，融资银行未能从国外如期足额收汇用以归还对出口商的融资本息，出口商必须履行还款责任。在这种情况下，国外进口商/银行的信用风险、国家风险等实际上最终还是由出口商承担的。那么，出口商如何能够将远期应收账款转变为即时现金，同时又避免承担上述风险呢？

1.业务概述

福费廷（Forfaiting）：又称“票据包买”，是银行根据客户（信用证受益人）或其他金融机构的要求，对未到期的贸易应收票据以无追索权的方式进行贴现，而且买断的票据通常由进口方银行担保（也可由公司或政府担保）。出口商获得款项后即可办理出口核销和退税手续。

福费廷业务中包买行对出口商无追索权，融资期从3个月至10年不等，融资的金额可由10万美元至2亿美元不等，可融资币种为可自由兑换货币或世界主要流通货币，票据贴现利息一般按固定利率（LIBOR加一定利差）计算，买断的票据一般由进口地银行担保。福费廷业务可改善财务报表，能将出口应收账款从资产负债表中彻底剔除；应收账款收回前遇到其他投资机会，且预期收益高于福费廷全部收费；应收账款收回前遇到资金周转困难，且不愿接受带追索权的融资形式或占用宝贵的银行授信额度。

2.业务基本流程

福费廷业务的基本流程如下（见图8-8）：

（1）客户与进口方银行签订《福费廷协议》。

（2）客户提交《福费廷业务申请书》及相关单据。

（3）进口方银行取得对债务人的授信额度或确定转卖后，与客户签署《福费廷业务确认书》并寄送相关单据。

（4）进口方银行取得信用证项下开证行或指定银行的承兑或承付通知，或其他符合我行要求的债权凭证后，扣除贴现息和有关费用后将款项净额支付给客户。

（5）在客户持有票据情况下，将票据背书给进口方银行；在无法取得票据的情况下，签署《债权转让书》。

（6）开证行到期付款。出口贸易项下，进口方银行为客户出具出口收汇核销专用联，供其办理出口收汇核销和退税。

图8-8　福费廷业务流程

3.业务操作程序

①出口商与经办行签订福费廷合同；出口商对某地区有出口意向，向经办行询价，并提交福费廷融资申请书（见图8-9）。

②经办行向分行国际部询价，并提供有关信息，如进口国家、开证行或保兑行名称、付款方式、交易货物、融资币种、金额、期限、出运日期和最迟交单贴现日等；

③分行国际部出具福费廷报价单，出口商接受报价，签退报价单；出口商提交信用证项下正常单据和款项让渡函。

④经办行将单据、融资申请书、款项让渡函和福费廷审批表交分行国际部；分行将单据寄出，在开证行承兑后，经审核同意办理融资；

⑤经办行将款项划入出口商账户，出具出口收汇核销专用联和福费廷融资确认书；出口商办理出口收汇核销和退税；分行通知开证行经办行已买断票据；到期收汇后分行作相关会计处理。

图8-9　福费廷申请书

4.风险控制

①经办行应负责审核贸易的真实性；

②对出口商的询价，应先向分行国际部询问后再报价。

③与出口商签订福费廷融资合同时，应补充注明：福费廷融资时单笔预扣国外银行费用150美元，定期按实际扣款结算，多退少补。

④福费廷业务不仅适用于大额资本性交易，也适用于小额交易，但金额越小，融资成本越高，客户应在融资成本和福费廷带来的便利之间进行权衡；

⑤按照国际惯例，融资银行在承兑/承付/保付银行因法院止付令不能偿付到期款项的情况下保留对客户的追索权。

5.福费廷与押汇及保理等融资方式的比较

（1）福费廷与贴现及押汇方式的比较

表8-1　福费廷与贴现、押汇融资方式比较

续表

（2）福费廷与保理方式的比较

表8-2　福费廷与保理融资方式比较

活动5：出口融资方案设计

杭州大洋进出口公司与美国进口商马里亚公司签订一笔金额为140万美元的商品出口合同，出口结算采用的方式为赊销（O/A）60天。6月初，A公司因资金周转困难，可能无法及时备妥出口商品并完成装运；即便能按时发货，预计也要9月初才能收到货款。A公司希望能提前收款，锁定汇率风险。据此，如何为杭州大洋进出口公司推荐产品并设计合理的融资方案？

1.融资方案的基本要求

出口企业在贸易活动中可能遇到的各种困扰和难题，所需要的是一个功能强大、方便实用的贸易融资综合解决方案。出口融资方案设计就是将多项传统和新兴的贸易融资产品、特色服务以及外汇交易金融衍生产品融会贯通，并根据出口企业的具体需求“量体裁衣”，对相关产品和服务进行改造和组合运用，以加快企业资金周转、降低融资成本、防范各类风险、优化财务报表等方面的个性化需求，通过一套完整方案帮助出口企业获得最佳效益。

2.融资方案设计

（1）业务基本情况

本案所采用的出口结算方式为赊销（O/A）60天，属于商业信用基础上的远期付款。对出口商杭州大洋进出口公司来说风险较大，能否收款完全取决于买方美国进口商马里亚公司的信用和经营状况。

（2）企业待解决问题

如何加快企业资金周转，降低融资成本，防范各类风险等，是进出口企业急需解决的问题。该案例中，出口商杭州大洋进出口公司面临的主要问题：

①在初次与国外进口商进行贸易时，如何防范买方信用风险？

②在流动资金不足的情况下，如何完成及时备货、发货？

③企业在货物发运后，如何提前收回货款，防范汇率风险？

（3）企业资信状况

企业信用状况是影响贸易融资的重要因素，制定符合国际贸易融资特点的客户评价标准，选择从事国际贸易时间较长、信用好的客户，成立信用审批中心和贸易融资业务部门，防范和事后化解各种业务风险。其中，对企业资信的调查是控制和防范风险的重要方面，对企业的资信调查主要集中在：

①企业基本情况（如行业性质、地域等）调查。

②企业经营状况和财务状况调查。

③企业融资目的及还款保证调查。

（4）产品选择

国际贸易融资业务是银行信贷的重要组成部分，具有风险小、效益高的特征，是各商业银行开发和推广的重点；国际贸易融资业务的发展呈现明显的组合化、专业化和品牌化，产品推介呈现以客户需求为中心的多种产品组合解决方案。

本案例可提供国际业务产品：

解决问题①：出口保理（有追索权）、出口发票贴现

解决问题②：打包贷款、订单融资

解决问题③：远期结汇

本案例产品组合：

“打包贷款（订单融资）＋出口保理（出口发票贴现）＋远期结汇”

（5）银行业务收益

相对于企业贷款业务，以票据、应收账款、货权单据、支付凭证等为抵押或质押，银行能够较好控制贸易现金流，贸易融资风险更小，面对中小企业时，银行拥有更大的议价权。银行通过手续费、融资利息、结售汇差价、结算资金沉淀等综合收益，大幅提高银行中间业务收入，为银行带来充裕资金。银行国际贸易融资收益来源集中表现在以下方面：

①提供抵押、担保的费用；

②办理出口保理、结算等手续费；

③贴现融资利息；

④办理远期结汇的外汇率差。

（6）风险分析

由于影响国际贸易融资的风险因素相对很多，如信用风险、市场风险、自然风险、社会风险、国家宏观经济政策风险、汇率风险等，在国际贸易融资业务受理的过程中，要注意以下方面的风险防范：

①进出口商虚假或违法贸易；

②出口商备货不及时，商品质量等未达到合同要求；

③多次融资，本行融资，他行交单的问题；

④其他：运输风险、市场风险、国家风险等。

国际贸易结算工具呈现出多样化且新业务不断推出，与之相应的国际贸易融资方式亦呈现出前所未有的多样化、复杂性和专业化，其潜在的风险也在不断的增长和变化。对于商业银行来说，如何把握机遇，扩大国际贸易融资、揽收国际结算业务，最大限度地获取融资效益，同时又有效地防范和控制融资风险，是商业银行面临的重要问题。就本案例而言，以下方面是银行防范国际贸易融资风险的重要措施：

①严格审查客户提交的相关单据；

②商业合同及相关批文应得到银行认可；

③业务需在本银行办理；

④签订相关借款、索赔、担保等合同；

⑤落实还款来源保障。

项目知识要点回顾

国际结算融资是指银行在汇款、托收、信用证及保函项下，以贸易合同为基础，在国际结算的相关环节上向进出口商提供的专项资金融通。以加速企业资金周转，解决企业应收账款，对外付款所面临的资金困境。国际结算融资具有以下特点：①准入门槛低；②审批流程简单；③比一般贷款风险低；④可以扩大银行收入来源。国际融资可以分为进口融资和出口融资。

进口融资业务主要包括保证金减免业务、进口押汇业务、提货担保业务等。出口融资业务主要包括出口打包放款业务、出口押汇业务、出口票据贴现业务、福费廷业务等。

福费廷又称“票据包买”，是银行根据客户（信用证受益人）或其他金融机构的要求，对未到期的贸易应收票据以无追索权的方式进行贴现，而且买断的票据通常由进口方银行担保（也可由公司或政府担保）。出口商获得款项后即可办理出口核销和退税手续。福费廷业务中包买行对出口商无追索权，融资期从3个月至10年不等，融资的金额可由10万美元至2亿美元不等，可融资币种为可自由兑换货币或世界主要流通货币。票据贴现利息一般按固定利率（LIBOR加一定利差）计算，买断的票据一般由进口地银行担保。福费廷业务主要包括询价、报价、签订协议、担保票据、买断票据和到期结汇等环节。

在实务操作方面，学生要熟悉和掌握进出口融资业务不同类型的业务的流程及在现实中的运用。

技能训练

一、动动脑

1.简述国际结算融资的概念及其特点。

2.常见的进口融资业务包括哪些？

3.常见的出口融资包括哪些？

4.简述出口押汇业务的基本流程。

5.什么是福费廷业务？具有哪些特点？

二、动动手

1.国内某电信设备公司参与越南政府电信部门所需电信设备国际招标项目，标的价值2，000万美元。一旦中标，越南进口商将向中标公司开立由越南外贸银行出具的3年远期承兑信用证。中国的电信出口公司为了取得出口合同，必须迎合进口商要求的支付条款，向越南进口商提供3年信贷。但是该电信公司不想在3年后才收到货款，更不想承担延期付款的任何风险。请为该出口商提供合适的融资方式，并画图说明业务操作程序。

2.某企业A于3月15日需对外付汇100万欧元，进口合同确定的欧元兑人民币汇率为100/993.8，付汇当日汇率为100/1007.6，是近期最高点。企业财务人员通过查看近1个月以来的汇率走势，发现欧元兑人民币汇率波动区间为100/983.2—100/1007.6，而且波动剧烈，因此决定办理合适的融资业务，请考虑该进口企业应该采取哪种方式，并分析企业可以从中获得的益处。

3.1998年12月10日，某市A公司与德国B公司签订了一份出口地毯的合同，合同总价值为USD31346.86，装运港为中国郑州，目的地为德国法兰克福，收货人为B公司，付款条件为D/P30天。同年12月20日，A公司按照合同的要求备齐货物，从郑州港空运至德国法兰克福。在取得空运提单和FORMA产地证之后，A公司会同已缮制好的汇票、发票、单据一起交到该市C银行。因A公司近期资金紧张，随即以此单向C银行申请办理押汇。C银行考虑虽然托收风险大，但A公司资信状况良好，与本行有良好的合作关系，无不良记录，就为A公司办理了出口押汇，押汇金额为USD31346.86，押汇期限为50天，到期日为1999年2月9日，押汇利率为7.4375%。同日C银行将此笔款项转到A公司账户，随后A公司便支用了该笔款项。1999年1月12日，C银行收到国外提示行电传，声称客户已经承兑，并取走了该套单据，到期日为1999年2月8日。但是，在到期日之后，却迟迟未见该笔款项划转过来。经A公司与C银行协商，由A公司与买方联系，但买方声称已将该笔款项转到银行。1999年3月25日，C银行发电至提示行查询，提示行未有任何答复。此时，A公司再与B公司联系，B公司一直没有回电，到1999年9月突然来电声称自己破产，已无偿还能力。至此，该笔托收已无收回的可能。C银行随即向A公司追讨，但A公司一直寻找借口，拖欠不还。C银行见A公司无归还的诚意，就将A公司告上法庭，要求A公司履行义务，清偿所欠的银行债务。

在法庭上，A公司则认为自己不具有清偿该笔贷款的义务。理由是自己已将全套单据在C银行办理了质押，自己已经将全套单据卖给了银行，既然银行买了全套单据，那么银行应该对这套单据负责，自己虽然可以协助银行追讨欠款，但并无代为付款的义务。那么A公司的说法是否正确呢？A公司是否负有归还此笔贷款的义务呢？

显然，A公司的说法是不正确的。A公司的管理人员显然是把出口押汇与包买票据混淆了。那么什么是出口押汇，什么是包买票据呢？二者的区别表现在哪些方面呢？

4.A公司是专业从事汽车零部件开发及生产的合资企业，其产品60%外销，主要销往北美、欧洲等市场，企业的结算方式为26.5%采用前T/T，25%采用180天L/C，48.5%采用托收。企业的销售额连年增长，市场前景非常看好。企业在某银行的贷款已达600万，但仍不能满足企业的资金需求。

企业2007年又新发展加拿大、美国多家国外客商，且原有客户群订单大量上升，进出口双方都希望加强合作，进一步扩大业务量，但由于受结算方式和企业资金所限，双方都不敢贸然将业务量作大，同时资金需求也难以得到满足。该公司的客户大都属于北美和欧洲地区资信和信用较好的客户，且国家风险相对较低。该公司的信用证开证行（ROYAL BANK OF CANADA）非该行代理行，无法占用金融机构授信。该企业应当如何调整结算方式以扩大海外市场？该企业可以采用什么样的结算产品来改善财务状况和降低风险？

5.浙江大洋进出口贸易公司向非洲某进口商出口成套机械设备，结算方式为5年期的延期付款信用证（Deferred Payment Letter of Credit），该公司同时向中国信用保险公司投保了出口信用保险（Export Credit Insurance，ECI）。公司虽然已获得开证行承兑（每半年付一次款），可是考虑到开证行及其所在国家风险较大，同时面临人民币的升值压力，大洋公司迫切希望将该信用证下的出口应收款（Accounts Receivable）卖断给银行以锁定成本。

但又面临两个难题：①国外开证行资信不佳，无银行愿意买入其承付的票据；②大洋公司授信额度（Credit Line）不足，无法办理贴现（Discount）。依据大洋公司所面临的情况，为公司设计合理的融资方案以解决公司困境。