中央银行独立性的概念

第一节　中央银行独立性的概念

一、中央银行的独立性

所谓中央银行的独立性，就是中央银行在国家权力机关或政府的指导下，依法独立地制定和执行货币金融政策，履行中央银行的职能。中央银行的独立性问题，实质上是中央银行与政府的关系问题，核心是中央银行职能的界定问题及其履行职能的法律保障问题。中央银行的独立性最主要地集中体现在依法独立地制定和执行货币金融政策方面。

1990年在北京举办的中央银行国际研讨会上，一些与会者在中央银行独立性问题上指出，“中央银行独立性的具体表现是，它必须独享货币发行权；发行货币根据经济的客观需要而不受财政透支的干扰；能独自解决严重的通货膨胀而无须向财政部报告自己的工作；重大决策不是由某一部门或个人决策，而由中央银行理事会决定；享有充分的权力对金融系统进行监督和管理；拥有资金来源与运用的支配权而不依赖财政拨款。”⁽¹⁾

自中央银行形成以来，中央银行独立性问题一直是个不断争论着的理论与实践话题。立足中央银行与政府关系的角度，一般而言，现代中央银行的独立性及其独立性程度的衡量标准具体涉及三个方面的规定性：（1）组织关系上的独立性，即中央银行与政府之间的组织机构关系及其组织人事关系方面的独立性规定；（2）职能权责上的独立性，即中央银行的职能界定以及中央银行在履行职能方面的独立性规定；（3）经济关系上的独立性，即中央银行资产负债的经营管理制度以及中央银行与政府财政之间关系的独立性规定。

二、中央银行独立性的相对性

在现代经济社会，一般认为，中央银行的独立性具有相对性，即中央银行的独立性只能是一种相对独立性。对于中央银行独立性的相对性，这里改变传统的解释思路，提出一种广义的解释方法，即从独立的“客观必要性”与独立的“客观约束性”两个基本方面广义地加以解释。

（一）中央银行独立性的客观必要性

1.现代市场经济体制下政府是一个特殊的利益主体，政府在促进经济发展过程中参与资源配置，受政治性政绩因素的影响，政府在某些情况下可能存在短期机会主义行为倾向，政府一些短期利益目标的追求与实现可能与中央银行稳定币值、稳定物价的货币政策根本目标冲突，中央银行如果没有一定的独立性来约束、监督和制衡政府的这种经济干扰行为，政府的行政干预和中央银行的依附性只能导致中央银行货币政策基本目标的无法实现，从而给社会经济的长远发展带来一定消极影响。

2.中央银行业务的专业性与技术性，决定了中央银行在货币金融政策的决策方面具有绝对的技术优势与信息优势，赋予中央银行一定的独立性，有利于中央银行充分发挥这种比较优势，强化中央银行的社会责任约束，促进中央银行努力追求和实现决策的科学性。

（二）中央银行独立性的客观约束性

1.中央银行独立性的“必要性”，实际上更是基于防范政府、社会公众、银行体系等市场主体之间可能存在的短期机会行为倾向的利益博弈关系的一种从优制度选择，这种必要性同样具有相对性和一定程度上的特殊性，因为中央银行与政府之间的经济使命在绝对意义上是共同的。因此，中央银行在制定和执行货币政策、履行职能的过程中，必然也是要以国家的宏观经济总体目标为导向，在促进经济发展和社会进步的过程中实现货币政策目标和维护币值稳定，货币政策目标的实现无非也是努力为经济发展和社会进步服务的，中央银行的职能目标与政府的经济社会发展目标的实现在根本上是统一的，正是在这一意义上而言，中央银行也是“政府的银行”，中央银行必须与政府积极配合，在保持应有的独立性的前提下应当接受政府的有限监督与必要指导，自觉地为提高政府经济决策的科学性以及提高政府科学决策的执行力服务。

2.中央银行的职能活动必须自觉遵循金融活动自身的客观规律性，中央银行的独立性同样受客观规律的支配和约束，并非是绝对的、无条件的独立性。

3.中央银行作为国家的金融管理机关，是一国金融的首脑机构，中央银行的经济职能及其社会经济责任需要国家权力机构或政府依法规范，确保中央银行的健康运行与发展。

（三）中央银行的相对独立性具有客观性

客观必要性表明中央银行具有必然的独立性，客观约束性表明中央银行具有必然的约束性，二者分别是关于中央银行独立性的两个不同角度的相对性的体现，这两个方面是中央银行“独立性之相对性”的完整体现。正是这两个方面决定了中央银行的独立性，既具有客观必要性，又具有客观约束性，因而具有相对性，是一种相对独立性，不存在完全凌驾、超然于政府之上的中央银行独立性，即中央银行的相对独立性具有客观性。