随着改革开放的深入进行和市场经济的发展，我国居民的家庭收入也不断增加。目前，全国居民储蓄存款总额已达10万多亿元人民币，不少个人和家庭积累了相当的金融资产。所以，现代家庭关心的问题也就从如何能吃饱穿好转到如何挣更多的钱，如何使家庭寻找到更合适的保值增值途径上来。家庭理财是实现上述目标的有效途径。但究竟何谓家庭理财？家庭理财如何进行界定，这是我们必须首先明确的问题。
一、家庭理财概念辨析
（一）家庭理财概念
财，即财物，是钱财和物资的总称，是货币收入和物质收入的代名词。说到理财，无非有两个方面：即积累财富和运用财富。家庭理财，概括地讲，则是指家庭为实现效用最大化，通过确定目标，制定财务计划，运用各种理财手段，诸如储蓄、消费、证券、外汇、房地产等来实现目标的一种管理活动。
虽然，家庭理财一词对于大多数人来说还是一个相当陌生的概念，家庭和个人理财的渠道还不够多，但放到十几年改革开放的历程中去看，这方面的发展并不算缓慢。目前，可供公众选择的理财方式范围已经比较广泛。但正确理解家庭理财的含义，还应注意以下几个方面：
（1）家庭理财，既包括通常所说的家庭理财，也包括单个人的理财。
（2）家庭理财的领域较广。它不仅包括家庭富裕财物的管理、家庭收入与支出活动的管理，而且包括家庭收支、消费、投资、储蓄等在内的家庭所有财物的管理。
（3）家庭理财是一门科学。因为，现代家庭理财有别于传统式的理财，它提倡科学地运用理论和现代理财手段进行理财。
（4）家庭理财是一门艺术。因为，要理好财、实现财物保值增值的目标并非易事，它需要理财者根据各自的家庭情况，运用知识与智慧，巧妙的理财。尽管如此，只要理财者学好家庭理财知识，掌握基本技巧、灵活运用，定能如愿以偿。
（二）家庭理财的目标及与几个相关概念的辨析
一般来说，家庭理财的目标主要是：增加收益，这是家庭理财活动最显著的目的，即用家庭现有的财富去创造未来的财富，节省花费以换取理财的收益，积累财富；通过家庭理财，可使家庭消费结构合理，家庭经济良性运行，家庭理财的最大目标是家庭经济生活整体的良性运行，为家庭精神生活及其成员的和睦幸福提供物质基础。
以下几个相关概念的辨析对于我们认识家庭理财有很大的益处：
1．家庭理财与家庭投资
家庭投资是家庭经济活动的一部分。它是当家庭资源在满足必要的消费后仍有节余时出现的，其存在的根本目的在于剩余家庭资源的保值、增值，特别是通货膨胀时，它显得尤为重要。从经济学意义上讲，家庭投资，是指家庭或其成员牺牲现有价值以赚取将来更大价值的经济活动。如今，在我国家庭投资的方式通常有如下几种：股票、债券、期货、黄金、收藏、外汇、房地产、储蓄、个人保险、共同基金等。
可见，我们必须明确：
（1）家庭投资只是家庭理财的一个方面。在家庭经济生活中，既有收入，又有支出；在支出中，除了消费支出外，余钱便用于投资。对于不同的家庭来说，其投资额度与投资比例是不同的，家庭投资只是家庭理财的一个部分，家庭理财天然并不包括家庭投资，它只是当家庭财富积累到一定程度时才出现的。在现实经济生活中，近年来我国城乡居民生活水平提高，收入日益丰厚，家庭投资在家庭理财中的地位日益提高，成为重中之重。
（2）家庭投资是为家庭理财服务的。做好家庭理财，目的是为了更好的满足家庭的物质和精神生活的需要，家庭投资是为了实现理财目标，更好地满足家庭将来的需要。
2．家庭理财与家庭金融
家庭金融是社会经济发展的必然产物。它以家庭为分析单元，以金融基础理论为指导，以存贷款、投资、保险、典当等使家庭资产保值、增值的行为为内容，研究一定时期内，一定收入水平内家庭理财动机、行为、结构及其影响因素，以此引导家庭科学地理财，促进金融业务的发展和社会的稳定。由此可见：
（1）家庭理财是家庭金融的核心内容，家庭金融以家庭理财为研究对象。从本质上讲，二者的目的是一致的，都是以家庭的效用最大化为其最终目的。但是，家庭金融又不同于家庭理财，其不同之处在于家庭金融的含义要比家庭理财广范得多。家庭金融不仅包括家庭理财，还包括与家庭理财相关的促进或抑制因素，如国家的货币金融政策、金融市场法规、国家在一定时期的发展战略等。
（2）家庭金融可以科学引导居民家庭理财。随着我国经济从传统计划经济向社会主义市场经济转化，生产方式从劳动密集型向智能增长型转化，居民家庭收入与消费水平越来越高，要求消费心理由随波逐流、盲目消费走向成熟与理性，个性化的消费趋势也越来越明显。家庭金融资产的合理使用（包括消费与投资）及科学理财成为居家生活的重要课题。不少的居家理财行为迫切需要一种科学而系统的方法加以引导。而作为以家庭理财为其核心内容的家庭金融体系，正是满足这种需要的支持条件。
二、投资方式的选择
家庭理财不是一蹴而就的事情，它是由多个部分组成的财务管理活动。它具体包括家庭财务收支预算、家庭周期理财规划、家庭财务管理及家庭投资理论等内容。随着改革开放的深入进行和市场经济的发展，特别是九届人大一次会议以后，许多问题如住房、医疗保险和子女教育投资、失业和再就业、投资以及休闲度假等已开始提到议事日程，并不断地有相应的办法、措施出台，这就迫使家庭理财观念随之发生新的变化。理财之道在于“用活钱”，家庭理财作为理财的一种，它的好坏优劣，密切关系着家庭的生活。如果家庭理财只是保守的节俭度日（当然，节俭作为中华民族的传统美德，依然是不可缺少的），那么就会忽视财富带来的附加利益，就不可能使其得到保值、增值，甚至于使家庭财富受到环境、货币贬值等诸多因素的“侵蚀”。因此，家庭理财要进行革新，理财不仅要节流，更要开源，把死钱变活钱，即要重视家庭投资，尽最大努力满足家庭需要，并适应时代的变化。可以说，改革开放二十年来，家庭理财观念正由传统的、被动的、盲目的、以节流为主要手段的理财向现代的、自觉的、有计划的、更注重开源的理财方式转变。
基于以上分析，在以下篇幅中，笔者想重点就家庭投资这一家庭理财的主要方面做详细的阐述：
（一）投资与家庭投资
投资，是指资金占有者牺牲眼前利益，付出资金，以期为未来取得更多资金的一种经济行为。投资过程中获得的资金增量就是投资收入。通俗地讲，投资就是使手中的钱变得更多。家庭投资，是指家庭牺牲自己的现在价值（眼前消费）以赚取将来更大价值的活动。
（二）家庭投资的种类
随着市场经济的发展，形形色色的投资工具不断涌现。根据我国投资理财市场的发展趋势，参照发达的市场经济国家的状况，可以发现，适合于家庭的投资种类主要有以下几类：
1．银行储蓄投资
这是我国人民大众长期以来的一种传统投资方式和工具。它的最大特点是具有很大的安全性和变现性。所以，它成为普遍为家庭接受和使用的一种投资工具。但是，银行储蓄的获利性很差，因此，善于理财的人一般不会把它作为主要的投资工具。
2．证券投资
证券有广义和狭义之分。广义的证券，是指有价证券，包括货币证券、商业票据和资本证券。狭义的证券，是指公共有价证券，即资本证券，通常主要指股票和债券。股票投资，这是当前极为热门的一种投资。股票投资的获利性很高，但风险性也很大。有不少人在股票投机中发了横财，但也有人在股票投资中损失巨大，家庭若想投资于股票市场，需在财务上和心理上对风险有一定的承受能力。债券包括国库券、公债、公司债券、金融债券等，其安全性和变现性仅次于银行储蓄，而获利性略高于储蓄。
投资于股票、证券对个人的专业知识水平要求比较高，所以投资基金成为日益热门的投资方式。根据我国《投资基金管理条例》规定：共同基金是一种集合投资制度。通过发行基金券，将投资者的资金集中，交由基金托管人托管，基金管理人管理，主要从事证券投资等金融工具投资，利益共享，风险共担。基金的职能在于把众多投资者的零星资金汇集起来，交由专门的投资机构进行投资，达到基金增值与获利的效果，而投资者拥有投资收益，代理投资机构作为管理者收取一定费用。对于家庭投资者而言，投资基金有如下优势：
（1）分散风险。投资于证券市场的人都知道，不能将所有的鸡蛋放在一个篮子里，这就需要恰当的实现投资多样化，以分散风险。对于个人投资者，有限的资金很难实现投资多元化。而投资基金集中了大量的资金，并且根据我国《投资基金管理条例》规定，投资基金持有任何一个发行人的证券的价值不得超过该基金总资产的10%，因此，大部分基金都会将投资者的资金分散投资于30～50种不同的证券，从而大大分散了风险。
（2）专业性管理。投资者以合理的价钱可享有专业性的投资管理服务。哪家公司成了某行业价值的代表的考察，何时购入或出售股票较有利，应不应该接纳一种新发行的股票等决策，皆由投资管理人负责，他们与大批股票经纪人及本身的研究部门保持密切联系，掌握详细周密的研究资料，非个人投资者盲目投资所能比。
（3）可以大量避免个人管理证券投资组合所用资料的收集、整理，即需要保存充足的过去投资的记录等烦琐的事项。
（4）投资基金收益可观。1991年香港股票投资基金的收益率达40．5%，美国股票投资基金收益率为30%，而1993年马来西亚股票投资基金收益率则高达89．5%。
当然必须认识到，投资基金也有很多的弊端：首先，投资基金不能完全消除风险。1987年10月全球股市大风暴，即使最稳健的股票基金也难免受损。其次，在股市行情看淡时，其表现可能比股市还差，而股市看好时，其获利可能不如股票，因为基金经理人不能违背已登在公开说明上的既定投资目标和策略，这样约束了其操作的灵活性。最后，由于基金管理人可能经营不善或出现投资失误，投资者可能蒙受损失，而且基金适合于中长线投资，对于短线买卖者，买、卖均需手续费，增大了投资成本。
在我国，由于基金发展历史较短，尚不成熟，可主要通过对基金管理公司的判断作为选择投资的依据。例如基金公司的专业知识、投资哲学，是否具有丰富的经验，基金公司人员品质及阵容，公司可信度及承继性等都可作为选择的依据。
3．期货投资
期货是承诺在规定的期限内以一个特定的价格买入或卖出一定数量的商品或金融资产。家庭投资期货，主要是出于投机动机，希望利用期货合约的价格变动来赚取差价利润。期货投资在获利性、风险性、变现性方面与股票投资差不多，所需要的专业知识也较多。通过期货投资，投资人可以利用小额保证金操作高价值的期货合约，以四两拨千金的杠杆原理追求高利润，达到以小搏大的效果。当然，利润与风险总是并存的，掌握期货交易的投资规律是十分重要的，所以，家庭在涉足期货市场进行投机交易时，应事先制定指导交易活动的切实可行的投资策略，用以避免交易活动的盲目性，降低投资风险。
近年来，期货市场又出现了一种新的投资渠道，即募集期货共同基金的方式，由专业的期货操作专家在期货市场上买卖期货获利。由于期货交易所需专业知识较强，家庭投资者若是无太多时间、精力研究期货交易，可以考虑采取将现有资金投入期货共同基金，由专家代为经营操作的投资方式。
4．外汇投资
随着改革开放的发展，个人的外汇交易日益市场化了，外汇投资可以理解为：把自己的一部分资金或暂时不用的闲钱（而不是全部资金，更不是借贷而来的资金）用在外汇买卖上，投资者要根据自己的财力量力而行，家庭投资外汇交易应注意以下几点：
（1）常宜顺势而作。顺势，即跟随市场走势，市势利好向上，入市拦货；市势看淡下挫，则抛货沽空。投资者必须认识到，只能迎合市场的走势，尽力为吻合市场的走势而努力，决不可与市场的走势背道而驰。一个人的力量，即使是一个财团、一个基金的力量在外汇市场都是微不足道的。
（2）谨慎从事，只做一种外汇交易。这是因为：外汇市场瞬息万变，影响因素较多，进行外汇投资，必须时刻了解行情，收集有关资料，并及时进行分析，作出判断，对于非专业人员的大众投资者来说，毕竟能花在这方面的精力和时间是有限的，作出准确地分析判断是非常困难的；大众投资者的投资目的就是要赚取外汇买卖差价，而不是调剂外汇余缺、平衡外汇结构，更不需套期保值和套利保值，因此不需要作交叉盘，不需进行套汇，因此也就没有同时进行几种外汇交易的必要。
（3）选择交投活跃的货币。如果波动幅度狭窄，波动速度缓慢，就很难在短时间内达到目的，尤其是短线投资或即时买卖，更要注意选择交投活跃、波动较大的货币。
（4）入市要量力而行。根据自己的财力等情况合理比较风险和收益。
5．房地产投资
这也是目前比较热门的投资种类，因为它不受通货膨胀的影响，且长期来看价格持续上涨，所以是风险比较小的投资种类。在我国，仅仅几年时间，一股房地产热就从南方沿海城市迅速蔓延至北方各大城市，房地产是任何家庭都必需的基本消费品，没人能够避之不谈，更由于购房支出几乎是每个家庭的最大的一笔开支，因此，无论是抱着家庭基本消费的目的，还是留等增值转手，投资于房地产这一领域都需要掌握相当的技巧和策略。
6．金银珠宝投资
因金银珠宝本身有价值，而且物以稀为贵，所以投资金银珠宝是保值和对付通货膨胀的最好方法。当然，投资金银珠宝需要有较高的鉴别能力和鉴赏水平。
7．邮票投资
邮票，一向有“小市民的股票”之称，也是投资收益率较高的投资工具，而且，其风险与收益相比较而言并不算高。投资邮票，显然必须具备专门的知识，邮票投资的公开性和流通性比较低，所以，投资人只能在一定的圈子内活动。
8．古董字画投资
这种投资的收益率是很高的，同时还可以提高投资人的艺术欣赏能力和情趣，而且也具有储蓄财产的功能。但是，古董字画投资的保管和维修以及保险费很高，而且需要较多的专业知识和一定的财力作基础。
9．保险投资
保险也是一种投资。保险，是在社会经济互助原则下建立起来的一种经济补偿制度，即集合社会上面临同种风险的大多数人，通过订立保险合同，收集保险费建立保险基金，用于赔偿发生灾害事故当事人的损失。随着我国的经济体制转到市场经济上来，越来越多的保险事项将从依赖国家逐渐转到个人肩上。因此，个人购买保险便将成为生活中不可缺少的一项投资活动。家庭买保险要善于选择，究竟该买多少保险，并无一个放之四海而皆准的法则，因为每个家庭、每个家庭成员所处的状况不同，家庭财产也各异。
以上所提到的各项投资方式各有利弊，且每项投资都可作为一科专门的技巧和理论予以研究，每项投资中所涉及的理论方法和实践经验都值得投资者作更深一步的研究学习。
三、我国家庭理财服务的潜在市场
在我国，一方面在大多数百姓中还不知“个人理财”为何事，另一方面银行为百姓提供的个人理财品种偏少，成为制约我国个人理财行业发展的主要原因。
从调查情况来看，对普通居民而言，银行开办个人理财服务，不但可以充分利用银行在信息、设备和人才等方面的资源，弥补自身欠缺的金融知识，而且可以让银行专业人士制定适合自身特点的投资理财方案。由此可见，我国个人理财服务潜在市场是巨大的。
然而，现阶段由于诸多方面的因素，我国金融机构给客户提供的投资理财服务无论从规模还是内容上，都不能与发达国家相提并论。据有关资料显示，在西方发达国家，个人理财业务已占到银行总收入的30%以上，相比之下，我国目前个人理财基本上是个人的随意行为，没有计划，缺乏目标，其合理性可想而知，加之我国银行业开办个人理财业务时间短，业务品种偏少，制约了个人理财服务业的发展。
虽然我国银行业开办的个人理财服务时间短，但随着金融业的改革与发展，目前，个人理财服务已被列为各家银行的发展重点，并出现了各种特色的个人理财服务品种。然而，这种服务的发展还是受到了各种因素的制约：一是由于金融业经营和有关规定限制，使银行还不可能给客户提供综合理财服务，只能提供“原则性”的建议，比如建议你“可以买些国债”等；二是目前国内个人理财概念比较狭窄，只是在储蓄新产品上进行功能扩张，把存、贷新产品组合起来，通过结算工具帮助客户保值、增值。
面对这些问题，政府、银行、证券、投资顾问公司、投资公司、保险等部门应采取切实可行的措施。针对百姓需要银行提供一揽子理财服务的要求，理财顾问要设计出投资方案套餐，可以说我国的家庭理财服务市场是非常巨大的。
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