基金投资的要素与原则

八、基金投资的要素与原则

基金投资的要素

正确的基金投资核心要素有三方面：投资原则的建立、投资理念的确定和投资计划的实施。

1.投资原则的建立。

投资原则的建立因人而异，主要包括投资的目的性、时间的长久性和风险的承受力。

（1）为什么投资？是为了退休养老，还是子女读书，或是购置房产？目标的不同直接关系到投资策略的制定。

（2）投资的长久性是指投资者可以在多长时期内无须迫于压力而动用投资资产。

（3）风险承受力表明投资者所能容忍的价格波动性，即股市的频繁涨跌不致干扰正常生活。

2.投资理念的确定。

投资理念的确定就是指进行分散化投资及长期性投资。要丢掉战胜市场的幻想，放弃那些无谓的尝试和努力，根除寻求一夜暴富及市场投机的“顽疾”，从而建立正确与健康的投资心态。

投资分散化永远是“放之四海而皆准”的至理名言。它既会提高投资收益的稳定性与可靠性，也会降低价格波动性与投资风险性。同时应恪守长期投资的理念，不要靠猜测而频繁买卖。

3.投资计划的实施。

投资计划的实施就是指严格恪守自己制定的投资方针，定期审视投资组合的结构变化，决定是否需要进行局部调整来保持既定的“收益与风险”结构。

市场的涨跌变化可能会使投资组合严重偏离原有架构，投资者也可能需要根据新的“家庭—时间—市场”因素来重新确定自己的投资目标与风险承受力，因此，定期调整大有必要。

基金投资的原则

1.设定投资目标，如筹措子女教育基金或退休金。

2.选择品质良好的基金，避免净值波动剧烈或绩效不稳的基金。

3.持之以恒。长期投资是累积财富最重要的原则，最好持续3～5年以上。

4.定期检视基金绩效。投资者应定期检查自己所投资的基金业绩表现是否良好，若基金的绩效连续几个月都落后于同类型基金的平均值，则可考虑改变投资工具。

5.适时赎回。从即将达到理财目标的前一年开始，投资者即应留意适当的赎回时机，以免陷入到急需用钱却被迫在净值较低时赎回基金的窘境。