第三节 长期股权投资的后续计量
长期股权投资在持有期间，根据投资企业对被投资单位的影响程度及能否存在活跃市场、公允价值能否可靠取得等进行划分，应当分别采用成本法或权益法进行核算。
一、长期股权投资的成本法
（一）成本法的定义及适用范围
成本法，是指投资按成本计价的方法。长期股权投资的成本法适用于以下情况：
第一，投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。这里的控制是指投资企业在投资后有权决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益。控制的形式，一是投资企业直接、间接、直接和间接拥有被投资单位50%以上（不含50%）的表决权资本；二是投资企业虽然对被投资单位所拥有的表决权资本在50%以下，但可以通过协议、公司章程等而具有对被投资单位财务和经营政策的实质控制权。需要说明的是，投资企业与被投资单位在控制与被控制的前提下，则表现为母子公司关系。根据编制合并财务报表的要求，投资企业（母公司）在编制合并财务报表时应将被投资单位（子公司）纳入合并财务报表的范围，在期末编制合并财务报表时，应按照权益法进行调整。
第二，投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，应当考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
（二）成本法的核算
采用成本法核算的长期股权投资应当按照初始投资成本计价。除追加或收回投资外，一般不应调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。投资企业确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
（三）应抵减初始投资成本金额的确定
一般情况下，投资企业在取得投资当年自被投资单位分得的现金股利或利润应作为投资成本的收回。因为被投资单位投资当年宣告分派的现金股利或利润分配通常属于是对投资企业在投资当年的以前年度产生的留存收益分配，所以投资企业不应享有。而对于被投资单位在投资企业投资以后年度宣告分派的现金股利或利润，投资企业也应区分应享有部分及不应享有部分，前者作为投资收益，后者仍应作为投资成本的收回。具体可按以下公式计算：
应冲减初始投资成本的金额
＝［投资后到本年末（或本期末）止被投资单位累积分派的现金股利或利润－投资后到上年末止被投资单位累积实现的净损益］×投资企业的持股比例－投资企业已冲减的初始投资成本
应确认的投资收益＝投资企业当年获得的现金股利或利润－应冲减的初始投资成本
如果投资后至本年末（或本期末）止被投资单位累积分派的现金股利或利润大于投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益，则按上述公式计算应冲减初始投资成本的金额。反之（包括等于）则被投资单位当期分派的现金股利或利润中应由投资企业享有的部分，应确认为投资收益。
【例9－7】甲公司于20×7年1月1日以2400万元的价格购入乙公司3%的股份，购买过程中另支付相关税费9万元。乙公司为一家未上市公司，其股权不存在活跃的市场价格。甲公司在取得该部分股权后，未参与被投资单位的生产经营决策。取得投资后，乙公司实现的净利润及利润分配情况如表9－2所示。
表9－2 单位：元
注：乙公司20×7年度宣告分派的现金股利属于对其20×6年度及以前实现净利润的分配，20×8年度同理。
甲公司每年应确认的投资收益、冲减投资成本的金额及编制的会计分录：
（1）20×7年度：
乙公司宣告分派20×6年度的现金股利，甲公司按其持股比例确认的应分得金额，一方面确认应收债权，另一方面冲减初始投资成本。
日后甲公司收到现金股利时：
（2）20×8年度：
乙公司宣告分派20×7年度的现金股利时：
甲公司应冲减初始投资成本金额＝（2700＋4800－3000）×3%－81＝54（万元）
应确认的投资收益＝4800×3%－54＝90（万元）
日后收到现金股利时：
若本例乙公司在20×8年度宣告分派20×7年度的现金股利金额为2000万元，则甲公司在20×8年度：
应冲减初始投资成本金额＝（2700＋2000－3000）×3%－81＝－30（万元）
应确认的投资收益＝2000×3%－（－30）＝90（万元）
日后收到现金股利的会计分录略。
二、长期股权投资的权益法
（一）权益法的定义及适用范围
权益法，是指投资以初始投资成本计量后，投资企业在投资持有期间根据投资企业享有被投资单位所有者权益的份额的变动对长期股权投资的账面价值进行调整的方法。投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，即对合营企业、联营企业的投资应采用权益法。
共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。投资企业与其他方对被投资单位实施共同控制的，被投资单位为其合营企业。在确定是否构成共同控制时，一般可以考虑以下情况作为确定基础：①任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动。②涉及合营企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意。③各合营方可能通过合同或协议的形式任命其中的一个合营方对合营企业的日常活动进行管理，但其必须在各合营方已经一致同意的财务和经营政策范围内行使管理权。
重大影响，是指对一个企业的财务经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为其联营企业。通常以投资企业对被投资单位所拥有表决权比例在20%（含20%）至50%（含50%）之间为原则界定重大影响的范围。但在实务中，投资企业必须应有对被投资单位具有实质性重大影响的明确证据。如符合如下情况之一：①在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。②参与被投资单位的政策制定过程。③与被投资单位之间发生的重要交易以至于影响被投资单位的生产经营决策。④向被投资单位派出管理人员。⑤向被投资单位提供其依赖于投资企业的关键技术资料等，可认为投资企业对被投资单位具有重大影响。与成本法同理，在确定能否对被投资单位实施共同控制或施加重大影响时，也应当考虑投资企业和其他方潜在表决权因素。
（二）权益法的核算
基于上述权益法的定义及适用范围，为充分反映投资企业在被投资单位由于不同情况所进行的会计处理，投资企业应在“长期股权投资”科目下分设“成本”、“损益调整”和“其他权益变动”明细科目。
1．初始投资成本的调整
投资企业取得对合营企业、联营企业的投资以后，对于取得投资时投资成本与应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额之间的差额，应区别情况分别处理。
（1）初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，从本质上是投资企业通过购买作价体现出的与所取得股权份额相对应的商誉及不符合确认条件的资产价值，对该差额不要求对长期股权投资的初始投资成本进行调整。
（2）初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为双方在交易作价过程中转让方的让步，计入取得投资当期的营业外收入，同时调整长期股权投资的账面价值。
【例9－8】A公司于20×7年1月初取得B公司30%的股权，支付价款9000万元。取得投资时B公司净资产账面价值为22500万元（假定B公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同）。A公司取得该项股权后，对B公司的财务经营政策能够施加重大影响。
A公司取得投资时，9000－22500×30%＝9000－6750＝2250（万元），大于差额不需调整长期股权投资的账面价值。A公司编制会计分录：
【例9－9】若【例9－8】中A公司取得投资时B公司净资产账面价值为36000万元，其他条件不变，A公司取得投资时，9000－36000×30%＝9000－10800＝－1800（万元），小于差额计入当期营业外收入，并调整长期股权投资的账面价值。A公司编制会计分录：
2．投资损益的确认
投资企业取得长期股权投资后，应当按照应享有或应分担被投资单位实现的净利润或发生的净亏损的份额（法规或章程规定不属于投资企业的净损益除外），调整长期股权投资的账面价值（损益调整），并确认为当期投资损益。在确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，在被投资单位账面净利润的基础上，应考虑以下因素的影响进行适当调整。
一是被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资企业不一致的，应按投资企业的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整。
二是以取得投资时被投资单位固定资产、无形资产的公允价值为基础计提的折旧额或摊销额，以及以投资企业取得投资时的公允价值为基础计算确定的资产减值准备金额等对被投资单位净利润的影响。
在针对上述事项对被投资单位实现净利润进行调整时，应以重要性质量要求为前提进行调整。对于符合准则规定特殊情况之一的，如投资企业无法合理确定投资时被投资单位各项可辨认资产的公允价值、投资时被投资单位可辨认资产的公允价值与其账面价值相比两者之间的差额不具有重要性等，投资企业可直接以被投资单位账面净利润为基础按持股份额确认投资收益，但应在会计报表附注中予以说明原因。
【例9－10】沿用【例9－9】，B公司在20×7年度实现净利润2000万元，且A、B公司所采用的会计政策及会计期间相同，A公司投资时B公司各项资产、负债的账面价值与其公允价值也相同。则A公司在确认投资收益时，不需对B公司实现的净利润进行调整，根据B公司实现的净利润及A公司的持股份额，编制会计分录：
【例9－11】甲公司于20×7年1月初购入乙公司40%的股份，购买价款3000万元，并自取得投资之日起派人参与乙公司的生产经营决策。取得投资时乙公司可辨认净资产的公允价值为7000万元，除表9－3所列项目外，乙公司其他资产、负债的公允价值与其账面价值相同。
表9－3 单位：万元
假定乙公司于20×7年度实现净利润为600万元，其中在甲公司取得投资时至20×7年末对外实现销售80%。甲、乙公司采用的会计政策及会计期间相同，固定资产和无形资产均采用直线法计提折旧或摊销，预计净残值均为零（调整时不考虑所得税的影响）。
甲公司应按乙公司上表所列各项资产的公允价值与账面价值的差额，对乙公司20×7年度的账面净利润进行如下调整。
存货上表差额应调减的利润＝（700－500）×80%＝160（万元）
固定资产上表差额应调减的利润＝1600÷16－1200÷20＝40（万元）
无形资产上表差额应调减的利润＝800÷8－700÷10＝30（万元）
乙公司经调整后的净利润＝600－（160＋40＋30）＝370（万元）
甲公司以调整后的净利润应确认的投资收益＝370×40%＝148（万元）
编制会计分录：
3．取得现金股利或利润的处理
按照权益法核算的长期股权投资，投资企业自被投资单位取得的现金股利或利润，应区别以下情况分别处理：
（1）自被投资单位分得的现金股利或利润未超过已确认投资收益的，应抵减长期股权投资的账面价值（损益调整）。
（2）自被投资单位取得的现金股利或利润超过已确认投资收益的部分，但未超过投资以后被投资单位实现的账面净利润中投资企业享有的份额，应作为投资收益的调整。
（3）自被投资单位取得的现金股利或利润超过已确认投资收益，同时也超过投资以后被投资单位实现的账面净利润中投资企业按持股比例应享有的部分，应作为投资成本的收回。
4．超额亏损的确认
按照权益法核算的长期股权投资，对于被投资单位发生的净亏损，投资企业应按其持股比例计算应分担的损失额后，按以下顺序处理：
（1）减记长期股权投资的账面价值（损益调整），并以账面价值减至零为限；
（2）在长期股权投资的账面价值减记零的情况下，对于未确认的损失，若投资企业账面上有其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益项目（长期应收款），则以长期权益的账面价值为限，继续确认投资损失，冲减长期应收项目的账面价值；
（3）在长期应收项目的账面价值减记零的情况下，仍有未确认的损失，若投资企业因投资合同或协议约定导致投资企业需承担额外义务的，则按照或有事项准则的规定，对于符合确认条件的义务，继续确认为当期损失，同时确认预计负债；
（4）通过上述处理，若仍有未确认的损失，则在备查簿记录。
对于投资企业确认的投资损失及未确认损失在备查簿记录的金额，在以后期间被投资单位实现净利润时，投资企业按持股比例确认应分享的部分，应按上述相反的顺序进行会计处理。即首先扣除备查簿未确认的损失额后，依次借记“预计负债”、“长期应收款”、“长期股权投资（损益调整）”科目，贷记“投资收益”科目。
【例9－12】甲公司持有乙公司40%的股份，并能够对乙公司施加重大影响，假定甲、乙公司采用的会计政策及会计期间相同。已知20×7年初，甲公司对乙公司长期股权投资的账面价值4000万元，另有实质上构成对乙公司长期权益项目的长期应收款800万元，无承担额外损失义务。若不考虑其他因素，假设乙公司在20×7年度发生净亏损，分别以下三种不同情况及所进行的会计处理如表9－4所示。
表9－4 单位：元
5．被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动
采用权益法核算时，投资企业对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，应按照持股比例与被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动中归属于投资企业的部分，相应调整长期股权投资的账面价值（其他权益变动），同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。
【例9－13】A公司持有B公司35%的股份，能够对B公司施加重大影响。当期B公司因持有的可供出售金融资产公允价值的变动计入资本公积的贷方金额为600万元，假设不再考虑其他影响因素，A公司编制会计分录：
6．股票股利的处理
被投资单位分派的股票股利，投资企业不做账务处理，但应在除权日注明所增加的股数，以反映股份的变化情况。
需要说明的是，若投资企业在长期股权投资的持有期间，被投资单位所有者权益总额并未发生变动，仅是其所有者权益内部各项目之间的此增彼减，如被投资单位提取盈余公积、资本公积或盈余公积转增资本（或股本）、以盈余公积弥补亏损等，投资企业不需对长期股权投资的账面价值进行调整。
三、长期股权投资减值
长期股权投资在按照规定进行核算确定其账面价值的基础上，如果存在减值迹象的，应当按照相关准则的规定计提减值准备。该部分内容将在第十一章资产减值中予以介绍。
四、长期股权投资核算方法的转换
长期股权投资在持有期间，因各方面情况的变化，可能导致其核算需要由一种方法转换为另外的方法。引起核算方法转换的主要原因之一是由于投资企业追加或处置对被投资单位的长期股权投资。但并不是说，投资企业只要有追加或处置长期股权投资就必然会发生核算方法的转换，关键要遵循实质重于形式的信息质量要求加以判断。对此可通过表9－5说明。
表9－5
（一）成本法转换为权益法
长期股权投资的核算由成本法转为权益法时，应区别形成该转换的不同情况进行处理。
1．因追加投资导致持股比例变化形成成本法转换为权益法的
应区别原持有的长期股权投资及新增长期股权投资两部分分别处理：
（1）原取得投资时投资成本大于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，属于通过投资作价体现的商誉部分，不调整长期股权投资的账面价值；反之，对其差额应调整长期股权投资的账面价值，同时调整留存收益。
（2）对于新取得的股权部分，应比较新增投资的成本与取得该部分投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，前者大于后者，不调整长期股权投资的成本；反之，应调整长期股权投资的成本，同时计入当期的营业外收入。
需要说明的是，上述与原持股比例相对应的商誉或是应计入留存收益的金额与新取得投资过程中体现的商誉及计入当期损益的金额应综合考虑，在此基础上确定与整体投资相关的商誉或是因投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额应计入留存收益或是损益的金额。
（3）对于原取得投资后至新取得投资的交易日之间被投资单位可辨认净资产公允价值的变动相对于原持股比例的部分，属于在此期间被投资单位实现净损益中应享有份额的，应当调整长期股权投资的账面价值，同时调整留存收益；属于其他原因导致的被投资单位可辨认净资产公允价值变动中应享有的份额，在调整长期股权投资账面价值的同时，应当计入“资本公积——其他资本公积”。
【例9－14】A公司于20×7年初取得B公司10%的股权，投资成本为600万元，取得投资时B公司可辨认净资产公允价值为5600万元（假定与账面价值相同）。由于符合准则规定的成本法适用范围，采用成本法核算（A公司按净利润的10%提取盈余公积）。20×8年4月初，A公司又以1200万元的价格取得B公司12%的股权，当日B公司可辨认净资产公允价值为8000万元。A公司通过追加投资新增股权后符合准则规定的权益法适用范围，则由成本法转换为权益法核算。假定本例中A公司在取得对B公司10%股权后至新增投资日，B公司新增可辨认净资产公允价值中，有600万元属于B公司实现的净利润，其余部分属于其他原因所致（B公司在此期间未宣告分派现金股利，也未发生其他计入资本公积的交易或事项）。
A公司编制会计分录：
（1）20×8年4月初，A公司确认对B公司的长期股权投资：
（2）对长期股权投资账面价值进行调整：
确认追加投资后，长期股权投资的账面价值为600＋1200＝1800（万元）
1）对于原10%股权的成本600万元与原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额560万元（5600×10%）之间的差额40万元，属于原投资时体现的商誉不需调整。
2）对于原投资时至新增投资交易日之间B公司净资产公允价值的变动2400万元（8000－5600），区分B公司净损益部分和其他原因部分，按A公司原持股比例进行调整。
3）对于新取得的股权，其成本为1200万元，与取得该投资时按持股比例计算确定应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额960万元（8000×12%）之间的差额为投资作价中体现的商誉也不需调整长期股权投资的账面价值。
2．因处置投资导致持股比例变化形成成本法转换为权益法的
首先应按处置或收回投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本。并在此基础上，应当比较剩余的长期股权投资成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，属于投资作价中体现的商誉部分，不调整长期股权投资的账面价值；属于投资成本小于原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，在调整长期股权投资成本的同时，应调整留存收益。
对于原取得投资后至转变为权益法核算之间被投资单位实现净损益中应享有的份额，应当调整长期股权投资的账面价值，同时调整留存收益；因其他原因导致被投资单位所有者权益变动中应享有的份额，在调整长期股权投资账面价值的同时，应当计入“资本公积——其他资本公积”。
【例9－15】A公司原持有B公司60%的股权，其账面余额为6000万元，未提减值准备，采用成本法核算。20×7年末A公司将其持有的对B公司的长期股权投资中的1/3出售给其他企业，出售所得价款3600万元。A公司出售20%部分股权后，对B公司的持股比例为40%，并符合准则规定的权益法适用范围，则将成本法转换为权益法。当日B公司可辨认净资产公允价值为16000万元。A公司原取得60%股权时，B公司可辨认净资产公允价值为9000万元（假定与账面价值相同）。自A公司取得对B公司投资后至处置部分投资之前，B公司净利润5000万元。假定B公司一直未进行利润分配，除所实现的净损益外，B公司在此期间净资产公允价值变动均属于其他原因所致（A公司按净利润的10%提取盈余公积）。
A公司编制会计分录：
（1）确认长期股权投资处置损益：
（2）调整长期股权投资的账面价值：
1）对于剩余长期股权投资账面价值4000万元与原投资时应享有B公司可辨认净资产公允价值份额之间的差额400万元（4000－9000×40%）体现为商誉，不需对长期股权投资的成本进行调整。
2）对于原投资时至处置部分股权投资之间B公司净资产公允价值的变动7000万元（16000－9000），区分B公司净损益部分和其他原因部分，按A公司新持股比例进行调整。
（二）权益法转换为成本法
1．因追加投资导致持股比例变化形成权益法转换为成本法的
如通过多次交换交易，分步取得股权最终形成企业合并的，企业合并成本为每一单项交换交易之和。其中：达到企业合并前对持有的长期股权投资采用成本法核算的，长期股权投资在购买日的成本应为原账面余额加上购买日为取得进一步股份新支付的公允价值之和；达到企业合并前对长期股权投资采用权益法核算的，购买日应对权益法下长期股权投资的账面价值余额进行调整，将有关长期股权投资的账面余额调整至最初取得成本，在此基础上加上购买日新支付对价的公允价值作为购买日长期股权投资的成本。
【例9－16】A公司于20×7年3月以12000万元取得B公司30%的股权，符合准则权益法的适用范围，采用权益法核算，并于20×7年度确认对B公司的投资收益450万元。20×8年4月，A公司又以15000万元取得B公司另外30%的股权，并对B公司财务经营政策实施控制，由权益法转换为成本法核算。假定A公司在取得B公司长期股权投资后，B公司未宣告分派现金股利，除20×7年确认对B公司的投资收益外，未发生其他对长期股权投资账面价值调整的事项。A公司按净利润的10%提取盈余公积，对B公司的长期股权投资未计提减值准备。
A公司编制会计分录：
追加投资后，购买日A公司对B公司长期股权投资的账面余额为27000万元。
2．因处置或收回投资导致持股比例变化形成权益法转换为成本法的
应以转换时长期股权投资的账面价值作为按照成本法核算的基础。继后期间，自被投资单位分得的现金股利或利润未超过转换时被投资单位账面留存收益中由投资企业享有份额的，应冲减长期股权投资的成本，不作为投资收益。自被投资单位分得的现金股利或利润超过转换时被投资单位账面留存收益中由投资企业享有份额的，确认为当期投资损益。
【例9－17】甲公司持有乙公司30%的股权，符合准则采用权益法的适用范围，采用权益法核算。20×7年10月由于多方面因素考虑，甲公司将其对乙公司的持有股份的50%对外出售，取得出售价款2700万元。甲公司出售对乙公司的部分股权时，该项长期股权投资的账面价值4800万元，其中成本3900万元，损益调整（借方）900万元。甲公司出售部分股权后，符合准则采用成本法的适用范围，将权益法转换为成本法核算。
甲公司编制会计分录：
甲公司处置部分投资后，该项长期股权投资的成本为2400万元。假定在转换时乙公司的账面留存收益为900万元，甲公司未来期间自乙公司分得现金股利或利润时，属于900万元留存收益的部分，冲减长期股权投资的账面价值，超过部分确认为投资收益。
五、长期股权投资的处置
企业持有长期股权投资过程中，由于各方面的考虑，决定将所持有的对被投资单位的股权全部或部分对外出售时，应相应结转与所售股权相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额，应确认为投资损益。
采用权益法核算的长期股权投资，原计入资本公积（其他资本公积）中的金额，在处置时亦应进行结转，将与所售股权相对应的部分在处置时自资本公积转入当期投资损益。
【例9－18】A公司原持有B公司40%的股份，20×7年末A公司出售10%股份，出售时A公司对B公司长期股权投资的账面价值为2580万元，其中成本1800万元，损益调整（借方）480万元，其他权益变动300万元。出售取得价款705万元。
A公司编制会计分录：
同时将原计入资本公积的部分按出售相对应的比例转入当期损益：
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