与政策金融比较

2.2.3.1　制度比较

从制度上比较，与政策金融相比，合作金融是一种由经济个体自发形成、自愿组合的金融形式；政策金融主要体现了国家和政府的由上而下的意图。绝大多数政策性金融机构不受普通银行法的制约，而是以单独的法律条例规定政策性金融机构的宗旨、经营目标、业务领域和业务方式等，充分体现了是一种政府行为。

2.2.3.2　组织比较

从组织上比较，政策金融由政府创立、参股或保证。政策金融通过政策性银行作为其操作机构，政策性银行运作资金盈余部门所提供的资金，这些资金与财政资金不同，它是有偿的，而且是要付息的。政策金融的信用资金主要来源于：政府财政供给资金，向社会保障系统和邮政储蓄系统筹措，通过中央银行或中央政府向商业银行和非银行金融机构摊派债券、特种融资债券等。政策性银行为支持政策性项目，可以向其提供利率优惠的贷款，但至少要收回本金，这才能偿还资金盈余部门。政策性银行还要收取利息，因为它还要向取得资金的部门支付利息。政策性银行不追求利润，但它必须保本经营，因为只有这样，它才能不断运行下去。合作金融是按合作制原则自我服务的组织，合作金融的信用资金主要来源于社员的入股金和公积金，或通过合作组织取得信用，向外融资，解决社员的资金需要。

2.2.3.3　实现过程比较

从实现过程上比较，政策金融也是不以盈利为目的有偿融资。配置资金的原则是贯彻配合政府的社会经济政策或意图，具有确定的业务领域和对象，对那些有社会效益、有长期效益的项目，只要有还本能力，就要尽力给予支持，甚至是以低息乃至无息放款。政策金融属于资金借贷范畴，在融资活动过程中都要求资金有偿配置。政策金融虽然不以盈利为目的，但保本经营、有偿周转使用，应是政策金融资金配置活动的基本原则。政策金融的信用资金主要来源于：政府财政供给资金，向社会保障系统和邮政储蓄系统筹措，通过中央银行或中央政府向商业银行和非银行金融机构摊派债券、特种融资债券等。合作金融的资金投放主要为社员服务。合作金融组织的利率主要决定于贷款的成本，即管理费用、风险溢价、机会成本、红利和公积金。

2.2.3.4　分配比较

从分配上比较，政策金融体系的职能定位于承担财政转移支付功能，使政策金融能和产业结构调整有机地结合起来；合作金融实行有限责任，盈利除了按股金分红外，还按社员与信用社的业务往来数量及其他方法退还给社员，信用社的收益除了用于分配给社员外，大部分用于自有资金积累，这种积累属于全体社员公有。