掌握商业银行绩效评价

任务情境导入

招商银行2015第三季度经营情况分析

2015年1—9月，本公司持续推进战略转型，总体保持平稳发展态势：

资产负债规模适度增长。截至2015年9月末，本公司资产总额为49 319.51亿元，比年初增长9.82%；负债总额为45 899.71亿元，比年初增长9.81%。贷款及垫款总额为24 835.81亿元，比年初增长8.66%。客户存款总额为33 131.91亿元，比年初增长4.89%。

盈利稳步增长。2015年1—9月，本公司实现净利润450.59亿元，同比增长5.67%；实现营业收入1 489.17亿元，同比增长25.40%，其中，净利息收入980.34亿元，同比增长18.19%。

非利息净收入较快发展。2015年1—9月，本公司继续大力拓展财富管理等业务，带动了非利息净收入的较快增长。2015年1—9月，本公司累计实现非利息净收入508.83亿元，同比增幅42.09%，非利息净收入在营业收入中占比为34.17%，同比提升4.01个百分点。

资产质量总体风险可控。截至2015年9月末，本公司不良贷款余额428.41亿元，比年初增加153.76亿元；不良贷款率1.72%，比年初上升0.52个百分点。面对“三期叠加”的复杂经济环境，本公司积极应对宏观经济下行风险，加快风险管理转型，以资产质量为中心，优化组合配置、加强组合风险排查。

拨备计提稳健审慎。本公司坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至2015年9月末，本公司贷款减值准备余额为827.04亿元，比年初增加195.37亿元；不良贷款拨备覆盖率193.05%，比年初下降36.94个百分点；贷款拨备率3.33%，比年初上升0.57个百分点。

资料来源：摘自招商银行2015年第三季度报告正文

请思考：这些指标反映了什么？什么是绩效评价？如何进行绩效评价？有什么可行方法？

活动一 掌握商业银行绩效评价体系

商业银行绩效评价体系是一组财务比率指标，计算和分析这些比率的过程也就是财务分析的过程。财务报表的分析按实现银行经营总目标过程中所受的制约因素分为四类，即营利性比率指标、流动性比率指标、风险比率指标和清偿力比率指标。

一、营利性指标

营利性指标是用来衡量商业银行获取收益和控制成本费用支出的能力。营利性指标最主要的是资产收益率和股本收益率。商业银行的获利能力可以通过这两个财务指标和其他派生财务比率指标来认识。

（一）资产收益率

资产收益率（ROA）是银行净利润与全部资产净值之比，其计算公式为：

资产收益率指标将资产负债表、利润表中相关信息有机结合起来，是商业银行运用其全部资金获取利润能力的体现。通常，该指标越高，表明商业银行盈利能力越强。

（二）股本收益率

股本收益率（ROE）又称净值收益率、股东投资收益报酬率等，计算公式为：

该指标反映了商业银行股本的获利程度，是商业银行资金运用效率和财务管理能力的综合体现，同股东财富直接相关，受到商业银行股东的格外重视。通常，该指标越高，说明银行的获利能力越强。

该指标反映了商业银行真实、稳定的获利能力。通常，该指标越高，说明商业银行盈利能力越强。

（四）银行净利差率

银行利息收入和支出是银行主要收入来源和成本支出项目，因此利差收入影响商业银行经营业绩的关键因素。其计算公式为：

（三）营业利润率

营业利润率是排除营业外活动的影响，更真实地体现了银行的经营效率，计算公式为：

该指标有效反映商业银行在筹资放款这一主要业务中的盈利能力。通常，该指标越高，商业银行的获利能力越强。

五、非利息收入率

非利息收入率不仅仅反映商业银行获利能力，还反映出商业银行的经营管理效率。其计算公式为：

商业银行的非利息收入主要包括手续费及佣金收入等，非利息支出主要包括工资、福利、奖金、折旧费用等。因此，较高的非利息净收入说明商业银行较低的间接费用支出，能显著提高银行的盈利能力。但是，由于非利息收入主要是通过表外业务获得的，往往伴随着一定的风险，如或有负债。

（六）银行利润率

银行利润率的计算公式为：

该指标与营业利润率相对，反映了商业银行总体的利润率，通常，该指标越高，说明商业银行盈利能力越强。

二、流动性指标

流动性风险是指银行缺乏足够的现金和借款来满足资金需求者的需要。它反映了银行的流动性供给和各种实际的或潜在的流动性需求之间的关系。商业银行由于自身特殊的资产负债结构，更容易受到流动性危机的威胁，因此，商业银行要权衡资金的营利性、安全性和流动性。其中，前四个指标主要从资产项目来反映商业银行的流动性，指标（五）和（六）主要从负债方面来考虑商业银行的流动性。

（一）现金资产比例

现金资产比例是商业银行所持的现金资产与全部资产之比。其计算公式为：

由于现金资产具有完全的流动性，可以随时应付各种流动性需求。因此，该比例越高，反映了商业银行流动性状况越好，抗流动性风险能力越强。但是，现金资产是无息资产，该比例过高，会影响商业银行收益和盈利能力。

（二）国库券持有比例

国库券持有比例是商业银行所持的国库券与全部资产之比。其计算公式为：

国库券是银行二级准备资产的重要组成部分，对商业银行的流动性有较大作用。由于它有很强的变现能力，也可以利用它进行质押贷款。因此，该比例越高，商业银行流动性越好。

（三）持有证券比例

持有证券比例是商业银行所持证券资产与全部资产之比。其计算公式为：

证券资产可以在二级市场上变现，具有较强的流动性。但是，证券资产变现能力与市场价值密切相关，应结合证券的“市值／面值”指标判定。

（四）贷款资产比例

贷款资产比例是商业银行的贷款与全部资产之比。其计算公式为：

贷款是银行主要盈利资产，其流动性差，该比例越高，反映商业银行流动性越低。但是贷款内部各组成部分具有不同的流动性，如一年内到期贷款，因此，可以结合“一年内到期贷款／总贷款”的比例来判断。

（五）易变负债比例

易变负债比例是商业银行易变负债与总负债之比。其计算公式为：

易变负债包括银行吸收的经纪人存款、可转让定期存单及各类借入的短期资金，是商业银行最不稳定的资金来源。该比例越高，说明银行面临的潜在流动性风险越高。

（六）短期资产与易变负债比例

短期资产与易变负债比例是商业银行短期资产与易变负债之比。其计算公式为：

短期资产包括同业拆出、存放同业的定期存款、一年内到期的贷款等流动性强的资产。该比例越高，说明银行的流动性状况越好。

（七）预期现金流量比

预期现金流量比是商业银行预计现金流入与流出之比。其计算公式为：

该指标考虑了一些表外项目的影响，是前面6个指标的补充。该指标大于1并不断提高，说明商业银行未来流动性强。

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北部湾银行：英国北岩银行的中国样本

广西北部湾银行偏于中国西南一隅，靠着同业间拆借业务的生猛之势，五年间飞速猛进以致在2012年达到盈利高峰，但只用了两年时间，北部湾银行的盈利就下滑九成。直至增资扩股举步维艰，上市进程更为曲折。

它在2008年才挂牌成立。此后的短短4年里，截至2012年9月末，实现资产总额1 131.81亿元，比成立初增加1 042.49亿元，增幅1 167.14%，是成立前的12.67倍；各项存款余额506.90亿元，比成立初增加401.43亿元，增幅380.61%；各项贷款余额为311.04亿元，比成立初增加243.66亿元，增幅361.62%；银行总资产从2007年年末的105亿元快速蹿升至2012年的1 200亿元，五年间暴涨了10倍多，复合增长率令人瞠目，不仅在广西金融同业中傲视群雄，还成了广西首家总资产超过千亿元的企业。银行盈利也在快速飙升，2012年达到顶峰，盈利11.05亿元，同比大增41%。

据当地媒体《广西日报》报道，截至2012年9月末，北部湾银行在全国银行间同业拆借市场资金交易量累计达547 622亿元，位居全国前列，并在广西一级法人金融机构交易成员中名列第一；票据业务发生额累计6 137亿元，业务量位居全区前列。

秋去冬来、潮起潮落。近两年来，这颗冉冉升起的中国银行界的新星却处于业绩、效益、规模等指标快速下滑与坠落之中。其年报显示，总资产额2013年降为902.9亿元，2014年又仅剩下856亿元，两年来缩水70%。2014年该行净利润为1.3亿元，与顶峰时的数据相比，大降约90%。无论是总资产的下降幅度或盈利的下降幅度，在2014年，北部湾银行都成了全国120家银行盈利排行榜里倒数第三名的垫底银行。

急功近利的同业拆借业务拓展模式和“捞快钱”一夜暴富的不良习俗，导致这类银行的经营模式都有一个共同的特点：资金来源与应用方面都存在严重的期限错配，一旦金融市场发生较大波动，很快就出现流动性困难。

来源：和讯网http：／／bank.hexun.com／2015－07－20／177687090.html

三、风险性指标

商业银行面临复杂多变的经营环境，收益水平受多种因素的干扰，风险指标将这些因素做了分类，并定量反映了商行面临的风险程度和抗风险能力。

（一）利率风险

利率风险是指市场利率的变动往往会引发银行利差收入以至于全部营业收入的波动。当利率上升时，如果银行贷款利息收入的增加大于借入款项的利息支出，银行利润率会上升，反之则反。主要有以下两个利率风险指标：

当利率风险缺口为0或利率敏感系数为1时，不存在利率风险暴露。其他指标值都存在利率风险暴露，利率风险缺口和敏感系数绝对值越大，银行的风险暴露越大。

（二）信用风险

信用风险是指由于债务人违约而导致商业银行无法收回贷款或投资等资产的可能性。由于商业银行资金主要来源是负债业务，若贷款不能按时收回，可能给银行经营带来很大的影响，甚至导致银行面临破产的危险。常用的信用风险指标有以下几个。

1.不良贷款率

不良贷款率是不良贷款占贷款总额的比率，是评价商业银行信贷资产质量的重要指标。其计算公式为：

不良贷款率越高，银行收回贷款的可能性越小，信用风险越大。不良贷款是指次级、可疑和损失贷款。

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商业银行三季度末不良贷款率1.59%整体风险抵补能力保持稳定

中国银监会今日发布的2015年三季度主要监管指标数据显示，商业银行利润增长继续趋缓，信用风险有所上升，但信贷资产质量仍总体可控，整体风险抵补能力保持稳定。同时，涉农贷款、用于小微企业的贷款分别同比增长11.7%和14.6%，高于同期各项贷款平均增速。

业内人士表示，商业银行净利润增速放缓主要受利率、汇率市场化改革，旧产能去化，国内经济增速由高速向中高速转换等因素影响。值得注意的是，在内外部多重挑战的影响下，商业银行不良贷款呈现双升态势。2015年三季度末，商业银行不良贷款余额11 863亿元，较上季末增加944亿元；商业银行不良贷款率1.59%，较上季末上升0.09个百分点。

与此同时，商业银行的整体风险抵补能力保持稳定，针对信用风险计提的减值准备较为充足。2015年三季度末，商业银行贷款损失准备余额为22 634亿元，较上季末增加973亿元；贷款拨备率为3.04%，较上季末上升0.06个百分点；拨备覆盖率为190.79%，较上季末下降7.59个百分点，但仍高于150%的监管红线。

此外，商业银行的资本充足率也继续维持在较高水平，流动性比例为46.16%，较上季末下降0.02个百分点，但仍保持充裕。

来源：《经济日报》，2015－11－12

2.贷款净损失率

贷款净损失率是贷款净损失与贷款余额的比值。贷款净损失指商业银行已经确认并核销的贷款损失准备与重新收回已核销贷款的差额。其计算公式为：

该指标反映了商业银行贷款的真实损失情况，比值越高，表明银行贷款质量越差，信用风险越高。

3.贷款损失准备率

贷款损失准备率是每年提取的贷款损失准备与贷款损失净值的比值。其计算公式为：

贷款损失准备是对将来可能发生贷款损失的估计和防备。贷款损失准备率越高，抗贷款损失能力越强。

4.贷款损失保障倍数

贷款损失保障倍数是商业银行当期利润加上贷款损失准备金与贷款净损失之比。其计算公式为：

该指标比值越高，说明商业银行抗信用风险的能力越强。

四、清偿力指标

清偿力是指银行运用其全部资产偿付债务的能力，清偿力是否充足会极大影响银行信誉。如果银行亏损过多或资产市场价值大幅下跌，就会导致资不抵债，从而使得银行面临较高的清偿力风险。这里的清偿力指商业银行长期清偿力，短期清偿力可以参考流动性指标。

（一）所有者权益比率

所有者权益比率是商业银行的所有者权益与资产总额之比。其计算公式为：

该指标反映商业银行动用自有资金，在不损害债权人的利益的前提下应付资产损失的能力。比值越高，表明商业银行清偿能力越强。

（二）资本风险比率

资本风险比率是商业银行的所有者权益与风险资产总额之比。其计算公式为：

风险资产是总资产扣除现金资产、政府债券和对其他银行的债权后的资产。排除了无风险资产后，该指标能够较准确地反映银行的清偿力。该指标比值越高，商业银行清偿能力越强。

（三）资本充足率

资本充足率是资本总额与加权风险资产总额的比例，反映了商业银行能以自有资本承担债权人损失的程度。《巴塞尔资本协议》规定资本充足率的目标比率为8%。详见项目二中任务二。

（四）资产增长率与核心资本增长率

该指标反映银行清偿力变化的情况。一般当商业银行资产增长率较快，即资产规模扩张较快，则往往意味着商业银行承担了较大潜在风险，商业银行的清偿力下降。也可以结合核心资本增长率判断。如果资产增长率不变而核心资本增长率加快或核心资本的增长大于资产增长速度时，商业银行的清偿力提高。通过与同业该两个指标的比较，往往能更好地说明商业银行清偿力的状况。

活动二 了解银行绩效评价方法

一、比率分析法

比率分析法以绩效评估的各种指标为基础，对商业银行的经营业绩做出评价。但孤立的指标毫无意义，只有在比较中才能说明问题。有两种比较分析的方法：趋势比较法和横向比较法。趋势比较法是同该商业银行历史上的指标值进行比较，分析商业银行经营发展趋势，并对未来情况做出预测；横向比较是将该行的绩效评估指标与同业平均水平或竞争对手进行横向比较，反映出该行经营中的优势与不足。在现实生活中，应把两种方法结合起来分析。

二、杜邦分析法

杜邦分析法是由美国杜邦公司创造的。它是一种典型的综合分析法，将银行经营业绩看作一个系统，将银行的盈利能力和风险因素结合起来进行分析，从而对银行经营绩效做出比较全面的评估。杜邦分析法的核心是股本收益率（ROE），该指标有很强的综合性，克服了比率分析法将银行业绩人为地分为几个方面、割裂了相互间联系的缺点。

（一）两因素的杜邦分析法

两因素杜邦分析模型是以股本收益率为核心，揭示了商业银行营利性和风险之间的制约关系，从这两个角度对商业银行绩效进行分析。其模型为：

从模型可以看出，股本收益率（ROE）受资产收益率（ROA）和权益乘数（EM）的影响。资产收益率的提高，可以提高股本收益率。权益乘数的提高也会带来股本收益率的提高。然而，权益乘数是不能无限提高的，否则商业银行的偿债风险会非常大，很容易导致银行破产。

（二）三因素及四因素的杜邦分析法

资产收益率是由多种因素决定的，将其进行分解可以得到三因素模型，进而更好地评价商业银行的绩效。

模型显示，股本收益率（ROE）取决于银行利润率（PM）、资产利用率（AU）和权益乘数（EM）三个因素。银行利润率反映了商业银行资金运用和费用管理的效率。资产利用率体现了商业银行资产管理的效率。权益乘数反映了商业银行的风险因素。

因此，三因素模型从三个方面分析了股本收益率指标的决定因素和变化原因，进而准确地评价商业银行的业绩。其可以理解为：

由于银行利润率不仅与资金运用和费用管理效率有关，还与银行的税负支出有关。因此，可以得到四因素杜邦分析模型，如下：

税前利润是应纳税所得额，不包括免税收入和特殊的营业外净收入。净利润与税前利润的比值越高，说明银行的税负支出越小，税负管理越成功。税前利润和总收入的比值反映了银行的资金运用和费用管理效率。

因此，四因素的杜邦分析模型也可以理解为：

从杜邦分析模型中可以看出，股本收益率（ROE）指标的综合性极强，体现了商业银行经营中各方面情况及其之间的制约关系，可以对商业银行的业绩进行全面的分析评估。

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商业银行业绩增长“减速”息差下行和资产质量压力成主因

2015年商业银行业绩如预料继续放缓。银监会昨日披露的主要监管指标显示，2015年商业银行累计实现净利润15 926亿元，同比增长2.43%。规模增长仍是银行业绩维持增长的重要因素，息差下行和资产质量压力则被认为是拖累2015年商业银行业绩的主要原因，2016年这两大负面因素也将继续困扰银行业。

2015年商业银行业绩增速相对2014年有较大回落，2014年商业银行业绩同比增长9.65%。值得一提的是，16家上市银行2015年平均业绩增幅还有可能低于商业银行业绩整体增幅，申万宏源在今年2月初发布的一份报告中预计上市银行2015年业绩同比增长仅有1.8%。

商业银行业绩维持增长的一大重要因素还是要归功于规模的增长。银监会披露的数据显示，2015年四季度末，我国银行业金融机构境内外本外币资产总额为199.3万亿元，同比增长15.7%。具体到上市银行，申万宏源预计规模增长贡献2015年全年净利润增长9.7%。

至于拉低业绩增幅的因素，平安证券认为，息差和资产质量压力是商业银行净利润增速再下台阶的原因，并认为2016年以上两方面因素的负面影响仍将持续，预计行业整体净利润增速将逐步逼近0增长。

两大负面因素对业绩增速的影响不可小觑。具体到上市银行，申万宏源预计息差继续收窄对上市银行利润增长贡献为负增长6%；与之同时，宏观经济形势压力下风险加速暴露，不良双升，银行拨备计提力度加大，贡献净利润负增长11%。

据银监会披露，截至2015年年末，商业银行不良贷款率1.67%，环比第三季度上升8个基点；与之同时，拨备覆盖率为181.18%，环比第三季度则下降9.62%；贷款拨备率为3.03%，环比第三季度基本持平。

目前来看，银行业整体风险抵补能力保持稳定。不过从分类情况来看，压力已经显现，其中大行2015年第四季度末的拨备覆盖率为172%，为银行类金融机构中最低，平安证券指出，部分大行拨备覆盖率已逼近150%的监管红线，未来面临较大拨备计提压力。值得一提的是，昨日有报道称，国务院正在考虑降低银行坏账拨备覆盖率，且有些大型银行已经用120%的覆盖率来做2016年预算，对这一消息，目前官方未给予证实。

关于息差，2015年四季度商业银行短期有所企稳，全年净息差2.54%，环比三季度上升1个基点，同比下降16个基点。平安证券认为，四季度资金面较为宽松的环境带动同业市场利差扩大对息差形成正面改善。但考虑到贷款重定价因素以及资金利率有限的下行幅度，认为2016年息差仍将较2015年有明显下降，幅度在15～20个基点左右。申万宏源也认为，降息周期下，随着2016年一季度大量贷款的重定价，预计一季度息差会面临台阶式下降。

相对乐观的指标是，目前商业银行资本充足率继续上升。2015年四季度末，商业银行（不含外国银行分行）加权平均核心一级资本充足率为10.91%，较上季末提高0.25个百分点；加权平均一级资本充足率为11.31%，较上季末提高0.32个百分点；加权平均资本充足率为13.45%，较上季末提高0.30个百分点。

来源：新华网http：／／news.xinhuanet.com／finance／2016－02／17／c＿128725613.htm

项目小结

通过本项目的学习主要使同学们了解并掌握以下知识。

负债表蝇负债表反映了在某一特定时点（季度末、年中或年末）商业银行的资产负债及所有者权益构成情况，它是一个存量表，反映的是银行静态的财务状况。利润表是流量表，是银行在报告期间经营活动的动态体现，反映出银行的经营活动及成果。现金流量表是反映商业银行在一个经营期间内的现金流量来源和运用及其增减情况的财务报表。

商业银行绩效评价体系是一组财务比率指标，计算和分析这些比率的过程也就是财务分析的过程。主要包括营利性比率指标、流动性比率指标、风险比率指标和清偿力比率指标。

商业银行评价方法主要包括比率分析法和杜邦分析法。比率分析法以绩效评估的各种指标为基础，对商业银行的经营业绩作出评价。杜邦分析法是一种典型的综合分析法，将银行经营业绩看作一个系统，将银行的盈利能力和风险因素结合起来进行分析，从而对银行经营绩效做出比较全面的评估。

任务实战演练

1.查找一家上市银行三年的资产负债表，针对该银行的经营情况，分别对资产、负债和所有者权益项目进行趋势分析。

2.查找两家上市银行的同时期财务报表，分别针对两家银行的营利性、流动性、风险性和清偿力指标进行比较分析。