掌握商业银行非存款业务经营与管理

任务情境导入

美国花旗银行总经理说，负债好比企业经营中的原材料，企业没有原材料无法进行加工制作，银行没有负债则无法进行信用活动。

请思考：商业银行除了吸收存款产生负债以外，还有什么途径能够产生负债？

活动一 认知商业银行非存款业务

商业银行除了通过客户的存款业务筹集资金外，最主要的资金来源还包括非存款业务。因此，商业银行非存款业务也是构成银行资金的主要来源之一。商业银行非存款业务类型分为以下几种：

一、同业拆借

商业银行间的同业拆借是银行获取短期资金的方法之一。同业拆借，是指具有法人资格的金融机构及经法人授权的金融分支机构之间进行短期资金融通的行为。同业拆借主要是在各商业银行之间通过银行间资金拆借系统完成互相融通的。

同业拆借或同业拆借市场有以下几个特点：一是融通资金的期限比较短，同业拆借资金主要用于金融机构短期、临时性资金需要；同业拆借的参与者是商业银行和其他金融机构。参与拆借的机构基本上在中央银行开立存款账户，在拆借市场交易的主要是金融机构存放在该账户上的多余资金；同业拆借基本上是信用拆借，拆借活动在金融机构之间进行，市场准入条件较严格，金融机构主要以其信誉参与拆借活动；利率相对较低。同业拆借利率是以中央银行再贷款利率和再贴现率为基准，由于拆借双方都是商业银行或其他金融机构，其信誉比一般工商企业要高，拆借风险较小，加之拆借期限较短，因而利率水平较低。

二、从中央银行的贴现借款

商业银行如若资金短缺，也可以从中央银行获得贴现借款。但商业银行需要持中央银行规定的票据向中央银行申请抵押贷款。贴现利率由中央银行规定，而此利率也是中央银行调节存款准备金的重要因素之一。如果中央银行提高贴现利率，则意味着中央银行要实行紧缩货币政策；反之，如若降低贴现利率，则意味着中央银行要实行宽松货币政策。所以，贴现利率可以起到紧缩或放松银根的作用。另一方面，从中央银行获得的贴现借款不仅是通过票据贴现获得的，还可以通过再贷款的方法获得，也即信用贷款。

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再贴现业务流程介绍——中国人民银行

1.商业银行持已贴现未到期汇票向中国人民银行审批再贴现时，应根据再贴现凭证，在第一联上加盖预留中国人民银行印鉴，连同汇票一并上交。

2.中国人民银行计划资金部门接到汇票和再贴现凭证后，按照有关规定和支付结算办法的规定审查。符合条件的，在再贴现凭证“银行审批”栏签注“同意”。

3.会计部门按照支付结算办法的有关规定审查无误后，在汇票背面加盖已办再贴现字样戳记，退还商业银行，同时按照有关规定的再贴现率计算出再贴现利息和实付再贴现金额。

三、证券回购

银行持有政府短期债券的规模越来越大，作为流动性强、安全性高的优质资产，商业银行可以用签订回购协议的方式融资。证券回购，即证券回购交易，是指证券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。利用回购协议可以为商业银行资金融通创造条件，也可以充分利用这些资产，而且由于回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。但是，回购协议并不是绝对安全的，有时也会发生违约风险。

四、国际金融市场融资

商业银行利用国际金融市场也可以获取所需的资金，最典型的是欧洲货币存款市场。当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫作欧洲货币存款。欧洲货币市场最早起源于欧洲，目前已经突破欧洲范围，遍及世界各地。银行从国际金融市场融资既可以通过专门的机构进行，也可以通过自己的海外分支机构完成。

五、发行中长期债券

发行中长期债券是指商业银行以发行人身份，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者举借债务的融资方式。银行发行中长期债券所承担的利息成本较其他融资方式要高，好处是可以保证银行资金的稳定。但是资金成本的提高又促使商业银行不得不去经营风险较高的资产业务，这从总体上增加了银行经营的风险。一般来说，西方国家鼓励商业银行发行长期债券，尤其是资本性债券；而我国则对此有非常严格的限制。商业银行通过发行中长期债券获得的融资比例很低。

活动二 确定非存款性资金来源规模

由于银行的资金来源可以分为存款性资金来源和非存款性资金来源，非存款性资金来源的确定实际上就取决于存款性资金来源能否满足银行的贷款和投资需求，差额的部分为非存款性资金来源，可以用资金缺口来衡量。即当前和预计的存款量当前和预计未来的贷款和投资需求。计算公式为：

银行的资金缺口＝当前和预计未来的贷款和投资需求－当前和预计的存款量

银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与贷款需求量之间的对比关系。尽管如此，银行在筹集非存款性资金来源时，仍要考虑许多问题，如非存款性资金来源的成本、它们的风险程度、政府的法规限制等。在进行了综合权衡比较后，才能对非存款性资金来源的具体结构进行确定。从成本角度来看，中央银行的贴现借款成本较低，而发行中长期金融债券成本则较高；从风险来看，采用固定利率的融资方式面临的利率风险较大，而采用浮动利率的融资方式则利率风险较小。

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非存款借款

20世纪60年代以来，由于市场利率攀升、政府放松利率管制、金融非中介化等因素，对银行的资金来源和资金成本产生了很大的压力。此时负债管理经营思想开始流行，一些大银行更注重以借入资金来支持贷款业务的扩张。在其他条件相同的情况下，银行规模越大，越愿意使用非存款资金。近年来银行的非存款借款迅速增长的另一个原因是大部分借款无准备金要求，因此降低了非存款筹资成本。而且银行以借入资金等方式筹资速度快。非存款借款筹资的缺点在于利率变化过于频繁，借入资金成本不能确定；如果中央银行采取紧缩货币政策，或银行出现财务问题，银行可能无法借到资金。

商业银行短期借款来源主要有同业资金拆入、回购协议下的证券销售、向中央银行的再贴现或借款、欧洲美元借款等。其中同业资金拆入和回购协议下的证券销售是美国商业银行最重要的非存款融资渠道。在全世界银行体系中，欧洲美元借款是银行短期借款的主要来源。商业银行的长期借款包括从国内外金融市场上借入的长期资金，以及发行的长期资本债券。发行长期资本债券通常会用房地产作抵押，资金用于更新机器设备或建设新的楼宇。商业银行还发行债务股本混合性融资工具以获得长期资金。