财政思想与财政政策

(一)平衡预算财政

1.年度平衡预算

20世纪30年代以前，西方国家奉行的理财思想基本上还是亚当·斯密在其1776年出版的《国富论》中提出的原则：一个谨慎行事的政府应该厉行节约，量入为出，每年预算都要保持平衡。这就是所谓的年度平衡预算思想，它要求每个财政年度的收支平衡。财政平衡有名义值的平衡与实际值的平衡两种衡量方法，多数经济学家都主张实际值的平衡。

2.周期平衡预算

20世纪30年代的世界经济危机和“凯恩斯革命”使人们意识到在经济衰退时期机械地保持预算平衡既无必要同时也会加深衰退。因此，年度预算平衡的思想受到众多经济学家的质疑。这样，年度平衡预算思想发展为保持每一个经济周期的预算平衡思想，这就是周期平衡预算。周期平衡预算的思想仅从理论上讲十分完美，但具体实行起来却非常困难，因为在一个经济周期内很难准确地估计出繁荣和衰退的时间和程度，并且两者更难相等，因此，周期平衡预算很难实现。

(二)功能财政

根据前述相机抉择的财政政策，政府实施财政政策的主要目的是实现物价稳定和充分就业。当实现了这一目标时，预算可以是盈余的，也可以是赤字的。这样的财政称之为功能财政。

功能财政思想是凯恩斯主义的财政思想，是对凯恩斯以前的财政平衡预算思想的否定。功能财政思想主张预算的目标是实现无通货膨胀的充分就业，而不是仅仅追求政府的收支平衡，因为经济并不能自动实现资源的优化与充分配置，并不能自动地实现宏观经济均衡增长的目标。政府应当通过功能财政，调节政府支出和税收，调节利率，以影响总需求，进而实现充分就业的产出水平。因此，这一思想的提出同单纯强调政府收支平衡的思想相比是一大进步。但是，也因该看到，功能财政的实施也存在相当大的困难。一方面，经济形势的波动常常难以预测，对经济形势的估计也不会十分准确;另一方面，政府决策具有时滞性，所以导致这种政策难以奏效。

(三)充分就业的预算盈余

依照功能财政的思想，政府实行扩张性财政政策，即政府增加支出或降低税率会提高国民收入水平，刺激经济。反之，政府采取紧缩性财政政策如减少支出或提高税率将使国民收入水平降低，从而抑制经济。政府支出增加会使预算盈余减少或使预算赤字增加，而税率的提高则会使预算盈余增加或使预算赤字减少。这样就容易将预算盈余或预算赤字作为衡量财政政策对经济产生影响大小的一种简单标准。但事实上引起预算盈余或预算赤字的变动的原因可能来自两方面：一是经济运行情况本身的变动，即经济趋向高涨时会引起预算盈余的增加或赤字的减少，经济趋向衰退时会引起预算盈余的减少或赤字的增加。二是财政政策的变动，即扩张性财政政策会使预算盈余减少或赤字增加，紧缩性政策会使预算盈余增加，赤字减少。因而，仅凭预算盈余或赤字的变动很难判断出财政政策是扩张性的还是紧缩性的。

要使预算盈余或赤字成为衡量财政政策是扩张性的还是紧缩性的标准就必须消除经济周期波动本身的影响。美国经济学家C·布朗(　C.Brown)在1956年提出了充分就业预算盈余的概念。

充分就业预算盈余是指既定的政府预算在充分就业的国民收入水平(即潜在国民收入水平)上所产生的政府预算盈余，是以充分就业的国民收入水平而不是实际国民收入水平来衡量预算状况的。以实际国民收入水平衡量的预算盈余，是实际的预算盈余。充分就业的预算盈余和实际的预算盈余两者的差额就是边际税率与充分就业的国民收入水平和实际国民收入水平的差额之间的乘积。如果以BS*代表充分就业的预算盈余，BS代表实际的预算盈余，yf代表充分就业的国民收入水平，y表示实际国民收入水平，τ、g、tr分别表示边际税率、既定的政府购买支出和政府转移支付支出，则：

BS*-BS=τyf-g-tr-(τy-g-tr)

=τyf-τy

=τ(yf-y)

如果实际国民收入水平低于充分就业的国民收入水平，则充分就业预算盈余大于实际预算盈余，即yf＞y时则有：BS*＞BS

反之，如果实际国民收入水平高于充分就业的国民收入水平，则充分就业预算盈余就小于实际预算盈余，即：yf＜y时有

BS*＜BS

如果实际国民收入水平等于充分就业的国民收入水平，则充分就业预算盈余等于实际预算盈余，即yf=y时有

BS*=BS

西方经济学家认为，充分就业预算盈余概念的提出有两个重要的作用。第一，把国民收入水平固定在充分就业时的水平上，消除了经济中收入水平周期性波动对预算状况的影响，从而就能更准确地反应财政政策对预算状况的影响，并为判断财政政策究竟是扩张性还是紧缩性提供了一个较为准确的依据。如果充分就业的预算盈余增加了或者预算赤字减少了，就说明财政政策是紧缩性的，反之则说明政策是扩张性的。第二，充分就业预算盈余概念的提出，使政策的制定者更加重视充分就业的问题，把充分就业作为目标来确定预算盈余或赤字的规模，以便正确地确定财政政策。正因为如此，这一概念一经提出就得到了广泛的运用。但是，这一概念同样也存在着一定的缺陷，主要是充分就业的国民收入或者说潜在的国民收入很难被较为准确地估算出来。

(四)赤字与公债

遵循功能财政的思想，许多西方国家先后实行了政府干预经济的积极财政政策，这种政策就是逆经济风向行事的“相机抉择”。但由于政府出于政治上的考虑，大部分是扩张性财政政策，结果造成财政赤字的上升和国家债务的累积。

财政赤字是国家的预算开支超过收入的结果。正常情况下，弥补财政赤字的方法有二：借债和出售政府资产(实物资产、股票债券等货币资产)。政府借债又有两种方法：一是向中央银行借款。由中央银行购买政府债券，这会引起货币供给增加，处理不好会引发通货膨胀。另一种方法是发行公债包括内债和外债。内债是政府向本国居民、企业和各种金融机构发行的债券，外债是向外国举借的债务，包括向外国借款和发行外币债券，发行债券可称为债务筹资。

公债作为政府取得收入的一种形式，可起到临时弥补财政赤字的作用。但政府发行公债毕竟是一种负债，毕竟是要还本付息的，当每年累积的债务构成了巨大的债务净存量时，这些债务净存量所支付的利息又构成政府预算支出的一个重要的部分。在政府预算的总赤字中，包括两个主要部分：非利息赤字(除利息支出外的全部政府支出与政府收入之差)和利息支出。因此，当非利息赤字为零或不变时，只要利息支出增加，政府的预算赤字就会进一步增长。假设其他条件不变，赤字增长会引起政府增加债券的发行，导致政府债务增加，债务的增加又会引起政府利息负担的加重，使赤字进一步增长，如此循环往复，公债的利息支付与政府赤字、公债便会同步增长。

应该看到，财政赤字政策具有“双刃剑”的作用，如果国债发行合理控制适度，能够有效地刺激经济恢复和发展，达到促进国民收入增加和扩大就业的目的;反之，就会寅吃卯粮，使经济进一步恶化。