推进产权制度改革，完善商业银行的法人治理结构

8.5.4　推进产权制度改革，完善商业银行的法人治理结构

由于银行资产具有流动性强、处置时间短、交易便利以及资源稀缺等方面的特点，银行所有者面临较大的代理人道德风险。良好的银行治理结构能够提高绩效，降低制度成本。为保证委托人的权益不被代理人损害，委托人和代理人的契约关系需要制度上的相应安排。

徐传湛（2002）等研究认为，所有权结构是解释我国商业银行效率差异的重要变量，国有商业银行效率低下的重要原因是受到了中国政府的干预尤其是对贷款的干预。自2004年股份制改造以来，三大国有银行的资产质量、资产盈利状况逐步得到改善，说明以引进战略投资者为突破口的产权制度改革和法人治理制度改革有利于我国商业银行国际竞争力的提升。其中，建设银行2004年重组为股份制有限公司，当年利润大幅增长116％，资本回报率高达25.40％，不良贷款率下降3.92％⁽³⁾。通过上市运营，我国商业银行引入了市场机制并使得产权多元化，对国有独资商业银行以及国家控股商业银行来说，公众持股在一定程度上解决了产权不清晰的问题，同时，上市公司的信息披露更加规范，也给提升公司治理水平创造了良好的外部条件。

在知识经济背景下，银行的员工一般都具有高学历、高素质，如中国银行2006年大学本科以上学历已占到员工总数的39.07％。股份制商业银行的优势则更为明显，以2006年大专以上学历员工占员工总数的比例为参考，中信银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行的比例分别为94.03％、93.9％、88.60％、87.92％⁽⁴⁾。高学历员工的信息来源多、知识更新和创新速度快，具有较强的自主意识，不愿意接受上司程序化的指令，而是强调工作的自我管理，这些特征决定了银行应该进行组织分权。相对于分权来说，集权的弊端主要： （1） 不利于合理决策； （2） 不利于调动下属的积极性，也不利于培养人才； （3） 阻碍信息交流，公司沟通不顺畅； （4） 助长公司中的官僚主义作风，使公司缺乏应有的生气与活力。因此，我国商业银行应该建立扁平化、柔性的组织结构，便于不同部门通过信息网络进行沟通，这样，不同部门成员可以方便快捷地获取最广泛的信息，及时发现风险并加强风险管理。

另外，激励约束机制是鼓励员工提高素质、激发潜能、保证人力资源素质与岗位需求相匹配的主要手段。因此，我们应继续推进产权制度改革，改革国有银行的激励约束机制，重新分配激励资源，最终提高我国商业银行的国际竞争力。

【注释】

(1)伍有为，“工行独资金融租赁公司获批，注册资本20亿”，《上海证券报》，2007年9月21日，第A03版。

(2)许韵红、邓梅芳，“国内首推房贷‘1＋3’”，《证券时报》，2003年3月20日，第4版。

(3)《中国金融年鉴》2005年，经整理计算得出。

(4)黄宪、牛慕鸿，“商业银行竞争力研究的新框架——以X效率为核心的三层次分析”，《国际金融研究》，2008年第7期。