人民币可自由兑换条件下上海航运中心建设的金融支持政策研究

第四章　人民币可自由兑换条件下上海航运中心建设的金融支持政策研究

航运金融通常是指航运企业运作过程中发生的融资、保险、货币保管、兑换、结算、融通等经济活动而产生的一系列与此相关业务的总称。就需求方而言，航运金融服务的需求方是整个航运业，包括了各种类型的航运企业(如船东公司、船舶租赁公司、无船承运人公司、船舶融资租赁公司、船舶经营公司、船舶管理公司等)以及与航运相关的企业(如船舶制造企业、物流公司、仓储公司、码头经营企业、与航运配套的内陆运输公司等)。就提供方而言，航运金融服务的提供方是整个金融业，包括了各种类型的银行(如商业银行、政策性银行等)、非银行类金融机构(如融资租赁公司、证券公司、信托公司、保险公司等)、非金融企业、机构(如一般企业、两合公司、投资基金公司、船东互保协会、航运交易所、外汇交易所、政府机构等)以及个人，还包括各种类型的辅助机构，如经纪人公司、信息研究咨询公司、律师事务所、会计师事务所等(林江，2009)。就所需服务而言，由于航运企业的规模、经营状况、发展目标千差万别，它们所需要的金融服务也不尽相同，因而航运金融服务包括各种形式的融资(如贷款、贸易融资、融资租赁、发行债券、吸收个人股权投资、投资基金、资金信托、私募股本、公募股本等)、保险(如船舶建造保险再保险、船舶营运保险再保险、船舶出口信用保险等)、航运金融衍生产品(如运价衍生品、汇率衍生品等)以及其他与航运有关的金融服务(如离岸金融服务、政府扶持航运措施等)。因此，航运金融服务有着深邃的内涵与广阔的外延，航运金融市场也是一个十分巨大的市场。经过一个多世纪的发展，航运金融的各类业务已经发展得比较成熟，形成了一批比较专业的服务机构。

目前，我国航运金融的发展尚处于起步阶段。在航运金融服务方面，上海与伦敦、新加坡、中国香港等国际公认的航运中心城市相比差距颇大。在新的经济条件下，允许人民币可自由兑换，将使我国航运金融服务进入快速发展的新时期。航运金融市场是连接航运市场和金融市场的纽带，在航运金融市场率先采取人民币可自由兑换，既有利于上海国际航运中心和金融中心建设，也具有现实可行性。

本章的内容主要包括以下几个部分：第一，从航运业的特点出发，论述了航运金融市场的发展是上海国际航运中心与国际金融中心建设的连接点；第二，从利率市场化、汇率形成机制市场化、资本市场开放、人民币可自由兑换以及金融监管五个方面讨论了在开放经济条件下，航运中心建设所需要的制度条件；第三，根据国际经验总结了人民币可自由兑换条件下航运金融产品体系的构建原则；第四，论证了人民币可自由兑换与航运金融市场体系的开放次序；第五，对上海航运中心建设过程中航运金融市场实施人民币可自由兑换的可行性进行了分析；第六，在总结上海航运金融市场发展现状的基础上，概括了目前制约航运金融市场发展所存在的问题；最后，提出了上海在人民币可自由兑换的条件下发展航运金融市场的支持政策建议。