中央银行的中间业务

3.4　中央银行的中间业务

3.4.1　清算业务

银行间清算通过银行间支付系统进行，银行间支付系统为银行自身和客户委办的结算事项提供资金清算服务。

●银行间支付清算系统

※差额清算系统　清算系统将在一定时点上（通常为营业日结束时）收到的各金融机构的转账金额总额减去发出的转账金额总数，得出净金额，即净结算头寸。支付系统对金融机构的净结算头寸通过中央银行或清算银行进行划转，从而实现清算。

※实时金额清算支付系统（RTGS）　即支付系统对各金融机构的每笔转账业务进行一一对应结算，而不是在指定时点进行总的贷方、借方差额结算。按结算发生的时间不同，可以分为定时（延时）结算和实施（连续）结算。

●中国的支付清算系统

※同城结算　指同一城市（区域）内的交易者间的经济往来，通过开户金融机构的同城票据交换实现债权债务清偿及资金转移。从20世纪80年代中期起，我国启动了同城清算的电子化和自动化改革，在大城市引进票据自动清算系统，在中小城市开发同城支付清算网络化处理系统。这些系统与中国人民银行的清分清算系统和商业银行的柜台处理系统相连，大大提高了同城结算效率。

※全国电子联行系统　跨行交易一般采用两种商业银行间相互代理进行支付清算和通过中央银行支付清算系统进行处理的方式。1989年，中国人民银行开始开发全国电子联行系统，1991年，投入运行。目前，全国商业银行跨系统和系统内的限额以上资金全部通过人民银行转汇和清算。

※银行卡系统　1994年，中国人民银行在组织各家商业银行联合共建银行卡支付系统、制定相关标准，旨在通过金融科技的广泛应用，全面推动我国银行卡事业。

※邮政汇兑系统　为提高邮政汇兑系统的现代化程度，1991年原邮电部在全国范围内开始实施邮政储蓄计算机联网系统技术改造工程，即绿卡工程。持卡人可凭卡在全国主要大中城市进行通存通兑，大大提高了服务效率。

3.4.2　经理国库业务

中央银行经理国库业务，主要是为政府保管资金、代理政府债券的发行和兑付、代理政府进行黄金和外汇买卖业务。作为政府的银行，通过代理国库，中央银行可以确保国家预算资金的及时收付、准确核算及库款安全，并根据国家财政灵活调度资金、实现财政收支平衡、沟通财政与金融之间的联系，促进货币政策和财政政策的实施。

※国库　即国家的金库，是国家储藏财富的仓库。国库是负债办理国家财政预算收支的机关，担负着国家预算资金的收纳和库款的支付、代理政府债券的发行和兑付，反映国家预算执行情况的重任。

※国库制度　世界各国度国家财政预算收支保管一般有两种基本制度，即独立国库制和代理国库制。一般多采用代理国库制，即国家不设立独立的机构专门经管国家财政预算收支，而是委托银行代理国库业务。

※国库的权限　根据《中华人民共和国国家金库条例》的规定，国库的权限为:各级国库有权监督、检查征收部门所收款项是否按规定及时缴纳国库；各级财政、征收机关应按国家统一规定的退库范围、项目和审批程序办理退库；监督财政存款的开户和财政库款的支拨；等等。

3.4.3　统计调查和宏观经济分析

中央银行的统计分析业务是中央银行获取金融信息的基本渠道，也是分析和研究一国经济金融状况的重要途径。运用统计原理，按照一定的统计制度，通过对金融活动及相关现象的系统记录和科学处理，可以揭示出微观和宏观金融运行的规律特征和问题所在，为中央银行实现货币政策目标，保证金融业稳定运行和经济稳定发展提供有效的信息保障。

为了及时、准确反映国民经济发展态势，以及为制定货币政策、控制宏观经济提供更加综合全面的信息依据，中国人民银行于1986年起逐步建立和完善了反映经济景气变化的经济调查统计制度，如工业景气统计调查、城乡居民储蓄问卷调查、物价统计调查等。

中央银行要实现宏观调控全国经济的职能，要借助于一个整体的宏观经济分析框架，来研究这些经济变量在目前经济体制下的传导机制，分析经济发展现状的成因，并以此作为宏观调控的决策依据和货币政策实施效果的评价依据。宏观分析框架主要包括国民账户、国际收支账户、财政账户和货币账户。如通过宏观经济账户之间的资金流量分析、货币总量的分析预测以及货币结构的分析和预测等。

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履行央行经理国库职能　确保国家预算顺利执行

五年来，人民银行国库部门不断创新服务手段，提高国库管理水平，确保了国家预算的顺利执行。经理国库是法律赋予人民银行的一项重要职责，也是人民银行金融服务的重要组成部分。近几年来，人民银行国库部门以科学发展观统领国库工作发展的全局，紧紧把握推进社会主义和谐社会建设和服务财税、金融体制改革的大局，增强国库工作的主动性，积极探索推动国库发展的新途径和新方法，加快国库电子化建设，不断创新服务手段，着力加强国库监管，提高国库管理水平，努力实现国库事业的全面、协调、稳定和可持续发展，确保了国家预算的顺利执行，较好地履行了人民银行经理国库职能，支持了经济与社会发展。

2003年以来，全国国库推行了以支付系统往来为核心、相对独立、直达畅通的国库资金支付清算体系，顺利完成了国库会计核算系统向大额支付系统的切换和安全运行工作，确立了以国库直接加入现代化支付系统、参加同城票据交换、开通国库内部往来为主要标志的国库会计核算业务新体系，畅通了国库资金汇划渠道。在此基础上建立了新的账务组织、核算流程和管理制度。目前，各级财政收入到达最终收款国库的时间由过去的3至5天缩短到半天，财政支出即时到账，部分国库已实现“零在途”的目标。通过开展人民银行国库办理直接支付试点，实现政府涉农资金补贴、大中型水库库区移民后期扶持资金的发放由国库直达农民、水库移民账户，实现国库收入资金及时直达入库、国库支出资金直接拨付到最终收款人账户，加快了资金到账速度。

2005年以来，为推动国库现金管理，央行制定下发了《中央国库现金管理办法》、《中央国库现金管理操作规程》等，初步建立起我国国库现金管理框架，明确了人民银行与财政部门的职责分工、中台协调机制和前台操作方案，初步建立了国库库存资金的预测机制，确定了国库现金管理操作和风险控制方式；开展了国库现金管理操作，协同财政部建立了国库现金管理制度框架，进行了商业银行定期存款操作，实现了国库资金管理方式的转变，提高了国库资金使用效益，为加强财政政策与货币政策的协调配合奠定了坚实的基础。从2006年买回国债和中央国库现金管理商业银行定期存款业务操作，标志着国库现金管理在我国正式启动，标志着我国国库资金管理进入新的历史时期。截至2007年年底，以公开招标方式买回国债本息186亿元，通过国库现金管理操作室以公开招标方式进行了500亿元定期存款操作。

针对我国国债品种数量少、期限结构不合理、利率缺乏弹性、流动性差等问题，央行积极进行国债发行方式探讨，与财政部门进行沟通和协商，对储蓄国债承销团组建、管理及中央国债登记结算有限责任公司的信息服务、资金清算等问题达成共识，成功发行了储蓄国债。

（资料来源:韩雪盟，锐意进取开拓创新不断开创央行工作新局面，金融时报，2008‐03‐07）