投资理财需要的财务知识

人为什么要理财?答案很简单，因为每个人的财务资源都是有限的，理财的目标就是通过合理的安排，让有限的财务资源来实现个人生活中尽可能多的愿望。

那么，怎么才能理好财呢?让我们先看一个几何问题，在给定边长的一个任意的封闭形状中，什么形状所围面积最大?

答案很简单:是圆形。

将这个问题引申到理财上来看，边长就是一个人的财务资源，而所围的面积就是一个人达到的满意度。

数学简单而优美，理财也应当是简单而优美的。圆形最大的特点就是平衡，而平衡恰应当是贯穿在个人理财各个方面的一项基本原则。理财的主要内容也正是个人财务各个方面的平衡问题。因此，我们可以得到一个推论:凡是不简单的理财方}、不平衡的理财方}，都不是好的理财方}。

由此，我们认为理财其实就是安排协调好人与财之间的各方面关系的问题。这些关系包括哪些方面呢?我们总结，个人理财所关心的最重要的大约有以下十个方面的关系。

第一个方面是个人、家庭与社会的关系。钱是生不带来、死不带去的。一个人赚的钱除了自己消费，就是给别人消费。这个别人的概念是除了自己以外的所有其他人，包括自己的孩子、父母、爱人、亲戚朋友、乡亲同胞乃至与自己完全无关的人。理财第一个要解决的问题就是你的财务资源如何在这些人中间安排配置。财务资源安排的基本原则是先自己后他人，先亲后疏。因为只有自己好了，才能够家庭好。只有自己的小家好了，才能够让大家好。只有每一个家庭好了，才能够实现社会好。正如儒家经典讲的人生要务是:修身、齐家、治国、平天下。这个顺序是错不得的。

第二个方面是他人与自己的关系问题。每个人都不是生活在真空里的，而是生活在一定的社会环境中。理财是个人的行为，但理财又不是孤立的行为，而会受到他人行为的影响。邻居的生活方}是否影响到你的生活方}以及你的生命满意度?我们是各类投资市场的参与者，同时这些市场又因为我们的参与而受到影响。他人的投资行为直接影响到我们参与的投资市场。在理财中如何处理好自己与他人的关系，是理财中最难处理的问题了。一般的原则是，理财应当选择适合自己的方}，而不应当人云亦云，跟风扎堆。但在投资理财的活动中，分析他人的行为对判断市场的趋势从而决定自己的理财方}是十分必要的。

第三个方面是即期消费与未来消费的关系，即消费与投资的关系。这里我们既不赞同只考虑即期消费(月光一族)，也不认同过于关注未来消费(过于节俭)，而是要在这两者之间建立合理的平衡。比如理财中一般要求将工作收人的至少10%存下来进行投资，用于未来的大宗消费或养老，同时我们也认为，即期的消费至少要达到当期收人的30%以上才基本合理，否则其消费水平和他的收人水平就是不相称的。

第四个方面是保障与保障成本的关系。随着社会的进步，人们生活水平的提高，人们会将财务资源中越来越多的部分用于保障。我们甚至可以用保障消费占总消费额的比例来衡量一个群体的生活水平。这是一个类似于恩格尔系数的指标，也就是说，用于保障消费的比例越高，说明其生活水准越高。但是，任何保障的获得都会占用我们有限的财务资源。如何处理好这个关系，是理财必须回答的问题。对于一般城市工薪阶层来说，除了社会保障的支出以外，还应当将工资收人的10%左右用于购买一些补充的商业保险以增加家庭的保障。

第五个方面是储蓄与投资的关系。这是一个非常具体的问题，在理财中涉及的非常多，大部分人在讨论理财的时候首先关心的就是这个问题。这相当于今年我们打下的粮食，除了今年吃掉以外，还可以留下一些。这些留下来的部分该如何安排呢?可以放在仓库里，以应付今后可能出现的荒年，也可以将留下来的粮食作为种子撒到地里。撒到地里的种子有可能长出更多的粮食，但也可能就烂掉了，而放在仓库里的粮食不会损失掉，但也不会增加，甚至还会有一点变陈了。关键是如何处理其中的比例。我们认为，一般有稳定收人的家庭，只需要储蓄半年左右支出额度资金，其余的资金都可以也应当做适当的投资以获得更好的收益。当然对于收人不稳定或支出弹性比较小的家庭，用于储蓄的资金额度应当相应有所提高。

第六个方面是负债与财务安全和财务成本之间的关系。通过负债的方}可以提前获得暂时财务资源还够不到的消费，而且还可以放大自己可支配的财务资源，在投资中获得更高的收益。但负债首先要承担财务成本，而且负债在放大了投资收益的同时，也极大地放大了投资的风险。因此，现代社会在个人理财中对于个人的消费负债和投资性负债都给予了极大的便利，但同时也都有严格控制的标准。对于债务的合理控制应当是个人理财中要严格遵循的准则。

第七个方面是投资三性之间的关系。投资的三性是指流动性、安全性和收益性。这是一个更加具体的问题了，可能也是更多的人所关心的问题。这三个方面其实并不是孤立的，而是相互制约、相互影响的。处理好这三者之间关系，一方面要结合各个具体投资个体的特点和需求，另一方面更重要的还是要把握好这三者的平衡，不应过于强调某一项。

第八个方面是长期投资与短期投资的关系。理财中时间的维度是永远要涉及的问题。因为理财是为了我们人服务的，而我们作为一个自然的人，是有固有的生命周期的。因此，我们在安排我们的财务资源时，特别是在投资的时候，预先就应当考虑好投资资金的时间特性。投资时间的安排一是考虑这笔资金的使用目的和时间，另一方面是要考虑投资标的本身的时间特点。比如实业投资、房产投资就是比较长期的投资。收藏类的投资要获得可观的收益，需要更长的时间。相对来说，金融投资可以有较短的投资期限。而金融投资中时间的选择和当时利率的趋势判断也关系密切。如果判断今后利率可能走低，则应当选择较长期的固定收益投资产品，反之，则应当选择较短期的金融投资产品。

第九个方面是分散投资与集中投资之间的关系。这是一个争议很大的问题。我们都知道理财非常强调组合投资，也就是说一个人的财务资源要分散投资到不同类型、不同期限，甚至不同货币和不同区域的多种投资产品上。理财的理论告诉我们这样可以有效地控制风险，所谓不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里。但我们都知道，人类最伟大的投资大师巴菲特告诉我们，投资就应当集中投资，将所有的鸡蛋都放在一个篮子里，然后好好地看住这个篮子，这样才能够保障投资的安全，如果放到20个篮子里，如何有精力看好那么多的篮子?其实这是一个投资层次的问题。对于一般的普通投资者，因为不具备深刻的投资分析和管理风险的能力，我们认为应当以分散投资的方}来控制风险，但分散投资既降低了风险，也使得投资收益变得比较平庸。对于有较高投资能力和风险承受能力的投资者，可以考虑通过集中投资的方}实现更高的收益。

第十个方面是投资与投机的关系。投资和投机是投资行为中相互依存、不可分割的两个方面。我们反对过度的投机，但也不赞成对投机一概否定。对此，我们既要科学理性地看待，也要合理均衡地安排。

总之，上述十大关系是我们做个人理财时需要深人思考和处理的问题。我们每个做理财的人，无论你是给别人理财还是自己理财，对这些问题都要有一个整体的把握。而处理这些关系应当遵循的基本原则就是两个字:平衡。