目前,商业银行的投资理财业务[3]按照管理运作方式不同,分为理财顾问服务和综合理财服务。
理财顾问服务,是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。在理财顾问服务活动中,客户接受商业银行提供的理财顾问服务管理和运用资金,并承担由此产生的收益和风险。不过,商业银行为销售储蓄存款产品和信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动,不属于理财顾问服务之列。
综合理财服务,是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上,接受客户的委托和授权,按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。在综合理财服务活动中,客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式,进行投资和资产管理,投资收益与风险由客户与银行按照约定方式承担。
二、非银行机构的投资理财服务介绍
随着我国市场经济体制的确立和经济的发展,特别是金融业的发展,百姓非银行的投资理财工具越来越多,就目前而言,主要的投资理财工具包括如下几种:(1)保障型:传统保险;(2)保本型:储蓄;(3)收入型:分红类保险、债券、基金;(4)成长/投资型:股票、房地产、万能投资保险;(5)投机型:期货、彩票、外汇;(6)收藏型:邮票、纪念币、古董字画。
以上分类法并不绝对,比如投机型不一定只有期货、彩票、外汇,保本型的储蓄在银行机构也比较常见等。
西方理财专家常把各种投资工具以金字塔的形式表现出来,越接近金字塔底层的风险越低,但获利能力也越小;越靠近塔尖,风险越高,但获利的可能性也越大。
目前,国内普通家庭投资组合现实与理论上的合理组合分配差异如图1.1所示。
图1.1 投资组合现实与理论上的差异
虽然个人理财师应根据客户对风险的偏好和承受能力对资金的运用进行合理分配,但从图1.1可见,我国目前普通家庭的投资理财分配方案与理论上的合理方案相比,保障型投资太低而保本型投资太高。
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