京城私募基金股票思维综述

京城私募基金股票思维综述

普通投资者的实战战法比较单纯，海陆空综合作战能力不足。甚至有不顾市场背景的偏执倾向，尽管单一的基本面分析、技术分析或者个人摸石头摸出来的经验会有一时之效，但是距长久生存的要求相差甚远。而私募基金是实战压力最大和经验最老到的投资者，实战成败事关生存，他们的实战战法更为先进，有许多思维和方法远非普通投资者可比。如果投资者能够从私募基金实战方法中吸取一部分适合自己的技巧，将会使得每年的投资收益增加一大块。下面我们就来讨论一下私募基金的选股思维。

一、生死决战股票的选择

在一个阶段，特别是弱势阶段，市场都会存在几只事关某实力机构生死的股票，这些股票一旦爆发，将产生惊人利润，可谓“三年不开张，开张吃十年”。如果想在证券市场中获得暴利，必须投资这些股票。私募基金把这些股票成为“九千年一开花，九千年一结果”的股票，这种股票不但能够决定其重仓机构的命运，也将能够决定被投资于它的中小投资者的利益。这种股票具有下列特征：

1.股价处于相比主力成本价格要低的价位，也就是主力机构处于被重套的境地，被套的原因是大盘下跌或者非摧毁性的利空打压。

2.股价处于相比大盘平均市盈率要低的低位，也就是具备一定的基本面支撑作用，或者机构能力有动力改变和提升股票的基本面。

3.主力持有的仓位非常巨大，是当时市场筹码最集中的品种，并且持股的机构具有单一性或者集团盟军性的特点。

4.主力机构股东背景强大，没有完全灭亡的风险，且有能够找到后续资金和题材支持的能力。

5.股票的操作方法是低位赌结合追强势，另外注意特殊题材的爆发点，具体的事例：2004年11月份浪潮软件从9元连续涨升到18元。

二、超跌控盘股票的选择

超跌控盘股票的特征：

1.该股因为主力的资金链断裂等重大利空出现过连续跌停的走势，股价处于最低价的行列。

2.在股价连续暴跌前，股票是高位控盘的庄股，基本面尚可，不会很快退市。

3.超跌股的介入时机是股价止跌后筑平台，再度大跌后的强势上攻，以追涨战术为主，配合跟随大盘。该种机会为一次性机会。

4.这类股票过去经典的案例：2004年9月涨升的望春花。

三、盲点套利股票的选择

盲点套利，通俗的说法是指在人们不注意的地方获得利益的生存术，这个生存术不是证券行业独有的，它是中国发迹学的核心秘诀。中国证券市场盲点套利的核心要素有三点：（1）无风险或者低风险；（2）利润明显且可期；（3）有盲点变热点的极大可能性。功效是弱势稳健图存拿明利，强势准确骑牢大黑马。某只股票如果存在着一个使股价上涨的必然原因，该股就具有盲点套利的价值。

盲点套利的操作主要是跟随股价上涨因素的必然时间、必然价格和投资者自己的满意程度。这类股票经典的案例：2004年的上海机场和TCL集团。

四、股性活跃股票的选择

每个阶段，股市中股票主要分为两个群体，一个群体是背后持股主力的操作是积极的，有积极操纵股价的嫌疑，这类股票我们称为活股票。另一类群体是背后持股主力的操作是不积极的，放任股价的价格自由随机波动，这类股票我们称为死股票。只有先分清股票的死活后，技术分析和基本面分析才有意义。操作活股票应该注意大盘的背景，个股的主力操盘特点，以及股价活跃的背后因素。这类股票经典的案例：2003年11月的上海梅林。

五、特点题材股票的选择

还有一些股票存在着一些明显的导致股价上涨的积极因素，但是这些因素又构不成必然因素，职业机构把股价运行的积极性与这些积极因素结合起来综合研判个股的质量。这些积极的因素有：

1.刚刚融完资股价表现积极的基本面突出的股票，特别是有该跌不跌的倾向，这类股票非常容易成为中线大涨股。

2.在指数低位，在融资期间跌破增发价和配股价的股票。

3.有后续资金不断积极买进的品种。

4.刚刚经历过大宗交易的主力重仓品种。

5.有重大重组行为，股价表现积极的品种。

6.这类股票经典的案例：2004年的中集集团。