支持人民币跨境结算

1.上海跨境人民币结算对自贸区跨境人民币结算的联动

上海跨境人民币结算，推动了自贸区跨境人民币贸易结算。随着开展跨境人民币结算的境外地区逐渐扩大、试点企业数量持续增加以及境外企业持有人民币的投资渠道的拓宽，上海跨境人民币结算业务量快速增长。截至2013年12月底，上海共有17 493家企业开展跨境人民币结算业务，试点以来累计17 411.82亿元，其中货物贸易出口额2 558.3亿元，货物贸易进口额5 853.1亿元，服务及其他经常项目收入1 911.7亿元，支出2 568亿元，资本项目收入3 051.3亿元，支出1 469.4亿元。上海跨境人民币结算取得了初步成果，同时，也推动了自贸区人民币跨境贸易的结算。跨境人民币结算，有利于企业有效规避汇率风险，节省了企业进行外币衍生品交易的有关费用，节省了企业两次汇兑所引起的部分汇兑成本，提高企业资金使用效率。尤其是，上海配合“一路一带”国家战略布局，将全面推进人民币跨境双向使用。这将促进上海自贸试验区贸易、投资与金融三者并重发展。

2.上海新金融和多层次资本市场发展对自贸区金融市场的联动与协同

上海新金融业态和多层次资本市场发展，促进了自贸区金融市场建设。近年来，上海新金融迅速发展，私募股权基金、风险投资基金等新的金融业态发展，消费金融公司、汽车金融公司、货币经纪公司等非银行新型金融机构的出现，私人银行、银行的小企业专营机构等传统金融机构提供的新业务等迅速发展，互联网金融以及民营银行的发展等等，会进一步巩固上海国际金融中心的地位，也会对自贸区的发展带来重要的推动作用。例如，目前上海自贸试验区内已经设立了华瑞民营银行，今后自贸区将会支持符合条件的民营资本在区内设立自担风险的金融机构。自贸区也将放宽外资进入金融服务业的投资限制，逐步扩大外资持股比例。

目前上海已经有了黄金交易所、证券交易所、银行间市场、商品期货交易所、金融期货交易所，是全国金融市场体系最完备的城市。上海还将设立新的金融市场形态，即建立保险交易所、信贷资产转让交易所、非上市公司股权转让市场以及信托资产的登记转让市场。这些多层次资本市场的发展，将推动黄金、外汇、证券、期货、原油等面向自贸试验区和国际的交易、清算、结算平台的建立和发展。

3.上海国际金融中心建设推进自贸区人民币资本项目可兑换

2014年11月6日的“2014新华·道琼斯国际金融中心发展指数”显示，纽约和伦敦占据国际金融中心两强席位，上海比2013年上升一位与香港并列第五。上海在推进国际金融中心建设目标即“最便捷的国际融资服务、最有效的国际支付清算系统、最活跃的国际金融交易场所”的过程中，与自贸区人民币资本项目可兑换形成联动与协同。

上海要建设国际金融中心，就要争取率先实现资本项目可兑换，将大部分不可兑换项目和部分可兑换项目特别是有关资本货币市场与个人的项目转换为可兑换项目。加快实现人民币资本项目可兑换，既是上海建设国际金融中心的需要，也是人民币国际化的需要。按照国际货币基金组织的分类，资本项目包括7大类40个子项，目前中国完全可兑换或部分可兑换的有35项，不可兑换的仅有5项。上海自贸试验区是中国金融开放的试验田，人民币资本项目可兑换在上海自贸区可先行先试。目前，自贸区自由贸易账户（FT）的实施、分账核算业务境外融资与跨境资金流动宏观审慎管理实施细则的推出，是推进资本项目可兑换的重要步骤。