金融全球化对银行业的冲击

一、金融全球化对银行业的冲击

金融全球化起源于20世纪80年代，是经济全球化的一个重要特征。金融全球化是指全球金融活动逐步趋于一体化，即金融业跨国发展，国际资本跨国界运转，金融机构、金融业务和金融活动按照统一的规则运作。20世纪90年代以来，金融全球化已经形成一股浪潮，具体表现为金融市场迅猛扩大、世界各国金融市场开放程度越来越高、金融管制越来越松、资本流动速度大大加快、金融创新层出不穷、各国金融政策相互影响程度不断增大，从而使全球金融越来越倾向于一体化（赵江清、张雷，2000）。金融全球化推动了世界经济的发展，也导致了金融危机的频繁爆发，如1992年英镑危机、1994—1995年墨西哥及拉美金融危机、1997—1998年东南亚金融危机以及后来的俄罗斯金融危机。中国在1997—1998年的东南亚金融危机中安全度过的原因在一定程度上是中国资本市场的封闭（张亦春，2003）。2001年12月10日，中国正式加入世界贸易组织，承诺在5年的准备期后全面开放国内金融市场。加入世界贸易组织是中国对外开放政策的演变和整个经济体制改革和变迁的一个标志性事件。

中国承诺加入世界贸易组织后逐步取消了对外资银行的限制（表5．1），即取消对外资银行办理外汇业务的地域限制、客户限制和分支机构设立的限制（王长胜，2003）。加入世界贸易组织以后，中国政府及银行业监管机构严格按照世界贸易组织的基本原则和加入时的承诺时间表履行了开放银行业的义务。

表5．1　中国正式成为WTO成员时对银行业开放所作的承诺

续　表

我国银行业结构最主要的特征是国有商业银行的集中和垄断（张雪葳，2005）。在加入世界贸易组织之后的二、三年，我国国有商业银行仍然存在许多问题。

首先是不良资产问题。不良资产比率是衡量商业银行资产质量的综合指标。国际排名前100家大银行在1992—2002年间以五级分类方法测算的不良资产比率的平均水平在2%～3%之间（邓智毅，2004）。2002年底，我国国有商业银行的不良贷款的比率分别是：工商银行25．43%，农业银行36．63%，中国银行22．49%，建设银行15．17%（中国行业发展报告：银行业，2004）。股份制商业银行的不良资产率比国有独资商业银行要好一些。2001年底，招商银行的不良资产比率为10．25%，2002年底5．99%，2003年中期4．51%。2001年底，民生银行的不良资产比率为5．76%，2002年底2．04%，2003年中期1．74%。2001年底，上海浦东发展银行的不良资产比率为6．44%，2002年底4．44%，2003年底3．16%。

其次是资本充足率问题。按照巴塞尔协议和人民银行的相关规定，商业银行的加权风险资本充足率必须达到8%。2002年底，除中国银行之外其他三大国有商业银行都没有达到这一要求。2003年底，国有商业银行的资本充足率平均仅为4．61%。

再次是产权问题。几乎银行业中存在的问题都与产权有关，例如，造成银行巨额不良资产的原因是银行与国有企业在产权上的同质性，造成银行与政府不分的原因是政府在国有商业银行的一股独大，银行员工工作效率的低下问题则归结为缺乏产权的激励与兼容机制（张霖，2000）。股份制商业银行虽然在一定程度上实现了产权的多元化，但大多数的产权仍由国家直接或间接控制。完全国有或国有产权过度集中导致了委托代理关系、内部人控制等问题的产生，造成国有商业银行管理组织机关化和股份制商业银行和股份制商业银行“工农中建化”。

此外，信用体系的缺乏也是银行面临的难题之一。国家信息中心的统计资料显示，截至2002年5月底企业间互相拖欠货款的金额已经相当于不良贷款的80%，相当于1993年解决“三角债”问题时的15倍。

面对我国国有商业银行存在的诸多问题，加之世界贸易组织规定的对中国金融业保护期限即将到期，继1998年国家发行2 700亿特别国债用以充实国有商业银行的资本金，1999年陆续成立了信达等资产管理公司，并在2000年剥离了14 000亿元的银行不良债务之后（吴敬琏，2002），2003年底，国务院决定中国银行和中国建设银行实施股份制改造试点，并于2004年1月动用450亿美元外汇储备向中国建行银行、中国银行注资。在成功实施了一系列改革计划后，中国建设银行于2005年10月27日率先在香港发售约90亿美元的股票。中国银行于2006 年6月1日在香港挂牌上市筹资97亿多美元，并于同年7月回归国内A股市场。工商银行于2006年10月27日在香港和国内A股上市。在2005—2006年短短两年的时间里，三家国有独资商业银行完成了股份制改革并且上市，这是中国自创建商业银行体系以来的最重大的银行重组方案。

国有商业银行股份制改造试点以来，四大国有商业银行在公司治理机制、发展战略和经营理念、透明度建设、激励约束机制等方面均取得成效，中国建设银行、中国银行和中国工商银行已经成功地完成股份制改造、引进境外战略投资者和上市，中国农业银行的改革正在稳步推进。与此同时，股份制商业银行也进一步深化了公司治理改革，积极引进境内外战略投资者，提升了综合竞争力。截至2006年12月，我国银行业金融机构资产总额43．95万亿元，比2005年增加了6．48万亿元，增长了17．3%；负债总额41．71万亿元，增加5．90万亿元，增长16．5%；所有者权益2．24万亿元，增加了5 767亿元，增长34．7%。国有商业银行、股份制商业银行和农村合作金融机构占银行业金融机构资产的份额分别为55%、12%和10%。国有商业银行资产份额与2003年性比下降2．93%，股份制商业银行则上升1．68%（中国银行业监督管理委员会2006年年报）。在股份制商业银行地位不断提高的同时，国有商业银行在银行业仍占据主导地位。2006年底，全部商业银行五级分类不良贷款率为7．1%；资本充足率达到8%监管要求的商业银行有100家，资本充足率达标银行资产占商业银行总资产的比例为77．4%，而2003年仅有8家商业银行达标，占0．6%。

为了履行加入世界贸易组织的承诺，国务院于2006年11月11日修订颁布《中华人民共和国外资银行管理条例》，并于同年12月11日起取消对外资银行经营人民业务的地域和客户限制，取消对外资银行在华经营的非审慎性限制。在允许外资银行自主选择商业存在形式的前提下，鼓励机构网点多、存款业务规模较大并准备发展人民币零售业务的外资银行分行转制为在我国注册的法人银行。截至2006年底，我国批准了9家外资银行将其在我国境内的分支机构改制为法人机构；22个国家和地区的74家外资银行在我国25个城市设立了20家分行和14家法人机构；41个国家和地区的186家外资银行在我国24个城市设立了242家代表处。

此外，自1996年光大银行率先引进亚洲开发银行，至2006年底，中资商业银行共引进境外机构投资者29家，投资总额达190亿美元。与此同时，我国银行业也积极向海外发展。截至2006年底，我国国有商业银行在美国、日本、英国、德国、香港、新加坡、意大利、俄罗斯、澳大利亚、巴西、韩国等29个国家和地区开设了47家分行、31家附属机构和12家代表处，海外机构的总资产为2 267．9亿美元，比2003年增加469．6亿美元。在股份制商业银行中，广东发展银行设有澳门分行、招商银行设有香港分行和美国代表处，光大银行、深圳发展银行在香港设有代表处。