执行分析性程序

四、执行分析性程序

企业由盛转衰，最终导致财务失败或者经营失败是一个逐渐累积的过程，上市公司从非ST变为ST乃至PT同样有一个长期积累的过程，在这一过程中表现出来的是某些财务指标的逐步恶化。财务、经营正常的企业，它的财务指标总在某个特定范围波动，超出这个波动范围就属不正常，当然并不是某一个指标值超出波动范围就会导致企业财务失败，但是当多个财务指标都超出正常波动范围时就可能产生由量变到质变的转换，即企业发生财务失败。

同样，一个健康、真实（没有造假）的企业，经过一年的融资、投资和经营活动，从年初的状态转换为年末状态，各项财务指标之间总是存在着一系列的均衡。年初的资金加上本期融资所增加的额外资金与本期的投资活动相匹配，本期的投资加上年初的资产总是与本期的经营活动相适应，按照财务学的观点，企业的各项财务指标之间存在勾稽关系。如果这种惯常的勾稽、均衡关系被打破，例如公司销售收入的大幅增长没有引起销售费用的上升，或者没有伴随着应收款项的巨额增加，则可能预示着会计造假的存在。如何才能简单、有效地识破财务报告陷阱呢？分析性程序就是适应投资者、分析人员的需要应运而生、不断发展的一种工具。

1978年，美国注册会计师协会（AICPA）在总结会计师事务所实践经验和理论研究的基础上，正式颁布了第23号审计准则公告（SAS）——分析性复核；1988年，AICPA对第23号准则进行了修改，并代之以审计准则第56号“分析性程序（analytical procedure）”，明确要求审计执业人员“在审计计划阶段和结束阶段必须实施分析性程序”。我国1996年1月1日开始实施的《独立审计基本准则》也明确规定了“注册会计师可以运用检查、监盘、观察、查询及函证、计算、分析性复核等方法，以获取充分、适当的审计证据”。《独立审计具体准则第1号——会计报表审计》、《独立审计实务公告第7号——商业银行会计报表审计》等有关准则条款都对分析性程序做出了规定。1996年，中国注册会计师协会特别制定了第11号具体审计准则——分析性复核，同样要求“注册会计师应当将分析性复核程序运用于审计计划和审计报告阶段，也可运用于审计实施阶段”。

大量研究证实，分析性程序是一种应用十分广泛而且颇为有效的审计方法，尤其在发现和检查财务报告舞弊方面作用相当明显，相当比例的财务报告舞弊的曝光最初缘于分析性程序中发现的线索，而且大量财务报告舞弊案件，事后看，只要实施简单的分析性程序就可以察觉舞弊的端倪。

美国注册舞弊审核师协会（ACFE）主席Joseph T．Wells认为：“任何严重的财务报告舞弊，如虚增巨额的销售收入和应收账款，都可能使得企业的财务结构出现异常的状态”（Jo－seph T．Wells，2001），如果企业的偿债能力指标、盈利能力指标、成长能力指标、资产负债管理能力指标和现金流量指标以及它们之间出现异常变动，则表明企业“健康”状况可能出现问题，或者存在舞弊的可能。Joseph T．Wells告诫注册会计师在分析企业财务报告时，应当关注以下趋势：存货上升幅度超过销售收入；存货周转率下降；运输费用（销售费用）／存货比率下降；主营业务毛利率上升，这些都可能预示企业管理当局虚增利润。

归纳起来，虚假财务报告通常具有以下八个主要特征：

（一）报表的主要项目金额前后各期发生异常

上市公司财务报告的主要项目金额会由于经营业务的影响而在不同会计期间发生变动。真实的财务报告主要项目金额的变动一般表现为有规律的正常变动，而且上市公司能就变动原因做出合理的解释。报表主要项目金额的前后各期发生异常变动往往意味着该财务报告存在人为造假的可能。虚假财务报告主要项目金额变动较大，而且对这种异常变动上市公司很难做出合理的解释。在报表审计中，若发现报表主要项目金额前后各期发生异常变动应引起特别注意，并将异常变动项目作为审计重点。以笔者参与审计过的一家上市公司为例：该公司报告的1999年主营业务收入为5．26亿元，主营业务利润2．08亿元，净利润1．28亿元，2000年主营业务收入为9．089亿元，主营业务利润5．78亿元，净利润4．17亿元。上述的各项指标增长异常，令人难以置信。经审计核实，该公司1999～2000年均存在大量虚增收入及利润的违纪行为，其中1999年虚增利润1．78亿元，2000年虚增利润5．67亿元。

（二）报表反映的主要财务指标严重不合理

上市公司的主要财务指标包括流动比率、速动比率、资产负债率、投资报酬率、存货周转率、主营业务利润率、每股收益率、净资产收益率等。在审计中首先应根据所审计的财务报告计算出主要财务指标并判断其合理性。判断财务指标是否合理的标准包括经验数据、上年同期数据、历史最好水平以及同行业平均水平等。如果计算出的财务指标与上述标准比较存在较大差异，这表明财务报告存在问题，并以此确定为审计重点，有的放矢开展审计工作。还是以上述公司为例，2000年财务报告反映主营业务收入9．08988亿元，主营业务利润5．78259亿元，每股净收益0．827元，主营业务利润率高达63．6%。在目前的买方市场下，企业不可能获得如此巨大的业务利润，经审计核实，该公司提供的2000年度虚假财务报告虚增利润5．67亿元。

（三）会计报表反映的会计利润与现金流量表反映的现金流量严重不平衡

某些上市公司为了达到粉饰经营业绩的目的，往往采用资产置换、股权置换、内部关联交易、债务重组、非货币性交易等手段，增加账面利润及期末资产。由于上述行为一般不会增加公司的现金流入，反而可能会因利润的增加多交所得税而增加现金的流出，结果必然导致财务报告反映的会计利润与现金流量表反映的现金流量出现严重的不平衡，如果出现这种情况，就表明该上市公司存在对财务报告进行造假的可能。

（四）财务报告中与再融资资格相关的财务指标各年度正好达到有关规定

上市公司对财务报告进行造假的动机之一就在于获得或保留再融资的资格。一些上市公司往往在经营业绩不佳时，采用虚增利润的方法来取得或保留再融资资格。根据我国《证券法》及相关法律规定，“上市公司要获得或保留配股及增发新股资格，其连续三年的净资产收益率不得低于6%”，在这种规定面前，上市公司在实际净资产收益率无法达到规定标准的情况下，可能会通过人为粉饰财务报告的方式使净资产收益率各年度正好达到有关规定，从而制造虚假的会计信息。

（五）非经常性损益占利润总额的比重较大

一些上市公司在经营业绩滑坡的情况下，往往利用资产置换、股权置换、内部关联交易、债务重组、非货币性交易等手段，来增加非经常性利润，以此来粉饰财务报告。审计人员在审计财务报告时，若发现非经常性损益占利润总额的比重较大，就应注意该报表的真实性。

（六）不良资产数额较大，资产质量低下

由于虚构收入等原因，上市公司账面会有许多不良资产。如子公司长期亏损或业绩平平；在建工程一直挂在账上，尤其是工期长又过时的生产设备；一些租赁、承包、托管的背后往往是这个子公司或分公司根本就不存在。对不良资产要逐项分析，如投资是否存在，是否应该计提长期投资减值准备；大量作为递延处理的成本开支，特别是那些无形或“欺诈性”的开支是否能确认以及能否从收入中获得补偿都是值得关注的问题。通常，将不良资产总额与净资产比较，若前者大于或接近后者，即说明上市公司的持续经营能力可能存在问题，也可能表明上市公司在过去多年因人为夸大利润而形成“资产泡沫”；如果当期不良资产的增加额和增加幅度大于利润总额和增加幅度，则表明上市公司当期的利润表存有水分。

（七）会计利润与应纳税所得额差距过大

若一家上市公司的应交税金数额特别大，则欠税很可能是虚构的。其造假手法就是虚开发票。根据会计公式计算的应交税金期末余额与公司的实际期末欠税额比较，若两者相差较大，则公司造假确定无疑。反之，若公司的实际税负非常低，与其主营业务收入难以配比，则其收入和利润都可能是虚构的。需要说明的是，只要税法允许，上市公司对财务会计和税务会计实行不同的会计政策是合理的。但是，财务会计与税务会计之间的关系在一定时期内要保持连续性，除非税务规则和会计准则发生显著的变化。如果公司会计利润与应纳税所得额之间差距扩大，则表明公司提供给股东的财务报告变得越来越不真实了。

（八）期后事项异常，出现经常性的第四季度调整

期后事项包括资产负债表日至审计报告日，以及审计报告日至会计报表公布日这两个时间段内所有对会计报表产生重大影响的事项。上市公司往往利用“截止”概念在资产负债表日前后调整损益，美化财务状况。例如，上市公司可以在第二年年初做一笔假的会计记录以表明实际收到了上年年末发生的应收账款，以达到掩盖上年末虚增收入的目的。同样，第二年年初大额的退货也揭示了可能在本年年末有夸大收入的行为。另外，上市公司年度报告由外部审计人员进行审计，但中期报表通常仅是复核一下而已。如果上市公司没有在中期报表中做出恰当的会计估算，那么，迫于外部审计人员的压力，在年终不得不做出调整。所以，经常性的第四季度调整也不鲜见。

现将可能出现在资产负债表及损益表上的会计造假警讯依会计科目分别加以汇总整理如下：

会计科目及其隐藏之会计造假警讯汇总表

续表

实际上，十大管理舞弊案大多都可以通过上述分析性复核发现业绩异常，如果审计师能注意到这些异常，并确定这些异常为侦查重点，顺藤摸瓜发现舞弊事实应该说是不难的。下面举两例作证：