衍生金融工具一般业务的核算

第二节　衍生金融工具一般业务的核算

企业投资衍生金融工具的目的有两个:投机和套期保值。由于套期保值是为了规避风险，属于具有特殊目的的衍生金融工具投资，因此我们将因投机而持有衍生金融工具称为一般业务。在本节我们首先介绍衍生金融工具一般业务的会计核算，有关套期保值的内容将在下一节进行介绍。

一、衍生金融工具的确认和计量原则

（一）衍生金融工具确认的原则

衍生金融工具的确认是指将符合衍生金融工具定义和衍生金融工具确认条件的项目记入有关金融工具账户和列入资产负债表的过程。

1.衍生金融工具确认原则。企业成为衍生金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。据此确认条件，企业应将衍生金融工具合同形成的权利或义务，确认为金融资产或金融负债并予以计量。但是，如果衍生金融工具涉及金融资产转移，且导致该金融资产转移不符合终止确认条件，则不应将其确认，否则会导致衍生金融工具形成的义务被重复确认。

2.衍生金融工具的终止确认原则。衍生金融工具终止确认，是指将衍生金融工具从企业的账户和资产负债表内予以转销。金融工具确认和计量准则规定，收取金融资产现金流量的合同权利终止，或金融资产已经转移，应当终止确认该衍生金融工具。

（二）衍生金融工具计量的原则

衍生金融工具属于交易性金融资产或金融负债，应以公允价值计量且其变动计入当期损益。但是，被指定为有效套期工具的衍生金融工具、属于财务担保合同的衍生金融工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融工具除外。其中，财务担保合同是指由保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的合同。

企业取得衍生金融工具发生的相关交易费用应当直接计入当期损益。其中的交易费用，是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。新增的外部费用，是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用，包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。交易费用构成实际利息的组成部分。

二、衍生金融工具核算的科目设置和账务处理

（一）衍生金融工具核算的科目设置

1.“衍生工具”科目。企业应该设置“衍生工具”会计科目核算衍生金融工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。该科目是一个共同类性质的会计科目，应该按照衍生金融工具的类别进行明细核算，分别设置“期货合约”、“期权合约”、“远期合约”、“互换合约”等明细科目。企业取得衍生资产计入该科目的借方;取得衍生负债计入该科目的贷方。衍生资产公允价值增加的，计入该科目的借方;衍生资产公允价值减少的，计入该科目的贷方。衍生负债公允价值增加的，计入该科目的贷方;衍生负债公允价值减少的，计入该科目的借方。该科目期末如有借方余额，反映衍生金融工具形成资产的公允价值;如有贷方余额，反映衍生金融工具形成负债的公允价值。

2.“公允价值变动损益”科目。企业应该设置“公允价值变动损益”会计科目核算衍生金融工具的公允价值变动。该科目是一个损益类科目。衍生资产公允价值增加的，计入该科目的贷方;衍生资产公允价值减少的，计入该科目的借方。衍生负债公允价值增加的，计入该科目的借方;衍生负债公允价值减少的，计入该科目的贷方。期末要将该科目余额全部结转入“本年利润”科目，结转后该科目没有余额。

（二）衍生金融工具业务的账务处理。企业取得衍生金融工具，应按其公允价值，借记“衍生具资产负债表日，取得衍生工具的一方的衍生金融工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目，公允价值低于其账面余额的差额，作相反会计处理。

处置衍生金融工具的时候，按照实际收到的金额借记“银行存款”、“结算备付金”等科目，按衍生金融工具的账面价值，贷记“衍生工具”科目，按其差额，借记或贷记“投资收益”科目，同时，将原计入该衍生金融工具的公允价值变动转出，借记或贷记“公允价值变动损益”科目，贷记或借记“投资收益”科目。

1.远期合同业务的账务处理。

【例3－1】2007年2月1日，甲企业和乙企业签订了一份合约，双方约定在2008年1月31日进行一次“现金交换”（实际上是净额交换），“现金交换”的标的物是甲企业发行的股票2000股。届时，甲企业按固定价格每股102元付给乙企业，乙企业却要按当时市场上每股的价格付给甲企业。说到底，就是甲企业和乙企业赌该股票是涨过每股102元，还是跌过每股102元。假定该合约标的物（股票）于合约期间不发放股利，在合约签订日远期价格的现值与现货价格相等，远期合约本身在签订日公允价值为零。会计期末，远期合约的公允价值按照市场股票价格与固定远期价格的现值之间的差额计算。其他企业情况如下:

①合约签订日2007年2月1日，合约到期日2008年1月31日;

②2007年2月1日每股市价为100元，2007年12月31日每股市价为106元，2008年1月31日每股市价为104元;

③2008年1月31日将支付的固定远期价格为102元，2007年2月1日远期价格的现值为100元，远期合约中的股票数量为2000股。

根据上述资料，分别作两公司的账务处理。

（1）甲企业的账务处理。

①2007年2月1日。该日签订合约时的每股价格为100元，2007年2月1日远期合约的初始公允价值为零，故不作会计分录。因为衍生金融工具的公允价值为零，且没有支付或收取现金。

②2007年12月31日。该日每股市价增至106元，假设此时固定远期价格204000元（102×2000）的现值为202500元，从而远期合约的公允价值增至9500元（106×2000－202500）。会计要处理远期合约公允价值的增加，编制会计分录如下:

③2008年1月31日。该日每股市价减少至104元，远期合约的公允价值为4000元（104×2000－204000）。在同一天，合约以现金进行净额结算，甲企业有义务向乙企业交付204 000元，乙企业有义务向甲企业交付208000元，因此乙企业应向甲企业支付4000元净额。甲企业进行以下账务处理:

（2）乙企业的账务处理。

①2007年2月1日。该日签订合约时的每股价格为100元，远期合约的初始公允价值为零。因为衍生金融工具的公允价值为零，且没有支付或收取现金，故不作会计分录。

②2007年12月31日。该日每股市价增加至106元，假设此时固定远期价格204000元（102×2000）的现值为202500元，从而远期合约的公允价值增至9500元（106×2000－202500）。账务处理要反映远期合约公允价值增加，编制会计分录如下:

③2008年1月31日。该日每股市价减少至104元，远期合约的公允价值为4000元（104×2000－204000），同一天合约以现金进行净额结算。由于甲企业有义务向乙企业交付204000元，乙企业有义务向甲企业交付208000元，因此乙企业应向甲企业支付4000元净额。乙企业的账务处理如下:

2.商品期货业务的账务处理。

【例3－2】某公司2007年2月1日投入某期货公司100万元，进行期货合约交易。2月6日买入合约一张，单价为2600元，数量为200吨，应付保证金31200元。2月底该期货合约单价上涨至2610元，3月底该合约单价上涨至2615元，4月25日公司按照单价2620元卖出平仓。

（1）2007年2月1日，以银行存款拨付资金，编制会计分录如下:

（2）2007年2月6日，下交易指令购买合约，编制会计分录如下:

（3）2007年2月28日，结算月末持仓期货合约的浮动盈亏（即确定公允价值变动）为（2610－2600）×200=2000（元），编制会计分录如下:

（4）2007年3月31日，结算月末持仓期货合约浮动盈亏（即确定公允价值变动）为（2615－2600）×200－2000=1000（元），编制会计分录如下:

（5）2007年4月25日，卖出期货合约平仓，结算盈亏额=（2620－2600）×200－3000= 1000（元）。此笔期货合约买入价2600元，卖出价格2620元，净收益4000元。其中，2004年2月已确认收益2000元，2004年3月已确认收益1000元，剩余1000元的收益在当月入账，所得利润不予分配，仍留存期货公司。编制会计分录如下:

合约平仓，冲回原购买期货合约的款项，编制会计分录如下:

同时，将公允价值变动损益确认为投资收益，编制会计分录如下:

以上各笔分录过入总分类账所属各明细分类账户后，“存出保证金——某期货公司”账户为借方余额1004000元，“衍生工具——期货合约”、“公允价值变动损益”账户结平，“投资收益”账户的贷方余额为4000元，说明该公司通过期货投资业务获得了收益。