股份有限公司直接在香港创业板市场上市

我国对境内企业境外创业板上市的规定，目前唯一只对境内股份有限公司到香港创业板上市作出规定，由于大多先进国家对企业创业板上市所作出的规定大致相似，故本节对境内企业在香港创业板上市所作的专门介绍，势必对律师开展境内企业在其他国家的证券交易所创业板上市具有借鉴作用。

一、中国证监会对股份有限公司直接在香港创业板市场上市设定的条件

境内股份公司在香港创业板市场上市，除了必须达到香港联交所规定的条件外，还必须符合我国相关规定。股份有限公司在香港联交所市场上市还必须符合中国证监会设定的以下条件：

（一）经省级人民政府或国家经贸委批准、依法设立并规范运作的股份有限公司；

（二）公司及其主要发起人符合国家有关法规和政策，在最近二年内没有重大违法违规行为；

（三）符合香港创业板上市规则规定的条件；

（四）上市保荐人认为公司具备发行上市可行性并依照规定承担保荐责任；

（五）国家科技部认证的高新技术企业优先批准。

二、股份有限公司申请到香港创业板上市须向证监会提交的文件

股份有限公司申请到香港创业板上市须向证监会提交下列文件：

（一）公司申请报告。内容应包括：公司沿革及业务概况、股本结构、筹资用途及经营风险分析、业务发展目标、筹资成本分析等；

（二）上市保荐人对公司发行上市可行性出具的分析意见及承销意向报告；

（三）公司设立批准文件；

（四）境内律师事务所就公司及其主要发起人是否符合国家有关法规和政策以及在最近两年内是否有重大违法违规行为出具的法律意见书（参照《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第六号〈法律意见书的内容与格式〉》制作）；

（五）会计师事务所对公司按照中国会计准则、股份有限公司会计制度编制和按照国际会计准则调整的会计报表出具的审计报告；

（六）凡有国有股权的公司，须出具国有资产管理部门关于国有股权管理的批复文件；

（七）较完备的招股说明书；

（八）证监会要求的其他文件。

三、股份有限公司申请在香港创业板上市的审批程序

股份有限公司申请在香港创业板上市应完成以下审批程序：

（一）在向香港联交所提交上市申请3个月前，保荐人须代表公司向证监会提交的文件包括：1．公司申请报告；2．上市保荐人对公司发行上市可行性出具的分析意见及承销意向报告；3．公司设立批准文件。该等文件一式四份，其中一份为原件。同时抄报有关省级人民政府和国务院有关部门。如有关政府部门对公司的申请有异议，可自收到公司申请文件起15个工作日内将意见书面通知证监会。

（二）证监会就公司是否符合国家产业政策、利用外资政策以及其他有关规定会商国家经贸委。

（三）经初步审核，证监会发行监管部自收到公司的上述申请文件之日起20个工作日内，就是否同意正式受理其申请函告公司，抄送财政部、商务部和外汇局；不同意受理的，说明理由。

（四）证监会同意正式受理其申请的公司，须向证监会提交的文件包括：1．境内律师事务所就公司及其主要发起人是否符合国家有关法规和政策以及在最近两年内是否有重大违法违规行为出具的法律意见书；2．会计师事务所对公司按照中国会计准则、股份有限公司会计制度编制和按照国际会计准则调整的会计报表出具的审计报告；3．凡有国有股权的公司，须出具国有资产管理部门关于国有股权管理的批复文件；4．完备的招股说明书；5．证监会要求的其他文件。该等文件一式二份，其中一份为原件。申请文件齐备，经审核合规，而且在正式受理期间商务部、外汇局和财政部（如涉及国有股权）等部门未提出书面反对意见的，说明理由。经批准后，公司方可向香港联交所提交创业板上市申请。