电子货币的发行

1．电子货币的概念

电子货币，是指用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够清偿债务。严格意义是指费者向电子货币的发行者支付传统货币，而发行者把与传统货币的相等价值，以电子形式储存在消费持有的电子设备中。

电子货币是一种表示现金的加密序列数，它可以用来表示现实中各种金额的币值。随着基于纸张的经济向数字经济的转变，电子现金将成为主流。电子货币具有匿名性、节省交易费用、节省传输费用、持有风险小、支付灵活方便、防伪造及防重复性、不可跟踪性等特点。

2．电子货币的种类

电子货币主要有两种：一种是基于Internet网络环境使用的且将代表货币价值的二进制数据保管在微机终端硬盘内的电子现金，如QQ币、游戏币等；另一种是将货币价值保存在IC卡内并可脱离银行支付系统流通的电子钱包，如学校饭卡、美发机构使用的会员卡、健身会所的会员卡、超市里的积分卡等。

3．电子货币的特点

（1）以电子计算机技术为依托，进行储存、支付和流通。

（2）可广泛应用于生产、交换、分配和消费领域。

（3）融金融储蓄、信贷和非现金结算等多种功能为一体。

（4）电子货币具有使用简便、安全、迅速、可靠的特征。

（5）现阶段电子货币的使用通常以银行卡（磁卡、智能卡）为媒体。

4．电子货币与纸币的区别

（1）纸币一般是由中央银行或者特定的金融机构垄断发行的。中央银行承担其发行成本，享有其利润。而电子货币的发行机制有所不同，发行机构既有中央银行也有一般金融机构，甚至非金融机构，且更多的是后者。

（2）纸币是以中央银行和国家信誉为担保的法定货币，而电子货币大部分是由不同的机构开发设计的，带有异性特征的产品。

（3）传统货币在使用时，既不是安全匿名的，也不可能做到完全非匿名，交易双方或多或少可以了解到对方的个人信息。而电子货币要么是非匿名的，要么是匿名的，且具有较高的安全性。

（4）货币的使用具有严格的地域限制；而电子货币打破了地域的限制，只要商家愿意接受，消费者可以很容易地获得和使用多国货币。

（5）传统货币的防伪依赖于特定实质，而电子货币的防伪只能采取电子技术和通信技术及加密或认证系统来完成和实现。

（6）电子货币技术标准的制定，电子货币的推广应用，在大部分国家都具有半政府半民间的性质。一般是企业负责技术安全标准的制定。

5．电子货币的功能

（1）转账结算功能：直接消费结算，代替现金转账。

（2）储蓄功能：使用电子货币存款和取款。

（3）兑现功能：异地使用货币时，进行货币汇兑。

（4）消费贷款功能：向银行贷款，提前使用货币。

6．电子货币的支付工具

1）电子支票

电子支票是一种电子货币支付方法，其主要特点是，通过计算机通信网络安全移动存款以完成结算。电子支票的使用过程：无论个人或企业，负有债务的一方，签发支票或其他票据，交给有债权的一方，以结清债务，约定的日期到来时，持票人将该票据原件提交给付款人，即可领取现金。

2）电子钱包

电子钱包是电子商务活动中网上购物顾客常用的一种支付工具，是在小额购物或购买小商品时常用的。使用电子钱包的顾客通常在银行里都是设有账户的。在使用电子钱包时，将有关的应用软件安装到电子商务服务器上，利用电子钱包服务系统就可以把自己在电子货币或电子金融卡上的数据输入进去。在进行付款时，如果顾客使用电子信用卡付款，只要单击相应项目或相应图标即可完成，人们常将这种支付方式称为单击式或点击式支付方式。目前使用较多的电子钱包是支付宝钱包和微信钱包。

3）电子现金

电子现金（E-cash）又称为电子货币（E-money）或数字货币（digital cash），是纸币现金的数字化，它是一种非常重要的电子支付系统，通常以数字形式存储并流通。但比现实货币更加方便、经济。它将用户账户中的资金转换成一系列加密序列数，用这些序列数表示现实中各种金融币值。使用电子现金时，用户只需在开展电子现金业务的银行开设账户并在账户内存钱，即生成了具体的电子现金，就可以在接受电子现金的网络商店购物。

电子现金最简单的形式包括三个主体（商家、用户、银行）和四个安全协议过程（初始化协议、提款协议、支付协议、存款协议）。电子现金具有纸质现金和数字化的优势，如灵活方便、费用低、防伪性、持有风险小、匿名性及其他性质。电子现金一般用于小额支付，企业使用电子现金可以扩大商业机会，增强自身的竞争力，特别是中小企业可以利用电子现金降低交易成本。

4）电子信用卡

信用卡也称贷记卡，是商业银行或信用卡公司向个人和单位发行的，凭以向特约单位购物、消费和向银行存取现金的一种信用凭证，其特点是当用户的资金不足时，在规定数额内银行可为用户提供透支贷款服务。电子商务活动中使用的信用卡称为电子信用卡，它通过网络直接完成付款，是目前最流行的电子支付工具。

由于电子信用卡被广泛发行，使用简单，且被全世界接受，因此它成为银行提供电子支付服务的主要手段。但由于使用电子信用卡需要通过公共Internet的网络进行信用卡传输，因此在技术上需要保证传输的安全性和可靠性。利用SET安全电子交易协议保证电子信用卡卡号和密码的安全传输，在信用卡进行支付的过程中，也需要验证认证客户、商家以及信用卡发放机构的身份，防止抵赖行为的发生。

7．电子货币的性质

对于电子货币是否构成货币的问题在学术界尚有争论。法律学者认为，在经济学界对货币的概念尚无定论的前提下，将电子货币是否构成一种新型货币的论证任务交给法学家是不现实的。一般认为，对电子货币是否构成货币的一种，应当视具体情况个案处理。对于信用卡、储值卡类的初级电子货币，只能视为查询和转移银行存款的电子工具或者是对现存货币进行支付的电子化工具，并不能真正构成货币的一种。而类似计算机现金的现金模拟型电子货币，则初步具备了流通货币的特征。但是，要真正成为流通货币的一种，现金模拟型电子货币还应当满足以下条件。

（1）被广泛地接受为一种价值尺度和交换中介，而不是仅作为一种商品。

（2）必须是不依赖于银行或发行机构信用的用于清偿债务的最终手段，接受给付的一方无须保有追索权。

（3）自由流通，具有完全的可兑换性。

（4）本身能够成为价值的保存手段，而不需要通过收集、清算、结算来实现其价值。

（5）完全的不特定物，支付具有匿名性。