银行存支票死期利率多少

第三节　存款的种类

本节讨论银行的最主要负债：存款。在分析时，将相同性质的归于一类，以易于记忆及分析。见图12-1。

图12-1　存款的分类

在美国，自20世纪80年代的物价快速上涨，使货币或债券市场利率上扬极快，但同时银行的利率却受制于1933年的格拉斯–史蒂格勒法案，银行存款利率不能同步上扬，可货币市场工具的利率则不受此限制。由于银行的存款利率太低，而通货膨胀率太高，银行此时面临存款流失，人们将钱由银行提出，购买利率较高的货币市场工具，这是“第一种反金融中介”，是由通货膨胀所引起的。故美国的东北部各州银行开始推出一种意义上是“附有利息的支票存款”的转存单，而正式名称称为negotiable order withdrwal(NOW)，并宣称这是货币市场工具，而非银行存款。由于是货币市场工具，故不受格勒斯–史蒂格勒法案对银行存款利率的限制。此外，由于此支票存款支付利息，又具有交易之优点，它可以同时取代支票存款及活期存款，银行的职员也会自动将人们的活期存款放到NOW，但人们不是很清楚这个过程，只以为现在活期存款可以开支票，故demand deposit在美国，有时又意指支票存款。NOW又吸引短天期的定期存款，NOW属于M1B，造成M1B快速膨胀，但同期实际GNP却未有对应的快速上涨，致使Fed(美国联邦储备委员会)于1987年宣布放弃M1B为中间目标，改为钉住M2，而中国人民银行一直没有明确宣布何者货币总计数为中间目标，但似乎M2就是。可同时参考第二十三章。

两种不同形式的反金融中介

在历史上，我将美国1980年初期由于物价上涨使人们将钱由银行提出，称为“第一种反金融中介”，十年之后，美国直接金融大为盛行，人们又将钱从银行提出，再购买股票、共同基金……是为“第二种反金融中介”。这两种反金融中介对银行的存款流失均有重大影响。第一种反金融中介是由物价快速上涨，但银行存款利率却未做相应的增加，故不足以弥补货币失去的购买力所造成。第二种反金融中介则是由金融改革之后，人们要更妥善处理其资金运用所造成，而将钱从银行提出，改买直接金融商品，是直接金融所造成。第二种反金融中介对银行的冲击远甚于第一种，且这影响仍在持续中。

一、活期性存款

在第二章曾提及狭义的货币M1B为

M1B=流通在外通货(C)+支票存款(CD)+活期存款(DD)+活期储蓄存款(DSD)

　 =C+活期性存款

故M1B的主要构成分子即活期存款，其流动性强。

活期性存款的特色这三种存款的特性有：(1)客户可随时提领存款，并没有合约的限制，故其存款为“活期”;(2)同时其账户的存款可轻易地转成现金，流动性仅次于现金;(3)这三种账户均可用于股市交割之用，所以将它们在这里归成一类讨论。

1.支票存款

支票存款共有下列特色：

(1)支票存款的存款户得利用支票，将其存款转移给第三者。

(2)支票存款不支付利息。由于支票存款每日进出频繁，金融机构无法长期有效地运用该笔资金，加上处理转账手续费的考虑，因此不予以计息。

(3)支票存款的清算转移依赖票据交换所甚重。

(4)银行必须提最高的存款准备金率。

支票退票的处理由于存款户开支票常会漏算已开出的支票，或估计错误，致使在一个月或每一次清算时，会出现支票存款不足以应付所开出的支票的情况，若政府规定立即将其退票，而无转圜之余地，恐会过于严苛，对存户的信用或企业的运营均有不利影响。为了解决这一问题，存款户可在开立支票存款账户的同时，向金融机构申请某一固定金额的“透支额度”。此额度可在约定的期限内使用，并可以随时以存款方式偿还，以避免透支。

透支在放款中扮演一个重要角色。当我们使用信用卡时，银行均会给我们一个信用额度，这可以说是透支的一种。

2.活期存款

活期存款是银行存款的一种，又称储蓄存款。现金可以随时存入及提取，也是流动性大的交易媒介，但利息较低。

二、定期性存款

准货币定期性存款由于在存款时已与银行订定存款期限合约，故当存款户要将此定期性存款领出时，往往要牺牲部分损失(例如利息打8折)。为了避免损失，一般一旦存入定期存款，则不愿提出，故流动性较弱，属于货币体系的“准货币”(quasi-money)。前一节的活期性存款在转换成现金时，其成本很小，故有时被直接视为货币。请见第二章的说明。

银行偏好定期性存款银行在活期存款与定期存款之间，大多比较偏爱定期存款，其理由有三：第一，稳定性。定期存款期限较长，且具有稳定性，存款户较不会来提款，所以无需准备太多的现金;第二，免票据交换。定期存款虽有较高利息负担，但因不必利用票据交换工具，故维持成本较低;第三，存款准备金率低。定期存款的存款准备金率约为6%～9%，但活期存款的存款准备金率却高达15%～20%，因此定期存款的利息虽较高，但因存款准备金率低，故其成本未必较高。

(一)定期性存款的特色

(1)期间：有一定时期之限制，分1个月、3个月、6个月、9个月、1年、2年、3年等。

(2)提领：存款人依约定方式或存单提取资金。

(3)利息：通常固定利率，但也采用机动计息。

定期性存款的中途解约定期性存款户未存满约定期限，于中途要求解约者，应于7日前通知存款银行，如未能于7日前通知，经银行同意后亦得受理。利息之计算如下(见图12-2)：

图12-2　逾期提取计息方式

(1)未存满1个月者，不计息。

(2)存满1个月未满3个月者，按其实存期间，照1个月期存款利率8折计息。

(3)存满3个月未满6个月者，按其实存期间，照3个月期存款利率8折计息。

(4)存满6个月未满9个月者，按其实存期间，照6个月期存款利率8折计息。

(5)存满9个月未满12个月者，按其实存期间，照9个月期存款利率8折计息。

(6)存满12个月以上未满24个月者，按其实存期间，照12个月期存款利率8折计息。

(7)存满24个月以上者，按其实存期间，照24个月期存款利率8折计息。

前面所提到的中途解约按实际存款期间的单利计息，应包括不足整月之零星日数。如存期内遇有利率调整，应以起存日之利率为准。

定期性存款逾期提取的计息当定期性存款到期时，存款户或许因为有事，或遗忘而未能在到期日来领取存款，则超过到期之后的利息计算以活期存款的牌告利率为计算标准。

定期存款户的质借有时定期存款户临时需要资金周转，但周转时间可能很短且为暂时性需求，例如只有10天，如果人们直接将定期存款解约取回资金，利息将打8折，恐怕不划算，另外一个办法就是以定期存单当抵押品，向银行质借。

质借成数由营业单位在存单面额内自行斟酌核定(一般为定期存款的九成)，但要注意的是，质借金额与质借期间之利息、违约金之和不得超过该质借“存单之到期本息总和”。

(二)综合存款

当货币及债券市场的新金融商品不断推陈出新时，这些金融商品不但利率高且流动性大，虽然安全性稍差，但仍在可接受范围，此时银行的存款开始不断流失，这也是“第二种反金融中介”的原因，如果我们是银行经理，会如何面对这种直接金融的挑战?

如本章第二节的说明，在美国，银行向政府争取推出一种“附有利息的支票存款”(interesting-bearing checking account)，可同时兼顾流动性及储蓄性，不过，依格拉斯–史蒂格勒斯法案，支票存款原先是不许付利息的，故这个争取历经6年(1980—1986年)才完全成功(成功指适用全美国)，可见下一章的说明。

三、外币存款

外币存款(Foreign Currency Deposit)系指以外币表示的活期存款或定期存款，以及银行对个人或企业的其他外币负债。此分类方式为国际上之惯例，以中国外币存款为例：

目前在中国银行开办外币存款的货币有：美元、港币、英镑、法国法郎、德国马克、日元、加拿大元、荷兰盾、瑞士法郎、比利时法郎、澳大利亚元、欧元12种(后6种货币目前只办理汇户存款业务)。客户可以外币现钞直接存入，或以外币支票、汇票、旅行信用证、信汇、电汇方式转入存款。

在境外汇入汇款方面，一般是采用信汇、票据或电汇方式汇入，款到中国银行按地址通知客户到就近银行领取。境外汇款较多的客户，可采用“账户汇款”，即可先在中国银行开立一个外币的外汇活期存款账户(或定期一本通账户)，然后告知境外亲友按账户相同币别汇入外汇(如汇入定期一本通账户的在汇款留言中注明存款期限)，款到银行即入账起息，可免除通知候办领取或来银行办理转存等手续。

在外币存款的存期、计息、利率上，存款种类分活期、定期两大类。定期存款有一个月、三个月、六个月、一年、二年共5种，在外币存款到期，本行按原约定的存期自动转存并加计复利。目前在我国大陆外币存款已逐渐开放，等值于人民币50元的外币即可在外汇指定银行开立外币存款账户，将国外汇进来的外币直接存入。

四、政府存款

商业银行的政府存款(government deposits)的来源有两种，其一为公库收入存款，另一为机关存款。例如，商业银行代收税款或代售政府债券的收入，就产生了政府存款。当此类存款增加，固可增加商业银行信用扩张能力，但此项存款迟早终必须转存中央银行，此时对商业银行的放款能力，则具收缩性质;而政府机关的存款，例如当中央预算编列完毕，国库将经费拨入政府机关之经费存款，其动支由各机关自行决定。