投资偏差分析

三、投资偏差分析

在确定了投资控制目标之后，为了有效地进行投资管理，项目管理者必须定期将投资计划值和实际值进行比较。当实际值偏离计划值时，要分析产生偏差的原因，采取适当的纠偏措施，以便使投资超支额尽可能小。

（一）投资偏差的含义

1．投资偏差的计算公式

投资偏差是指投资计划值与实际值之间存在的差额，计算公式为

投资偏差＝已完工程实际支出－已完工程计划支出　　　（5-20）

投资偏差为正表示投资增加，为负表示投资节约。此外，进度偏差和投资偏差的关系密切，只有在考虑了进度偏差后才能正确地反映投资偏差的实际情况，因此有必要引入进度偏差的概念。

进度偏差＝已完工程实际时间－已完工程计划时间　　　（5-21）

为了将进度偏差与投资偏差联系起来，进度偏差也可表示为

进度偏差＝拟完工程计划支出－已完工程计划支出　　　（5-22）

拟完工程计划支出，是指根据进度计划安排在某一确定时间内所应完成的工程内容的计划支出。进度偏差的结果为正值时，表示工期拖延；结果为负值时，表示工期提前。

例5－4　某工程5月份拟完工程计划支出10万元，已完工程计划支出8万元，已完工程实际支出12万元，则

投资偏差＝已完工程实际支出－已完工程计划支出＝12－8＝4（万元）

表明该工程5月份投资超支4万元。

进度偏差＝拟完工程计划支出－已完工程计划支出＝10－8＝2（万元）

表明该工程5月份进度拖后2万元。

2．投资偏差的几种表示形式

（1）绝对偏差和相对偏差。绝对偏差是指支出计划值与实际值比较所得的差额。相对偏差是指投资偏差的相对数或比例数，通常是用绝对偏差与计划值的比值来表示。相对偏差和绝对偏差的符号相同，正值表示投资增加，负值表示投资节约。

（2）局部偏差和累计偏差。局部偏差是指每一控制周期所发生的投资偏差。累计偏差是项目已实施的时间内累计发生的偏差，是一个动态概念。累计偏差分析以局部偏差分析为基础，需对局部偏差进行综合分析，对投资管理工作在较大范围内有指导作用。根据偏差程度的概念，可以引入投资局部偏差程度和投资累计偏差程度，其表达式分别为

（二）投资偏差的分析方法

常用的偏差分析方法有资源负荷图法、横道图法、表格法和投资偏差曲线法等。这几种方法各自有一定的优点和问题。这里仅介绍投资偏差曲线法。

投资偏差曲线法是用投资累计曲线来进行投资偏差分析的一种方法。通常需标出三条曲线，即已完工程实际支出曲线a、已完工程计划支出曲线b和拟完工程计划支出曲线p。图5-6中的曲线a和曲线b竖向距离表示投资偏差，曲线b曲线p的水平距离表示进度偏差。显然，图5-6中所示情况是在时间n处超支（A－B），拖延时间为Δt。曲线p和b的横向距离，即是工期拖延总数。

图5-6　投资偏差分析曲线