亚洲中东国家金融中心过度竞争的负面作用

随着亚洲经济的发展，亚洲中东国家的国际金融中心纷纷建立。近几年来进入国际排名的亚洲国际金融中心越来越多，到2012年约在12个左右，有香港、新加坡、上海、北京、深圳、东京、首尔、孟买、迪拜等。这固然是国际金融进步发展的标志，但也使国际金融中心的竞争日趋激烈，给上海金融中心地位的提升增加压力。

1.阿联酋迪拜金融中心

阿联酋迪拜是一个新兴的很有竞争力的国际金融中心。在伦敦金融城的国际金融中心排名中，有数次排名高于上海，如2008年上半年，迪拜排名24位，上海31名；2009年下半年，迪拜排名23名，上海35名。

迪拜之所以成为国际上迅速崛起的发展中国家的金融中心，得益于迪拜各种特殊制度。阿联酋联邦政府批准迪拜酋长国可采取一系列特殊政策来推进国际金融中心建设。2004年9月，迪拜政府决定设立迪拜国际金融中心（DIFC），使其成为迪拜10多个自由区中的一个。迪拜国际金融中心是一个占地面积110公顷的金融自由区，实行金融高度自由化的政策：入住区内100%是外资企业；实行零所得税和营业税政策；无任何外汇管制；外资企业资本以及利润可100%汇回本国；实行美元为主的交易体制；高标准、透明的操作环境；对洗钱进行严格监管；与所在国实行无缝连接。

与一般离岸金融中心不同，设在迪拜国际金融中心的必须是实体公司。迪拜国际金融中心采用英国的金融监管体系来规范金融中心的运作，由三个独立部门管理组成：负责基础设施的迪拜国际金融中心管理局（DIFCA）、负责监管的迪拜金融服务局（DFSA）和迪拜国际金融中心法院。除了《刑法》仍沿用阿联酋相关法律，高度独立的迪拜金融服务局借鉴英国法律，制定了如《合同法》《劳动法》《破产法》《仲裁法》《财产法》及规范其他民事和商业活动的一系列法律、法规，其健全程度不亚于欧美。国际通用的规范和严厉的法规，是决定迪拜具有强大竞争力的优势所在。

以上所有政策极大吸引了国际投资者，提高和保持了其国际地位和影响力。一直到迪拜爆发金融危机，以及后来美国次贷危机冲击，迪拜的金融中心地位才有所下降。

2.新加坡金融中心

新加坡于1965年脱离马来西亚获得独立后，政府确立了金融立国政策和金融市场国际化的战略。经过四十多年的发展，新加坡已经成长为成熟的区域性国际金融中心。伦敦金融城发布的历年全球金融中心排名，新加坡稳居纽约、伦敦和香港之后，为全球第四大国际金融中心，2010年外汇交易量居全球第四位，跨国界贷款居全球第十位，金融市场衍生交易居全球第十三位。

新加坡国际金融中心地位的提高，得益于政府的强大支持。政府在税收及其他方面不断推出的优惠政策，加快了其发展进程。1968年，一些美国跨国银行准备在香港设立亚洲美元市场，作为欧洲美元市场在亚洲的延伸。但香港不愿取消外币存款利息税，而新加坡取消了非居民存款人在利息收入上的预扣税，以吸引外资银行，以后亚洲美元市场最后落户新加坡；1972年，新加坡取消了对亚洲货币单位20%准备金的规定，免除对提货单和可转让定期存单的印花税征收；1977年，新加坡政府再次让利，对亚洲货币单位各项离岸所得仅征收10%的所得税；1983年，新加坡政府对当地银行金融机构采用亚洲货币单位提供的银行贷款全部免征所得税。总之，以税收为主的优惠政策促进了亚洲美元市场的发展，提高了新加坡国际金融中心地位。当然，由于受到经济规模的限制，新加坡金融中心的发展还是受到了制约，无法运用其所吸收到的美元存款，以至于一些大银行不得不把美元存款转移到香港等其他金融中心。

上海国际金融中心和新加坡相比仍然存在较大差距。目前新加坡政府正继续加强新加坡金融中心建设，努力巩固其国际金融中心地位。

3.韩国首尔金融中心

首尔建立国际金融中心起始于1997年。东南亚金融危机爆发，韩国首先遭遇重创，经济大幅度下降，为此向国际货币组织求援，获得583亿美元的援助贷款，其代价是按照国际货币基金组织的要求，重构韩国金融监管体系，进一步提高金融开放程度。韩国相继成立金融监督委员会（FSC）与机构金融监督院（FSS），资本市场得到大力发展。以此为契机，韩国提出了建设国际金融中心的目标。

首尔的金融中心计划分为两个阶段：第一阶段在2012年前成为东北亚地区特殊化金融中心，其间强调以韩国的资产管理优势和东北亚地区开发金融的需求为基础；第二阶段则是在2020年前谋求成为亚洲金融中心，积极吸引大型国际金融机构在首尔设立亚洲总部。

卢武铉执政时期，进一步成立了首尔国际金融中心全国金融中心委员会，由中央政府提出建设首尔国际金融中心路线图，2005年6月，韩国总统卢武铉亲自主持召开金融中心建设会议，参会人员有总理、负责经济的副总理、预算和计划部长、金融监管委员会主席，之后成立了首尔金融中心推进委员会，由韩国财政经济部长担任主席。

在韩国政府的大力推动下，高55层的“首尔国际金融中心大厦”于2002年动工，2012年竣工。建筑面积总达50.4880万平方米，包括3栋办公楼，1个五星级酒店和地下购物中心，出租率高达80%。可见，韩国首尔一直在力求仿效上海，赶超香港和新加坡，成为“东北亚”的金融中心。

4.印度孟买金融中心

2006年，印度总理辛格首次提出要将孟买建设成为国际金融中心，并在其倡议下，成立了孟买国际金融中心高级专家委员会（High Powered Expert Committee），由印度财政部作为支持单位。印度总理辛格说过：“孟买，在数年时间内将出现惊天动地的大变化，应当会使人忘记上海，转而只谈孟买。”

2007年，印度工业联合会（CII）和财政部4月23日联合在孟买举办了名为“作为国际金融中心的孟买”全国会议^[12]。印度财政部长齐达姆巴拉姆会上发表讲话，他认为印度的投资流动规模已达GDP总额的近90%，印度经济要持续高速增长，就必须有更多的资金作支撑，因此需要把孟买建设成为一个有活力的国际金融中心。而要使孟买成为和伦敦、纽约及新加坡相提并论的国际金融中心，印度需要重新审视政府在政策层面的保障，竭力说服每个人认识到国家减少经济干预及全球化所带来的好处。 就如何将孟买建设成为国际金融中心这一课题，印度还专门成立了一个高级别专家组，并向政府提交了研究报告。

经过多年努力，孟买国际金融中心在国际上的地位逐渐上升。2012年，在“新华—道琼斯国际金融中心发展指数”的排名中名列第30名，超过台北的第36名。

虽然孟买和上海金融中心还存在较大差距，但是由于印度的英语历史基础以及IT软件的国际优势，使得大量优秀技术人员从原来单纯为企业服务，进一步拓展到为投资银行提供咨询等外包服务，吸引了越来越多的国际金融机构，由此成为孟买国际金融中心的一大特色和竞争优势，而这恰恰是上海金融中心所不具备的。

5.日本东京金融中心

东京长期属于世界级金融中心前三位。但是随着近20年日本经济的衰退，其国际地位不断下降，2009年曾落到15名，数次排名落后于上海。为此，历届日本首相多次提出，将采取放松金融管制等一系列措施，重振东京国际金融中心的地位。由于日本曾经是仅次于美国的世界第二经济大国，东京国际金融中心金融基础实力雄厚，其重振国际金融中心地位的决心和竞争能力仍然不可小视。

综上所述，亚洲是世界经济发展最快的地区，但是没有像伦敦、纽约那样的世界级金融中心。因此，亚洲国家纷纷争抢国际金融中心，既适应了经济发展的需要，也反映了亚洲国家经济实力的增强。但是，亚洲新兴国家对国际金融中心地位的竞争，将极大分散国际金融资源，导致国际顶级银行以及非银行金融机构等转移到亚洲其他国家，大量国际资本分流到其他亚洲国家金融市场，从而削弱上海金融中心的金融集聚程度。