个股即时行情分析

第三节　个股即时行情分析

一、行情报表解读

运行证券交易软件，在其主界面下，选择“报价”/“商品顺序”/菜单，即可进入沪深证券交易所行情报表主页面，如图7.44所示，读者可以选择自己想要查看的商品类别。下面以选择“上海A股”为例，如图7.45所示，说明行情报表中各有关指标的内涵。

图7.44　行情报表主页面

图7.45　上证A股行情报表

代码:证券(股票)代码是证券(股票)交易中用来代表上市交易证券(股票)名称的数码。目前，上海和深圳证券交易所的交易代码均为6位数字，其中:上海A股以6开头、B股以9开头;深圳A股以0开头、B股以2开头。

名称:证券(股票)名称是证券(股票)的简称，一般由三至四个中文字组成。

涨幅:当前价格与前一交易日收盘价格相比的上涨或下跌的百分比幅度。

现价:最近一次成交时的成交价格。

总手:从开盘到最近一次成交为止累计的总成交量，一手为100股。

现手:现手与现价相对应，是指最近一次成交时的成交量。

昨收:前一交易日的收盘价。收盘价通常指某种证券在证券交易所一个交易日内最后一笔买卖成交价格，根据我国沪、深证券交易所交易规则规定，每个交易日闭市前，每只证券当日有成交的最后一分钟内所有成交价格以成交量加权的平均价为该证券的收盘价。当日无成交的，以前一交易日收盘价为该交易日的收盘价。

开盘:证券在当前交易日的第一笔成交价。

最高:从当前交易日开盘到最近一次成交为止，证券所达到的最高成交价格。

最低:从当前交易日开盘到最近一次成交为止，证券所达到的最低成交价格。

叫买:目前申报买入证券(尚未成交)的最高委托价格。

叫卖:目前申报卖出证券(尚未成交)的最低委托价格。

二、个股行情解读

运行证券交易软件，在其主界面状态下，输入股票代码或股票简称拼音的第一个字母，即可查看到相应的个股行情。如输入601001或DTMY，即可进入大同煤业分时走势图，如图7.46所示。在这个界面下，输入05+回车键，即可进入大同煤业日K线走势图，如图7.47所示。

图7.46　大同煤业分时走势

图7.47　大同煤业日K线走势

(一)盘面信息

(1)白线(图中1所指)表示每分钟成交价格的连线。

(2)黄线(图中2所指)表示截止到每分钟为止累积成交均价的连线。

(3)成交量(图中3所指)表示每分钟的成交量。

(4)委托盘显示(图中4所指)。其中买①～买⑤按价格从高到低排序，表示投资者在委托买入时的报价，最后一列代表对应报价的委托买入的数量，单位为手，每1手为100股。卖①～卖⑤按价格从低到高排序，表示投资者在委托卖出时的报价，最后一1列代表对应报价的委托卖出的数量，单位为手，每1手为100股。

图中买①表示当前的最高委托买入价，卖①表示当前的最低委托卖出价。买①和卖①显然应该最先有可能成交。当发生主动买入的委托时，就以卖①的委托价最先成交，当发生主动卖出委托时，就以买①的价格最先成交。

投资者在委托买卖股票时，报价十分重要。无论在深交所还是在上交所交易，成交价格都是遵循“价格优先和时间优先”的原则进行成交的。具体地说，就是报价最高的买入价优先和报价最低的卖出价成交。若报价相同，则先报价的交易最先成交。下面通过实例来详细解释:

例如，假定市场上有三个人同时挂出某支股票买盘，分别为:

A挂出15.50元共5 000股，B挂出15.49元共4 000股，C挂出15.48元共3 000股;

此时已有三个人挂出卖盘，分别为:

D挂出14.46元共5 000股，E挂出15.49元共4 000股，F挂出15.50元共2 000股。其买卖盘的排列如表7.5所示:

表7.5　买卖盘排列

由于报价上买盘A出价最高，其委托得以先撮合成交，由于卖盘以D出价最低，也可以先撮合成交。这体现竞价原则中的“价格优先”。同时，若D先进入电脑的委托单，那么A和D的成交价以D为准，按14.46元成交5 000股，体现竞价原则中的“时间优先”。接下来，B和E的条件符合，又以15.49元成交4 000股，而C和F都因为期望值过高，无法成交，只能等待新的买盘和卖盘进入。

同样的道理，单向的买盘和买盘价格上相同时，以委托单先输入电脑者先成交。

委比:委比是用来衡量(较短)一段时间内买卖盘力量对比的指标，若用A买代表推动该股价格上升的动力，B卖代表推动该股价格下跌的动力，委比=(A－B)÷(A+B)×100%，A=买①量+买②量+买③量+买④量+买⑤量;B=卖①量+卖②量+卖③量+卖④量+卖⑤量。其中，在图7.46中，买①量对应的委托买入价格是52.66元，在这格价格下委托买入数量为92手，其余以此类推。

委比取值范围在+100～－100之间。如果委比大于零，表示在较短的一段时间内买盘的力量强于卖盘，股价上涨的可能性较大，反之，如果委比小零，表示在较短的一段时间内卖盘的力量强于买盘，股价下跌的可能性较大。

(5)图中的5所指的盘中其他即时交易信息。具体地说有:

最新:当前最近一次成交时的成交价。

涨跌:当前价格(成交)与昨天收盘价相比上涨或下跌的百分比。

震幅:当前最大涨幅与最大跌幅之间的差距。读者可以自行计算一下图4.46中2.75%震幅的来源。

现手:当前最近一次成交时的成交量。

总手:自开盘开始到最近一次成交为止累计成交的股数。1手=100股。

金额:自开盘开始到最近一次成交为止累计成交的金额。

开盘:当天的第一笔成交价。

最高:自开盘开始到最近一次成交为止，期间达到的最高成交价。

最低:自开盘开始到最近一次成交为止，期间达到的最低成交价。

均价:自开盘开始到最近一次成交为止，平均的成交价格。

量比:它是开市后每分钟的平均成交量与过去5个交易日每分钟平均成交量之比。其公式为:量比=现成交总手÷(过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市分钟数)。

如量比值大于1，表示这个时刻的成交量较近五天的平均成交量有所放大，说明该股成交变得活跃;如量比值小于1，表示这个时刻的成交量较近五天的平均成交量有所萎缩，说明该股成交变得清淡。

市盈:即市盈率，又叫本益比，其计算公式为:公司股票最新市价/公司最新年度每股盈利。

市盈率是分析股票市价高与低的重要指标，是衡量股票投资价值的一种方法。设某股票的市价为10元，其每股盈利为0.5元，则其市盈率为20倍。假设该公司未来的股价和盈利均保持不变，且该公司每年均将所有盈利分配给股东，在不考虑货币时间价值的前提下，股东需要20年时间收回成本。可见，市盈率是衡量股票投资价值高低的重要指标。

(6)图中6所指为即时成交信息。如目前的成交价格、涨跌幅、内盘和外盘等。

外盘:指股票在卖出价成交的累计手数。

内盘:指股票在买入价成交的累计手数。

外盘形象地说明了投资者按卖出者的要求(卖出委托价格)买入股票，从非该公司股东的行列进入该公司股东的行列，是对该股的主动性买盘，外盘数量越多，反映了看好该股票的投资者越多。内盘则说明了投资者按买入者的要求(买入委托价格)卖出股票，从该公司股东的行列出来，变成非该公司股东投资者，是对该股的主动性抛盘，内盘的数量越多，反映了看空该股票的投资者越多。一般来说，如果某股票的外盘大于内盘，其价格上涨的可能较大;反之，如果某股票的内盘大于外盘，则其价格下跌的可能性较大。

三、个股资料的查询

投资者在购买股票时，了解该股票的基本情况是十分必要的，投资者可以通过F10键来利用证券交易软件查询该股票的基本情况，如图7.48所示。

图7.48　个股资料查询

(一)最新提示

如图7.48所示，按F10键之后，最先会出现“最新提示”页面。该页面主要包括最新报道、最新异动、最新运作、免责条款等内容。

最新主要指标:会出现该股票的最新主要指标如每股收益、每股净资产等。这是投资者投资分析的重要工具之一。

最新报道:通过右侧滑动条，投资者能看到公司的最新报道，主要介绍公司的盈利状况等，如图7.49所示。

图7.49　最新报道

通过右侧滑动条，投资者还可以看到最新异动、最新运作等项目，这里就不一一介绍了。

(二)财务分析

如图7.50所示，在这里列出了公司的基本财务状况，通过移动右侧滑动条，投资者可以详细地看到该公司的利润、资产与负债及现金流量等指标，这些都是投资者进行基本面分析的重要参考资料。

图7.50　财务分析

(三)股本结构

如图7.51所示，通过股本结构，投资者可以了解该股票的总股本，流通股本和非流通股本的情况，以及是否有外资股等情况。

图7.51　股本结构

(四)分红扩股

如图7.52所示，该栏目可以让我们了解该公司历年来的每股收益、分红扩股等情况。

图7.52　分红扩股

(五)关联个股(如图7.53所示)

图7.53　关联个股

(六)百家争鸣

如图7.54所示，百家争鸣是一些金融机构对该股票的分析和评价，其往往是对该股票的简要点评，投资者可以参考其中的意见。

图7.54　个股点评

四、其他功能

(一)叠加股票

在分时走势图中点击鼠标右键，在弹出的菜单中选择“叠加品种”，即可将多个股票的行情跌加到一起，如图7.55所示。

图7.55　叠加股票

如图7.56所示，在弹出的对话框中，投资者可以在左侧一列中选择叠加的股票类别，投资者点击后，在右侧框中会显示出该类股票所包括的所有个股。投资者通过点击想要叠加的股票将多个股票的分时走势图叠加在一起。

图7.56　叠加股票

如图7.57所示，投资者将浦发银行、宝钢股份、济南钢铁和民生银行的多日分时图叠加在一起。

图7.57　叠加股票

(二)多股同列

如图7.58所示，选择分析菜单，选中“自选同列”，可实现多个股票行情同在屏幕上显现的情形，方便投资者观察。显示的几个股票就是投资者自选股列表中的股票。

图7.58　多股同列

如图7.59所示，点击“自选同列”后出现了浦发银行、武钢股份、中国银行、中国联通的股票分析图，如图7.60所示投资者双击感兴趣的股票后，界面就会切换到该股票的分时图。

图7.59　多股同列

(三)多窗看盘

如图7.60所示，在个股K线界面下，选择“报价”菜单，在其下拉菜单中选择“多窗看盘”功能。便可藉由多个小窗口了解与该个股相关的不同信息。

图7.60　多窗看盘

(四)分笔成交明细

投资者切换到个股的分时图后，在“分析”菜单中选择“成交明细”即可查看该股票当天每一笔交易的信息，包括价格和成交量，如图7.61和图7.62所示。

图7.61　成交明细

图7.62　成交明细