区域巴拉萨—萨缪尔森效应

6.2.1　区域巴拉萨—萨缪尔森效应

巴拉萨—萨缪尔森假说（BSH）效应提供了考察对外贸易、经济增长与实际汇率变动的分析框架。一般认为，我国是BSH效应的例外情况^[14]，这是由我国处在转型经济时期的特殊性，以及我国采取汇率贬值的非完全市场化操作引起的。但在我国内部各经济区域之间，却保持了一致的转型过程，是否存在区域间的BSH效应？

在巴拉萨—萨缪尔森假说效应的分析框架中，一个区域的经济由可贸易品部门与非贸易品部门组成。可贸易品部门通过发展对外贸易提高劳动生产率，在可贸易品部门区内与区外价格（国外指存在汇率折算的相对价格）一致的前提下，提高了李嘉图意义^[15]上的可贸易品部门工人劳动报酬。由于区域内劳动力可以在可贸易品部门与非贸易品部门之间自由流动，其结果是即使非贸易品部门劳动生产率没有提高，其劳动力报酬也与可贸易品部门保持一致，从而提高了非贸易品部门的产品价格，也提高了一区域的以贸易品与非贸易品加权测度的总体价格水平。我国的区域对外贸易发展较不平衡，东部地区，尤其是“七强省（市）”的对外贸易发展远远快于其他地区，经济增长也更快速。探讨我国各区域间的对外贸易发展与实际汇率，在一定程度上满足了BSH效应的三个假设条件^[16]：①可贸易品部门的劳动生产率增速高于非贸易品部门，导致两部门的相对价格变动速度不一致。这一条件在我国得以实现，可以从我国，尤其是发达地区对外贸易增长速度快于经济增长速度^[17]中得到佐证。②富裕地区的非贸易品价格与可贸易品价格比贫困地区的价格高。③国际上的可贸易品平价是不变的，这一假设条件在存在商品流通，且货币一致的国内各区域间更容易达到。Foot和Rogoff（1991）推导了国际上的巴拉萨—萨缪尔森效应，由柯布—道格拉斯的可贸易品部门与非贸易品部门生产函数。

可贸易品部门与非贸易品部门的生产函数可以表示为：

其中，Y^T（Y^N）相应代表在可贸易品（非贸易品）部门的国内产出；K^T、L^T和AT分别代表可贸易品生产部门的资本、劳动和生产率。而K^N、L^N和A^N分别代表非贸易品生产部门的资本、劳动和生产率。θ^T代表可贸易品部门的劳动力系数，θ^N代表非贸易品部门的劳动力系数。假设资本在国际市场和国内两部门间都是自由流动的，且两部门间都符合完全竞争，利润最大化得到：

其中，R代表由世界市场决定的资本的租金（Rental Rate on Capital），W代表由可贸易品决定的工资率，而P^N是非贸易品的相对价格。由于我们假定没有调整费用，这样，省略下标的时间将是合适的。其中的关键是：在资本完全流动的假设下，非贸易品的价格P^N将完全由经济体中的生产方面界定。通过四个变量（K^T/L^T、K^N/L^N、W和P）可以得到（6.3）～（6.6）的四个方程，可以通过如下的回归方式得到：在规模收益不变的生产方程（6.1）和（6.2）条件下，（6.3）表明在固定的世界资本收益（R）下，存在唯一的K^T/L^T。给定K^T/ L^T，等式（6.5）决定了整个经济的工资（W）水平，方程（6.4）和（6.6）则决定了K^N/L^N与P。

通过对数差分（log-differentiating），等式（6.3）～（6.6），可以得到一个的经典巴拉萨—萨缪尔森假设方程：

其中，p^⌒代表相对价格变化，α^⌒T和θ^T代表两部门的劳动生产率变化。根据可贸易品与非贸易品的价格关系，在平狄克与鲁宾斯坦的《微观经济学》（2000）的教科书中，将可贸易品与非贸易品的生产率与价格关系表示为：

其中，P_N表示非贸易品的价格，MPLT表示贸易品部门的边际生产率，a_LN表示非贸易品部门的劳动生产率，P_T表示可贸易商品的价格。

（1）区域BSH效应的描述分析

表6.2　区域实际汇率与外贸/出口依存度的相关散点图表

图6.3　区域实际汇率与外贸依存度的散点图

图6.4　区域实际汇率与外贸依存度的对数散点图

图6.5　区域实际汇率与出口依存度的散点图

图6.6　区域实际汇率与出口依存度的对数散点图

数据来源：“中经网”、《新中国五十五年统计资料汇编》。采用Eviews5.1中幅度为0.3的相邻散点拟合得到拟合线。

传统上将工业制造业看做可贸易品部门，将农业和服务业看成非贸易品部门。然而事实上，各种商品和服务均存在一定的流动性（可贸易性），即使是通常认为不流动的服务，也可以通过服务外包、跨境提供等形式在国际上流动。所有商品与服务均有一定的可贸易性^[18]与不可贸易性，可贸易性的大小由交易成本决定，交易成本高，则商品和服务的可贸易性降低，而商品和服务的可贸易性随着技术的提高而不断增强^[19]。因此划分可贸易品与非贸易品并非易事。为方便考察，本章采用我国各区域的商品房价格代表区域非贸易品价格，以对外贸易的发展代表区域可贸易品部门生产率，考察两者是否存在相关关系，并以外贸依存度与出口依存度两个指标来衡量区域对外开放度与可贸易品的生产率（单位GDP的对外贸易）。根据2000年的数据，得到图6.3至图6.6，分别为我国大陆地区2000年的31个省（市、区）商品房价格与外贸依存度（（出口＋进口）/GDP）、商品房价格与出口依存度（出口/GDP）的散点图，以及商品房价格与外贸依存度的对数散点图、商品房价格与出口依存度的对数散点图。

图6.3至图6.6提示在区域非贸易品价格与对外贸易的开放度（表征贸易品生产效率）之间存在较强的相关关系，即巴拉萨—萨缪尔森效应假说在我国各区域间可能存在。本章首先采用以非贸易品价格与可贸易品价格之比表示的实际汇率考察区域间的实际汇率差异，即^[20]：

REER_k＝P^N/P^T　（6.9）

考察这种定义下的实际汇率，本章以我国各区域的商品房价格代表非贸易品价格（P^N），以我国的商品零售价格指数（RPI）作为可贸易品的价格（P^T）^[21]。图6.3至图6.6考察了我国区域非贸易品价格的不一致性。而由于在一国内部，如果实现了贸易品及其生产要素的充分流动。则国内贸易品的价格保持一致。考察可贸易品的价格，由于我国幅员辽阔，区域经济发展存在一定程度的差异，但可贸易品价格较非贸易品差距小，这也佐证了我国区域间的商品和要素并不能完全无成本流动^[22]，这提供巴拉萨—萨缪尔森假说效应的实证研究的基础。

（2）区域BSH效应的Granger因果检验

表6.3　区域实际汇率与外贸/出口依存度的Granger因果检验

对对外开放度的对数序列ln（OPEN）和实际汇率的对数序列ln（REER_k），以及出口依存度的对数序列ln（EXEN）和实际汇率的对数序列ln（REER_k）进行Granger因果检验，结果显示其互为Granger因果性。这表明在统计意义上，我国对外贸易或者出口贸易变动是引起实际汇率变动的原因，而实际汇率变动也是引起我国对外贸易变动的原因，两者具有较高的相关性。