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世代交叠模型提出者彼得·戴蒙德

时间:2022-06-28 百科知识 版权反馈
【摘要】:彼得·戴蒙德,1960年毕业于耶鲁大学,获数学学士学位。戴蒙德早期的研究主要关注国家债务对经济行为的长期影响。戴蒙德最近对经济繁荣与衰退的研究,则关注每个生产者行为的“外部效应”。2010年获得诺贝尔经济学奖。学术创新及主要贡献1.世代交叠模型1965年,年仅25岁的戴蒙德就在《美国经济评论》上发表了他的第一篇经典论文《新古典增长模型中的国家债务》。

彼得·戴蒙德(Peter Diamond,1940年4月29日—),1960年毕业于耶鲁大学,获数学学士学位。1963年获麻省理工学院经济学博士学位,之后在加州大学伯克利分校开始教学生涯。自1966年起至今,戴蒙德一直在麻省理工学院任教。戴蒙德以在最优税收领域的开创性研究而著名,最优税收理论被广泛应用于公共政策领域。戴蒙德早期的研究主要关注国家债务对经济行为的长期影响。此后,戴蒙德开创性地将收入分配与经济效率结合起来,对商品税收进行了分析。戴蒙德最近对经济繁荣与衰退的研究,则关注每个生产者行为的“外部效应”。2010年获得诺贝尔经济学奖。

学术创新及主要贡献

1.世代交叠模型

1965年,年仅25岁的戴蒙德就在《美国经济评论》上发表了他的第一篇经典论文《新古典增长模型中的国家债务》。文中,他在拉姆齐研究的基础上,建立了著名的世代交叠模型(Overlapping-generations model,OLG)。正是这个模型所采用的世代交叠研究方法,一举奠定了他在宏观经济学、公共财政问题研究中的标杆地位。

依据拉姆齐模型,经济中的个体都是彼此毫无差别的标准个体,他们具有无限的寿命,拥有完全相同的理性行为,在永恒的无限生命期界中,依照相同的经济决策方式追求跨期效用最大化,不考虑年龄对人们经济行为的影响,即所有人的经济决策都被视为无差别的。作为对照,在世代交叠模型中,每个社会成员都仅具有有限的生命,随着年老一代的逝去,新的人口在不断进入经济生活,在相同的时点上,不同代际的人共同生活,不仅同一代人存在经济联系,而且不同代际的人之间还存在着广泛的经济交往。他们的消费、储蓄、投资等所有经济选择,由于身处不同代际(处于不同的年龄段),必然表现出不同的行为方式,即不同代际的人之间的交往规律不尽相同。因此,整个经济就构成了一个复杂的有机体。由此可见,世代交叠模型考虑到了经济个体的差异性,将其划分成不同的群体纳入分析框架,其分析更加贴近现实生活,更容易解释和研究不同年龄段人群的经济行为差异对宏观经济运行产生的影响,真正实现了宏观经济层面与微观个体行为的融合。模型可以很容易地被扩展应用于通货膨胀、收入分配、养老保险、公共财政、消费决策、帕累托效率等研究领域。

2.拉姆齐-戴蒙德-米尔利斯税收法则

在《国家债务》一文发表之后,戴蒙德继续在公共财政领域发表了一系列论文。1971年,戴蒙德与米尔利斯(1996年度诺贝尔奖得主)合作发表长文《最优税制与公共生产:(Ⅰ)生产效率、(Ⅱ)税收规则》,全面探讨了最优税收问题。尽管对于最优税制问题的探讨始于拉姆齐1927年的经典论文,但是直到1971年戴蒙德、米尔利斯这篇论文发表之后,最优税制理论才真正形成了体系。该文对最优税制理论研究具有开拓性作用。文中,戴蒙德和米尔利斯用精细的数学工具首先证明在税收和公共生产存在的情况下,考虑社会福利最大化时生产效率的存在性,即证明了最优效率点是存在的,并且最优点就在效率可行性边界上,提出了使经济处于帕累托有效状态的“拉姆齐-戴蒙德-米尔利斯税收法则”。

3.社会保障问题的研究

社会保障问题也是他一直关注的重点。近一二十年来,全球有着某种公共养老保险体制的国家达到了166多个。在人口老龄化趋势的压力下,绝大多数奉行现收现付养老体制的国家均面临着社会保障支出过大、社会保障负担过重、国家财政捉襟见肘的困境。总体来讲,各国处理养老体系问题通常遵循着三种模式。一种是根本改革,即实行社会保障的完全积累制,基金管理实行完全的私有化,典型如智利;第二种是实行稳妥折中性质的改革,在保留部分现收现付制的基础上,引进基金制养老计划和补充养老计划,俗称“多支柱”改革方案。采取这一方式的国家以转轨国家居多,如波兰和中国;第三种是推行“改良性质”的改革,不断利用税收优惠政策,引导人们为养老多储蓄,这是一种以公共税收给予补贴的方案,常为最富有的国家,如美国和欧盟等。寻求一条可以规避不足清偿风险和实现体制长期均衡的改革道路,是各个国家改革养老制度的共同目标。为此,担任美国社会保障研究协会主席的戴蒙德相继以《社会保障分析的基本框架》等重量文章,全面提出了自己的观点。

第一,社会保障不可或缺。自养老制度诞生至今,阐述它存在原因的理论不断推陈出新。戴蒙德把这些理论假说划分为四类:扩大政府收入、收入再分配、纠正市场失灵和父爱主义。戴蒙德强调:与理想状态下的市场相比,现实世界有三种市场失灵或称三种市场不完全,一种是安全投资机会的缺失,一种是实际年金的缺失,一种是工作年限不确定问题。那些意图为退休积累资金的人有投资机会但未见得能获得合理收益的组合和安全的投资回报,尤其对于那些无法进行多元化证券投资的弱小投资者。市场的不完全或者说市场的缺失限制了为确保退休后消费水平相对不变而进行储蓄的能力。即使是共同基金也会受制于短期内个人将财富转化为年金所带来的价值巨幅波动。因此,社会保障必不可少。

第二,反对社会保障制度私有化。近年来,普通民众对于美国社会保障制度信心不足。这一问题引起了美国公众、学术界、政界的激烈争论。美国经济研究局局长费尔德斯坦等倡导社会保障制度私有化。他们认为社会保障制度的彻底改革既有助于解决社会保障制度未来的赤字问题,又可以提高国民储蓄率,并促进美国的经济增长。戴蒙德则持相反的观点,认为美国的社会保障制度本身并无大的财政问题,只需将退休年龄与人口预期寿命指数化,并将社会保障信托基金的一部分投资于股票市场即可解决未来的财务问题。他不赞成完全模仿智利模式,实行完全的个人账户。

第三,设立记账式个人账户养老金制度(NDC)。戴蒙德和米尔利斯共同参与了“中国经济研究和咨询项目”的首期研究,他们认为记账式个人账户养老金制度适合中国社保体系发展的方向。他们集中讨论了中国社会保障体制改革所面临的问题,并运用经济学原理,参考国际最新经验,提出了具有可操作性的政策建议:建立以全国统一的社会统筹为基础的、单一的全国强制性养老金体系,同时改革社会统筹和个人账户,以提高管理水平和经济效率;设立记账式个人账户(NDC)而非基金积累制的个人账户;提高从社会统筹领取全额养老金的年龄,等等。

重要论著

《宏观经济之微观基础的探寻平衡法》(A Search-Equilibrium Approach to the Micro Foundations of Macroeconomics)(1984);

《经济的不确定性及阅读和练习》(Uncertamty in Economics,Readings and Exercises)(与迈克尔·罗斯柴尔德合著,1989);

《增长、生产力及失业:祝贺鲍勃·索洛生日散文集》(Growth,Productivity,Unemployment:Essays to Celebrate Bob Solow's Birthday)(1990);

《准时:平衡模型讲座》(On Time:Lectures on Models of Equilibrium Churchill Lectures)(1994);

《社会保障:未来将扮演的角色?》(Social Security:What Role for the Future?)(与戴维·林德曼、佩顿·杨合编,1996);

《社会保障私有化中的问题:国家社会保障协会一个专家小组的报告》(Issues in Privatizing Social Security:Report of an Expert Panel of the National Academy of Social Insurance)(1999);

《税收、不完全市场与社会保障》(Taxation,Incomplete Markets,and Social Security)(2002);

《社会保障改革》(Social Security Reform)(2002);

《以均衡的方法拯救社会保障》(修订版)(Saving Social Security:A Balanced Approach)(与彼得·奥斯泽格合著,2005);

《行为经济学及其应用》(Behavioral Economics and Its Applications)(与汉努·瓦蒂埃伦合编,2007);

《养老金改革:原则和政策选择》(Reforming Pensions:Principles and Policy Choices)(与尼古拉斯·巴尔合著,2008);

《养老金改革:简要指南》(Pension Reform:A Short Guide)(与尼古拉斯·巴尔合著,2009)。

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