年金的概念及年金偿付制的特点

一、年金偿付制

(一)年金的概念

年金是按有规则的时间间隔(如年、月、周等)提供的一种收入保障的方式。年金通常包括两层含义:(1)从偿付方式的角度看，年金在牛津英文字典中的解释是指在生存期内每年定期获得一定金额的收入，或作为一种提供定期的、每年支付的收入保险形式^[1]。年金主要是指生存期内(不一定是退休期内)的定期的支付方式，年金是一个更一般的概念，退休金只可能是年金的一种特殊形式。(2)年金制度中的另一层基本含义是其筹资模式选择的部分积累或完全积累模式，具有投资的功能。现收现付模式的社会养老保险严格来说不属于年金制度，与各国的福利救济制度非常接近。如具有投资功能的社会保险基金，在日本通常称为“国民年金”或“公共年金”，而在美国通常将公共年金称为公共退休金计划。企业年金是特指由企业举办的老年收入保障制度，在美国称之为“私人退休金计划”。

由此可见，年金是从英文“Annuity”翻译而来的，是一种偿付方式，即按有规则的时间间隔(如年、月、周等)，连续地提供一种收入保障的方式。年金并非仅指每年偿付一次，它可以是按每年、每半年、每季、每月为周期支付一次的偿付方式，也可以是按每周、每日支付一次的偿付方式，即按一定的时间间隔连续进行支付一定金额的偿付方式。

(二)年金偿付制的特点

从管理的角度看，年金偿付制是一种更复杂的偿付方式，它需要提供一段较长时期的偿付管理，在养老保险偿付中，年金偿付的管理过程将持续数十年，管理成本和风险也较另一种偿付方式高。但是，从被保障人的角度看，年金偿付方式不仅可给被保障人带来稳定的收入，而且能合理安排自己的生活开支，有利于社会的稳定。

1.年金偿付制的优点:(1)能为被保障人提供稳定的收入来源。例如，几乎所有的养老保险都采用的年金偿付制，它为退休职工提供终生的收入来源，确保退休职工的生活。职工退休后有定期支付的年金作依托，不至于有陷入经济困境之虞。(2)定期支付能避免被保障人资金运用不当的可能。例如，一次性发放的退休金，可能因退休人员安排退休金不合理在较短的时间内用完，导致后续生活费无着落，而出现社会问题。退休人员也有可能因运用不当或投资失败，导致退休金无法收回，从而使退休人员陷入生活困境。因为年金偿付的标准仅为维持年金受益者的基本生活水平，少有结余资金，被保障人不需要自己考虑结余退休金的保值增值问题。(3)年金偿付制有利于社会稳定。年金偿付制通常适用于失业保险基金和养老保险基金偿付管理，定期的偿付可以安定失业人员和退休人员的心理，使其对政府产生依赖感，也有利于社会的稳定。

2.年金偿付制的缺点:(1)年金偿付制管理成本高且管理工作量大。年金偿付须按规定的间隔期定期支付，所需管理费用相当大，增加了财务负担。(2)年金偿付制下，社会保障基金的增值压力大、投资风险增加。例如，社会养老保险基金为对付通货膨胀和保证退休人员的基本生活水平，年金的偿付标准须依据有关的经济指标的变动而相应调整，势必增加社会保障基金的支出，有可能形成财务赤字，为了解决收支平衡问题，社会保障基金需要提高投资收益率，也可能从后代身上提取社会保障费予以补充，增加后代人的负担。(3)就业者就业期间积累的保险金(包括企业和个人的缴费、政府的补助及利息和营运收入)采用年金偿付方式支付养老金时，如果预定的利率偏高，则在长时间内会形成巨额财务赤字;如果预定的利率偏低，则会损害投保人的利益，不如一次性偿付对投保人有吸引力。

总之，年金偿付制是一种由社会保障基金管理人(即国家)承担风险而给被保障人提供基本的收入保障的偿付方式，一般对被保障人有利。