美国证券交易委员会

美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）英文缩写为SEC，是直属美国联邦政府的独立的准司法机构，负责美国的证券监督和管理工作，是美国证券行业的最高行政机构。

美国证券交易委员会是1934年依据证券交易法成立的美国联邦政府专门委员会，旨在监督证券法规的实施。委员会由5名委员组成，设主席1名，主席每5年更换一次，由美国总统任命。为了保证交易委员会的独立性，委员会成员不得有3人以上来自同一政党。美国证券交易委员会的管理条例旨在加强信息的充分披露，保护市场上公众投资利益不被玩忽职守和虚假信息所损害。美国所有的证券发行，无论以何种形式出现，都必须在委员会注册；所有证券交易所都在委员会的监管之下；所有投资公司、投资顾问、柜台交易经纪人、做市商及所有在投资领域里从事经营的机构和个人，都必须接受委员会的监管。

在20世纪20年代，证券市场上的一些公司利用不公开向投资者提供相关信息的手段来获得巨额利益，导致了美国1929年10月的股市崩盘，使得投资者的利益遭到了巨大的损失。鉴于上述情况，美国国会分别通过了《1933年证券法》和《1934年证券交易法》，法律明确规定，上市公司要公允地公开企业状况以及证券情况，并以保护投资者的利益为首。1934年，美国总统富兰克林·罗斯福任命了约瑟夫·肯尼迪（肯尼迪总统的父亲）为首任证券交易委员会主席。

证券交易委员会的总部设在华盛顿特区。拥有5名总统提名、国会通过的委员。证券交易委员会下设4个部门、18个办公室，有职员三千一百多名。另外，证券交易委员会在全国还有11个分支机构。

证券交易委员会中的委员任期为5年，在委员会中依次替换，因此每年的6月5日都有一个更新。在5个委员中，总统要指派一名主席出来作为最高的决策者。委员主要执行以下职责：解释联邦证券法、修正已有的证券法律、加强实施法律法规以及接受媒体监督。