决定贷款价格的基本原则与基本因素

3﹒1﹒3　决定贷款价格的基本原则与基本因素

1）贷款定价的基本原则

贷款定价的目的是要在成本分摊、风险量化和市场导向的基础上，通过对贷款产品的科学定价，保持产品的综合竞争力，使产品综合盈利水平达到或超过银行所有业务的平均水平，促进银行综合经营目标的实现。贷款定价应遵循以下基本原则：

利润最大化原则。商业银行是经营货币信贷的特殊企业。作为企业，实现利润最大化始终是其追求的目标。信贷业务是商业银行传统的主营业务，存贷利差是商业银行利润的主要来源。因此，银行在进行贷款定价时，首先必须确保贷款收益足以弥补资金成本和各项费用，在此基础上，尽可能实现利润最大化。

风险与收益相匹配原则。银行贷款是一项风险性业务，保证贷款安全是银行整个贷款经营管理的核心内容。除了在贷款审查发放等环节要严格把关外，合理的贷款定价也是保证贷款安全的一个重要方面。贷款定价最基本的要求是使贷款收益足以弥补贷款的各项成本。贷款成本除了资金成本和各项费用外，还包括因贷款风险而带来的各项风险费用，如为弥补风险损失而计提的呆账准备金、为管理不良贷款和追偿风险贷款而花费的各项费用等。可见，贷款风险越大，贷款成本越高，贷款价格也应越高。

战略匹配原则和适应市场原则。贷款定价应服从于银行整体发展战略，并根据市场价格及市场供求变化作相应的调整，使贷款利率与市场特征、客户特征相适应。贷款利率与市场价格及市场供求变化趋势紧密结合，才有利于增强银行综合竞争力。

集中管理和集体审议原则。贷款定价一般实行一级分行集中管理制和授权制，并要在综合考虑市场、资金成本、效益等因素的基础上，集体审议确定，力求全面、客观、科学。

可操作性和科学评价原则。贷款定价实施细则要适应现有经营管理条件，具备可操作性；要建立贷款定价评价和监督机制，定期对定价实施细则进行科学评价，并予以调整和完善。

2）贷款定价的基本因素

发放贷款的一个较大的风险是贷款的定价不能弥补银行的资金成本、运营成本和损失准备金。贷款是银行业务的中心内容，是银行同主要客户联系的基础，贷款价格（包括贷款利率、收费等）是银行收入的主要来源。如果银行长期对贷款定价过低，那么就无法弥补发生的贷款损失，所以贷款定价要综合考虑多方面因素，总结如下：

（1）贷款成本。贷款定价的基本前提是对贷款的成本结构进行分析和测定。一般地说，贷款成本由三部分组成：①资金利息成本。商业银行的资金来源是各种债务和资本金，而债务是各种存款、货币市场借入资金、大额可转让存单、向中央银行的再贷款、发行债券等，资金利息成本是银行各种债务和资本金的加权边际成本。②贷款管理费用。这是指信贷分析和执行的成本，包括人事费用、间接费用以及寄送利息清单、付款处理和保管担保品的直接成本等。费用可以按贷款数量的一定百分比收取。③与违约可能性有关的风险费用。银行一般按照风险程度对贷款进行分类，并结合借款人历史上的拖欠情况确定每个等级贷款的信用程度，从而预测相关的风险费用。当代有些银行已认识到，不同对象贷款的拖欠风险是不同的，因此，他们对不同的贷款要求不同的股权融资比例。对风险较高的贷款要求的股权融资比例较高，也就是负债融资的比率就低。贷款的成本分析决定了贷款定价的低限以及贷款规模。

银行的资金成本分为资金平均成本和资金边际成本。资金平均成本是指每一单位的资金所花费的利息、费用额。它不考虑未来利率、费用变化后的资金成本变动，主要用来衡量银行过去的经营状况。如果银行的资金来源构成、利率、费用等不变，银行可以根据资金平均成本来对新贷款定价。但如果银行资金来源结构、利率和费用等都处于变动状态中，它对贷款的定价意义就不大。

资金边际成本是指银行每增加一单位的可投资资金所需要花费的利息、费用额。因为它反映的是未来新增资金来源的成本，所以，在资金来源结构变化，尤其是在市场利率的条件下，以它作为新贷款定价的基础较为合适。资金边际成本根据资金来源的种类、性质、期限等不同而不同，每一种资金来源都会有不同的边际成本。

（2）银行贷款的目标收益率。商业银行都有自己的盈利目标。为了实现该目标，银行各项资金运用都应当确定收益目标。贷款是银行主要的资金运用项目，贷款收益率目标是否能够实现，直接影响到银行总体盈利目标的实现。因此，在贷款定价时，必须考虑能否在总体上实现银行的贷款收益率目标。当然，贷款收益率目标本身应当制定得合理，过高的收益率目标会使银行贷款价格失去竞争力。贷款目标收益率要参考银行业的利润率水平。

（3）客户对贷款的需求。客户对贷款的需求水平无疑决定了贷款定价的高限。客户的贷款需求水平取决于市场划分规模和贷款价格弹性，而这种规模和弹性的确定，需要通过银行对客户盈利能力的分析和判断。当价格的上下限确定后，贷款定价的具体定位就往往要参照同行业竞争者的价格，银行必须要对此做出细致的比较。

（4）贷款条款。大部分贷款协议中有两种类型的条款：正面条款与负面条款。正面条款规定借款人的义务，如定期提交财务报表、参加必要的保险、服从贷款协议的规定、按期足额支付利息与本金、遵守银行对公司重大事项报告的要求等。负面条款要求借款人保持正常的财务能力，列明了对借款人活动的限制。由于负面条款限制了借款人的活动或增加了借款人的成本，因而需要认真协商制定。

贷款定价非利息方面的间接影响因素包括所要求的担保品、贷款到期日的限制与贷款条款。这些因素在每个贷款中是不同的，如果贷款协议对这几个因素有严格的限制，就会降低银行的风险，增加贷款人的成本，严格的贷款条件如缩短到期日、增加担保品与苛刻的贷款条款可以降低贷款定价的其他因素，如贷款利率、承诺费与补偿余额。

（5）借款人的信用状况及与银行的关系。借款人的信用状况主要是指借款人的偿还能力和偿还意愿。借款人的信用越好，贷款风险越小，贷款价格也应越低。如果借款人信用状况不好，过去的偿债记录不能令人满意，银行就应以较高的价格和较严格的约束条件限制其借款。

借款人与银行的关系也是银行贷款定价时必须考虑的重要因素。这里所指的关系，是指借款人与银行的正常的业务关系，如借款人在银行的存款情况，借款人使用银行服务的情况等。在银行有大量存款、广泛使用本行提供的各种金融服务或长期有规律地向银行借款的客户，就是与银行关系密切的客户，在制定贷款价格时，可以享受适当低于一般贷款的价格。

（6）贷款的风险程度。由于贷款的期限、种类、保障程度及贷款对象等各种因素的不同，贷款的风险程度也有所不同。不同风险程度的贷款，银行为此所花费的管理费用或对此可能产生损失的补偿费用也不同。这种银行为承担贷款风险而花费的费用，也是贷款的风险成本。银行在贷款定价时必须将风险成本纳入贷款价格中。

一笔贷款的风险程度和由此而引起的银行贷款的风险费用受多种复杂因素的影响，如贷款的种类、用途、期限、贷款保障、借款人信用、财务状况、客观经济环境的变化等。所以，要精确地预测一笔贷款的风险费用显然是比较困难的。在实践中，为了便于操作，银行通常根据历史上某类贷款的平均费用水平并考虑未来各种新增因素后来确定贷款风险费用率。

（7）贷款费用。商业银行向客户提供贷款，需要在贷款之前和贷款过程中做大量的工作，如进行信用调查、分析、评估，对担保品进行鉴定、估价、管理，对贷款所需的各种材料文件进行整理、归档、保管等。所有这些工作都需要花费人力、物力，发生各种费用。在贷款定价时，应将这些费用考虑进去，作为确定贷款价格的因素。当然，在实践中，银行贷款种类不同，所花费的贷款费用也可能不一样。为了操作方便，许多银行通常将各种贷款的收费种类及其标准作具体的规定，在确定某一笔贷款的收费时，只需按照规定计算即可。