缺乏正确的交易计划和执行能力

2. 缺乏正确的交易计划和执行能力

上面我们知道了投机者难以获利的第一个原因，就是缺乏完整的交易思想和系统的交易模式。可能有的投机者在长时间的学习和实践中能够根据自己的实际情况，建立起系统有效的交易模式，可是现实中，他们依然会亏损不断，这又是为什么呢？

问题就在于，他们虽有系统的交易模式，但无良好的交易计划，无法有效地执行自己的交易计划。用那些成熟的投机者的话来说：“交易的本身就是先计划你的交易，然后再交易你的计划。”但现实中，很多投机者缺乏这种认真而执着的计划交易，他们通常缺乏研究，只要看到一个信号就毫不犹豫地全仓买进，根本就没有防范风险和应对风险的各种策略。在他们的意识中，防范风险的唯一策略就是：当行情下跌了7%、10%的时候就止损出局，或当自己的仓位出现了严重亏损的时候就割肉离场。

然而，现实中，他们总是在不断割肉离场，但却并没有因此而改变什么，唯一改变的就是账户中的资金缩小了。这不仅仅是因为其不能坚守系统规则及时止损而导致了严重后果，而且是因为其对防范风险的理解过于狭隘。所以，即使他们按照计划执行，依然无法削弱风险的打击，因为他们的系统可能是有效的，但他们处理风险的方法却是错误的，当他们采用错误的方法而不断出现错误时，就会怀疑这个规则的有效性，并最终放弃去执行这个规则。

比如，你要买入一只股票，你设定的仓位止损幅度是10%，但是你缺乏合理的资金管理策略，所以你满仓进入了。然而，巧合的是，你遇到了一连串的8次失误（要知道很多投机者都会碰到一连串的失误和一连串的赢利），第一次和第二次的失误，你可能会及时地止损出局，因为你以为只要这一次止损了，下一次买入你就会正确，所以你满怀信心，这时候你的10万元本钱只剩下了8万多一点。接下来，你的第三次买入又失利了，你再一次亏损出局了，你的资金只剩下七万多一点了。此时，你的心里开始发虚了，并开始怀疑规则。

总之，如果没有足够的赢利，你就会在连续亏损几次之后，产生莫名的恐惧。你不敢肯定接下来的交易是不是还会亏损，你开始犹豫了，并决定减少自己的投入，如果这一次行情再下跌了的话，你就会用另一部分钱在更低的位置加码买入，这样也好摊低一下成本，但行情似乎并没有下跌的意思，而是上涨了一点，于是你开始担心行情如果就此上涨了，你就踏空了，并且再也挽不回之前的损失了，所以你会因为担心行情就此上涨而快速地再次买入这只股票。但接下来，行情就变了脸，第二天又开始大幅下跌，让你后悔莫及……

可能你会说，你之所以在投机市场中没有赚到钱，是因为市场中没有机会，或运气不好，行情总是处于下跌趋势之中。难道行情处于上涨的趋势中，缺乏计划性和有效的执行操守，你就能做得好一些吗？那可未必。因为你会在行情上涨的时候不断地疑神疑鬼，怀疑行情就要见顶了，当你看成交栏中不断地出现大单卖出，你会自以为是地认为这是主力的短线抛盘，他们在卖出短期的获利盘，所以你要和他们共进退，以确保自己能够保住这些到手的利润。然而，现实当中这种做法对投机者的危害极大。因为这种方法通常会削弱投机者在牛市中的赢利能力，降低投机者买到一只好股票后的赢利幅度。

换言之，大多数投机者都会因为缺乏良好的交易计划，而无法正确地执行交易规则。最终，他们会因为缺乏周详的计划，在市场中根据行情的波动随机地改变自己的交易策略，一会儿这样，一会儿那样，当火爆的牛市到来之时，他们只赚了一点小钱，但当低迷的熊市到来之时，他们又赔了大钱。他们总是这样小赚大亏，最终彻底失去了交易的信心。

看一看上面这些毫无计划的交易，你就可以深刻地体会到，充分地计划自己的交易，并身体力行地将计划执行到底是多么重要的事情。然而，我们还要知道的一点是，如果你对交易中的各种策略缺乏正确的认识，即便你能够认真地将你的计划执行完毕，你依然有亏损的可能，甚至亏得很惨。如果你对风险的认识不够，你通常会被一连串的亏损给害了，要知道，交易有时候会很邪门，你有可能会连续不断地出现10次错误，还没有停止的迹象。我曾在《金牌交易员的36堂课》中提到过一个在日本举行的为期两年的“世界杯交易冠军赛”的例子，谈到碳谷道孝先生在这场比赛中所遇到的最大连续亏损天数为16天。虽然你每笔交易周期相对较短，但无法当日买进当日卖出，你可能遇不到那么多次的连续亏损。但想一想，如果你的风险处理方法不得当的话，以简单的10%止损，一旦遇到连续5次这样的情况，你的命运会如何？而在我自己的橡胶期货交易中，曾经遇到过一连串连续8次的赢利和之后的连续13次的失利，让我从天上倒掉了地下。

换言之，一个投机者即使拥有自己的交易系统，但如果缺乏良好的交易计划，缺乏对交易策略的正确理解，以及缺乏必要的应变能力和执行能力，一旦遇到那可怕的连续亏损，你就会彻底完蛋。

所以，投机者必须知道，交易系统不仅仅是一套鉴别买卖时机的工具，它还应该承载着投机者对交易过程、数量的整体规划与权衡和对交易行为约束的任务，投机者只有正确地认识交易计划、正确地理解交易策略，并有效地执行计划中的任务，才能够真正地达到降低风险、提升赢利的目的。