资金流管理中存在的问题

一、资金流管理中存在的问题

目前，在针对供应链资金流的管理中存在的大量的机遇，企业若能适当利用，则能节约大量资金，产生巨大效益，促进企业成长；同时，机遇是与挑战同时存在的，在日益激烈的市场竞争中，对流动资金的管理不善往往是导致企业失败的重要原因。在资金的流动中，应收与应付账款是资金比较特殊的存在形式，同时，它们对企业的生存与发展往往产生决定性的影响。应收账款占用了企业大量的资金，经常导致企业资金周转不灵，使得企业再发展无从谈起；而应付账款的长期存在则会影响到企业与上游供应商的关系，长期积累则极有可能导致企业因资不抵债而破产。

在过去三十年中，大量研究与实践成果导致了供应链效率的极大提高，包括提前期的缩短、库存的降低、对客户需求的更加迅速的反应、经营灵活性的增加、在计划与预测过程中供应链合作商之间合作的加强，以及客户服务水平的提高。然而，这些成果大都是关于供应链物流的，对于资金流以及与资金流密切相关的信息流的管理几乎没有任何改进，仍然停留在三十年前的水平。

现在，供应链中资金流管理中比较突出的问题包括：发票处理和确认过程繁琐低效，应收账款的回收期较长，以及为应付在资金流入、流出过程中的不确定性而准备了大量的运营资金。

绝大多数企业都需要准备大量的运营资金（working capital）来处理其资金流入与流出过程中出现的不确定性。总体来看，资金流管理中面临的问题或者说挑战——诸如票据处理缓慢、现金流不稳定且难以预测、处理过程成本较高、应收账款的回收期（DSO）较长，以及不合理的信用期安排等等——直接导致了企业运营资金居高不下。如果这些问题得到解决，那么企业就可以将有限的资金投入更具有价值的用途中去。为了能够在战略上采取合适措施来解决这些问题或者挑战，企业必须对造成这些问题的原因进行分析。

具体问题及造成原因见表9-3所示。

表9-3　资金流管理存在的主要问题及原因

1.手工处理

手工处理通常效率低下，错误频出，不可预测，而且在最终分析时，往往产生比自动化解决方案更高的成本。

2.缺乏及时信息

在许多情况下，资金流（financial flow）并不包含手工或自动化分析所需要的详细信息。因此，为了获得这些信息，往往需要额外的时间和精力。这些信息包括详细的发票信息，如库存SKU数量、产品数量、订单序列号等。

3.不同部门协调和数据共享效率低下

如果个人操作的采购行为没有得到很好的监管与控制，就有可能发生不必要的费用，从而违背了企业控制成本、控制战略性采购的初衷。战略性采购要求公司对其从每个供应商处为各种产品的生产而采购的物料数量有一个很好的掌握。为了有助于监管支出，很好地同关键供应商就战略性采购进行谈判，企业必须进行周期性的分析，产生相应的报告。然而，如果在进行这个工作所需的数据不是由电子系统自动获取的，那么，此项工作的时间和资金成本往往是相当高昂的。

4.发票协调的延迟

发票协调的延迟是导致运营资金（working capital）增加的关键因素，它直接延迟了已支付款项相关收据的获得，增加了应收账款的回收期（Days Sales Outstanding（DSO）for accounts receivable（A/R））。

5.人工确定最优信用安排

企业往往自己设定客户的信用期。然而设定最优信用期往往需要高深的数学工具，而这是一般非金融企业难以胜任的。