投资连结保险及其特色

●投资连结保险及其特色

所谓投资连结保险，是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。作为一种新型保险产品，投资连结保险的保险责任与传统产品类似，不仅有死亡和残疾给付、生存保险领取等基本保险责任，一些产品还加入了保费豁免、失能保险金、重大疾病等保险责任，能够为客户提供一定的风险保障。除保障功能外，投资连结保险还具有突出的投资功能。投资连结保险均设置单独的投资账户，保险公司收到保险费后，按照事先的约定将保费的部分或全部分配进入投资账户，由保险公司对进入投资账户的资金进行投资运作。投资账户划分为等额单位，单位价值由单位数量及投资账户中资产或资产组合的市场价值决定。投保人可以选择投资账户，投资风险完全由投保人承担。不同的投资账户，可以投资在不同的投资工具上。投资账户可以是外部现有的，也可以是保险公司自己设立的。其中，除了各种专类基金外，还包括由寿险公司确立原则、组合投资的平衡式或管理式基金，供投保人选择。

投资连结保险保费的交纳具有一定的灵活性，具体有两种方式:一是在固定交费基础上增加保险费假期，即允许投保人不必按约定的日期交费，而保单照样有效，从而避免了因为超过60天宽限期而导致保险合同失效的情况。另外，还允许投保人除交纳约定的保险费外，可以随时再支付额外的保险费，增加了产品的灵活性。二是取消了交费期间、交费频率、交费数额的概念，投保人可以随时支付任意数额(有最低数额限制)的保险费，并按约定的计算方法计入投资账户。这种方式对客户的灵活性最高，但降低了保险公司对保费支付的可控性和可预测性，同时提高了对内部操作系统的要求。

投资连结保险的死亡保障金额的给付有两种方法:一种是给付保险金额和投资账户价值两者较大者(方法A);另一种是给付保险金额和投资账户之和(方法B)。方法A的死亡保险金额在保单年度前期不变，当投资账户价值超过保险金额后，随投资账户价值波动。方法B的死亡保险金额随投资账户价值波动而不断变化，但净风险保额(死亡保险金额与投资账户价值之差)保持不变。

投资连结保单的现金价值也有其自己的特色，即现金价值与单独投资账户的资产相匹配，并直接与独立账户资产的投资业绩相连，一般没有最低保证。大体而言，投资账户的资产免受保险公司其余负债的影响，资本利得或损失一旦发生，无论其是否实现，都会直接反映到保单的现金价值上。