中国人民银行上海总部

2014年5月21日，根据《中国人民银行关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》（以下简称《意见》），中国人民银行上海总部发布《中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务实施细则》（以下简称《业务实施细则》）和《中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务风险审慎管理细则》（以下简称《审慎管理细则》）。两个细则全面规范了自贸区分账核算业务及其风险审慎管理，两者相互匹配，相辅相成。《业务实施细则》侧重自贸区分账核算业务的开展及相关要求，详细规定了上海地区金融机构内部建立试验区分账核算管理制度的具体要求，以及自由贸易账户的开立、账户资金使用与管理等内容。《审慎管理细则》主要根据宏观审慎管理和风险防控的要求，对自贸区分账核算业务管理的审慎合格标准、业务审慎合格评估及验收、风险管理、资金异常流动监测预警以及各项临时性管制措施等做出了明确规定。两项细则从业务管理和风险防范两个方面，共同构建了有利于风险管理的试验区账户体系框架，为下一步推动试验区投融资汇兑创新业务发展奠定了基础。

作为《意见》最为核心的一部分内容，两项细则的落地，标志着《意见》中“创新有利于风险管理账户体系”的政策框架已基本成型，为在试验区先行先试资本项目可兑换等金融领域改革提供了工具和载体，更好地满足了实体经济对金融服务的需求。自贸区内主体可依托自由贸易账户这一载体，积极开展投融资汇兑等创新业务，推动试验区在更高平台上参与国际竞争。

中国人民银行上海总部于2014年6月推出了自由贸易账户相关政策。截至2015年4月，共有17家金融机构启动了自由贸易账户金融服务，共为自贸区内和境外主体开立了12 466个自由贸易账户，跨境结算量达到1 403亿元，境内结算量达到1 743亿元。^[22]2015年4月22日，中国人民银行上海总部正式发布了《关于启动自由贸易账户外币服务功能的通知》，宣布上海市开展自贸试验区分账核算业务的金融机构可按相关要求向区内及境外主体提供本外币一体化的自由贸易账户金融服务，这标志着自由贸易账户外币服务功能的正式启动。

中国人民银行上海总部认为，此次自由贸易账户外币服务功能的启动，将大大提升自贸试验区的金融服务水平。具体而言，一是自由贸易账户外币服务功能的启动将为企业账户内本外币资金兑换提供便利，降低融资成本和汇兑成本，更好地管理汇率风险。金融机构对企业参与国际竞争中的金融服务需求也可以有更好的响应和跟进，提供具有国际水准的金融服务，为境内金融服务的改进提供示范效应。二是实现本外币一体化管理，为企业更好地统筹利用境内外两个市场、本外币两种资源创造条件，也有利于加快建立本外币一体化的跨境资金流动监管体系。三是有利于推动上海国际金融中心建设。未来一段时间，人民银行将依托自由贸易账户体系，围绕上海国际金融中心建设的各个要素，推动金融市场实现双向对外开放，打开自贸区企业境外融资的通道，推动自贸区建设与上海国际金融中心建设的高效联动。^[23]