金融监管的目标

二、金融监管的目标、工具与原则

从微观来讲，经济体参与金融活动是为了满足自己的需求，需求的满足可以用效用来衡量，因此，经济体参与金融活动的目标必然是追求效用的最大化。从宏观来讲，金融监管的目标是尽可能地消除或避免金融市场失灵所带来的资金配置不经济、收入分配不公平以及金融和经济不稳定的后果，以确保市场机制能够在金融领域发挥作用。具体来说，金融监管的目标应该体现在以下四个方面：(1)促进全社会金融资源的配置与政府的政策目标相一致，从而提高整个社会金融资源的配置效率；(2)消除因金融市场和金融产品本身的原因而给某些市场参与者带来的金融信息的收集和处理能力上的不对称性，以避免因这种信息的不对称而造成的交易的不公平；(3)克服或者消融超出个别金融机构承受能力的、涉及整个经济或者金融的系统性风险；(4)促进整个金融业的公平竞争。

金融监管工具是实现金融监管目标的手段，是监管主体得以行使其职责的工具。由于人类的金融行为很复杂，金融活动的领域也相当广泛，对这些行为及活动的管理也是多方面的。就管理的方式和手段来说，大体上可以分为两种方式：第一种方式是直接对这些活动和行为进行干预和规范；第二种方式是先对影响人类金融活动行为和活动领域的各种因素进行干预，以改变这些因素对人类的金融行为和金融活动的作用方向或作用程度，然后间接地影响人类的金融行为和金融活动领域。人们可以通过制定各种规定限制进入金融业的企业的数量，或者通过直接给某种金融产品或金融服务规定一个价格或利润率来达到控制该金融产品或者金融服务供应量的目的；也可以先通过税收、利率等财政金融政策来影响金融企业的投资，间接地达到控制该金融产品或者金融服务供应量的目的。通常认为，金融监管可以通过国家立法、行政和经济等手段就金融产品和金融服务的定价或利润水平、种类、产量或供应量、质量、交易过程以及从事金融产品生产和金融服务供应的企业的准入和退出等进行监督和调控。需要指出的是，由于监管对象、监管目标和监管主体的不同，所采取的监管手段也有所不同。因此，具体的金融监管手段必须依据金融监管对象的性质特点、监管主体的层次等级、监管目标实现的难易程度以及实现金融监管目标所付出的代价的高低而定。

但是，无论采取什么样的金融监管手段，都必须遵循以下原则：(1)合法原则。一切金融活动和金融行为都必须合法进行，一切金融监管都必须依法实施。(2)公正原则。金融监管部门在实施金融监管的过程中，必须站在公正的立场上，秉公执法，以保证金融活动的正常秩序，保护各方面的合法权益。(3)公开原则。金融监管的实施过程和实施结果都必须向有关当事人公开，必须保证有关当事人对金融监管过程和金融监管结果方面信息的知情权。(4)公平原则。金融监管的实施要考虑到金融市场全部参与者的利益，保证交易各方在交易过程中的平等地位。(5)系统风险控制原则。金融业属于高风险行业，其风险主要表现在两个方面：单个金融机构所特有的个别风险和所有金融机构面临的系统风险。个别风险应当由金融机构自己承担，金融监管主要控制金融业的系统风险。