基金的募集与认购

基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效等四个步骤。

申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备一定的条件，主要包括：①拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司或经中国证监会核准的其他机构，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行或经中国证监会核准的其他金融机构；②有符合中国证监会规定的、与管理和托管私募基金相适应的基金经理等业务人员；③最近一年内没有因重大违法违规行为、重大失信行为受到行政处罚或是刑事处罚；④没有因违法违规行为、失信行为正在被监管机构立案调查、司法机关立案侦查，或是正处于整改期间；⑤最近一年内向中国证监会提交的注册基金申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；⑥不存在对基金运作已经造成或可能造成不良影响的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等重大事项；⑦不存在治理结构不健全、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险；⑧中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

申请募集基金，拟募集的基金也应具备下列条件：

①有明确、合法的投资方向；

②有明确的基金运作方式；

③符合中国证监会关于基金品种的规定；

④基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；

⑤基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容；

⑥招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者做出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力。

⑦有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容；

⑧基金的投资管理、销售、登记和估值等业务环节制度健全，行为规范，技术系统准备充分，不存在影响基金正常运作、损害或者可能损害基金份额持有人合法权益、可能引发系统性风险的情形；

⑨中国证监会规定的其他条件。

表6-1　基金募集程序

表6-2　基金合同生效条件

表6-3　募集失败责任

基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：

在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为基金的认购。认购和申购是不同的概念，申购是基金合同生效以后申请购买基金份额的行为。

表6-4　开放式基金的认购程序

表6-5　开放式基金的认购方式和费用

例6-1

某投资人投资3万元认购某开放式基金，认购资金在募集期间产生的利息为5元，其对应的认购费率为1.8％，基金份额面值为1元，则其认购费用及认购份额为：

1．ETF份额的认购

2．LOF份额的认购

QDII基金份额的认购程序与一般开放式基金基本相同，主要包括开户、认购、确认三个步骤。QDII基金份额的认购渠道与一般开放式基金类似。在募集期间内，投资者应当在基金管理人、代销机构办理基金发售业务的营业场所或按基金管理人、代销机构提供的其他方式办理基金的认购。

QDII基金与仅投资于境内证券市场的其他开放式基金相比，在募集认购的具体规定上有如下几点独特之处：

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【例6-1】中国证监会在基金注册审查过程中，可以委托（　　）进行初步审查。

A．证券登记结算机构
B．中国基金业协会
C．证券交易所
D．地方证监局

【答案】B

【解析】中国证监会在基金注册审查过程中，可以委托基金业协会进行初步审查并就基金信息披露文件合规性提出意见。

【例6-2】发起式基金的基金管理人使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于（　　）元人民币，持有期限不少于（　　）。

A．1000万，1年
B．2000万，3年
C．1000万，3年
D．2000万，2年

【答案】C

【解析】发起式基金是指基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币，且持有期限不少于3年。

【例6-3】基金募集失败时，基金管理人应在基金募集期限届满后（　　）内返还投资者已缴纳的款项，并加计（　　）。

A．30日，银行同期贷款利息
B．15日，银行同期贷款利息
C．30日，银行同期存款利息
D．15日，银行同期存款利息

【答案】C

【解析】基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：①以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；②在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

【例6-4】关于基金认购的概念，以下说法正确的是（　　）。

A．投资者在募集期内购买某只基金基金份额的行为
B．投资者通过基金直销渠道确认购买某只基金基金份额的行为
C．投资者在开放期内购买某只基金基金份额的行为
D．投资者首次购买某只基金基金份额的行为

【答案】A

【解析】在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为基金的认购。

【例6-5】关于开放式基金认购，以下表述错误的是（　　）。

A．T日提交的认购申请，T＋2日才能查询受理情况
B．正式受理的认购申请不得撤销
C．认购通常采用份额认购的方式
D．认购的结果要到基金募集结束后才能确认

【答案】C

【解析】开放式基金的认购采取金额认购的方式。

【例6-6】某投资人员投资303万元认购某开放式基金，认购资金在募集期间产生的利息为300元，其对应的认购费率额为1％，基金份额面值为1元，则其认购费用及认购份额分别为（　　）。

A．30300元，3000000份
B．30300元，3000300份
C．30000元，3000300份
D．29700元，3000000份

【答案】C

【解析】净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）；3030000/（1＋1％）＝3000000元；认购费用＝认购金额-净认购金额＝3030000-3000000＝30000；认购份额＝（净认购金额＋认购利息）/基金份额面值；（3000000＋300）/1＝30000300份。