非信用证支付方式的风险防范

第三节　非信用证支付方式的风险防范

按照风险从小到大，国际结算支付方式的安全系数分为若干等级，理论上普遍认为信用证结算风险＜电汇T／T风险＜托收D／P风险。由于外贸进入微利时代，国际结算风险防范意识增强。近年对非信用证支付方式达成共识：如果采用得当，创新后的非信用证支付方式的国际结算风险比信用证风险的甚至更小。本节将介绍实务中国际结算方式的创新及具体防范措施。

一、电汇T／T结算方式

（一）电汇T／T的在实际业务中的运用

1.预付货款（Payment in Advance）

俗称“前T／T”，是指进口商将货款的全部或部分通过银行汇给出口商，出口商收到款项后，根据双方签订的合同，在约定时间内将货物运交进口商的结算方式。预付货款是对进口商而言，对出口商而言便是预收货款。按照进口商预付货款具体时间的不同，“前T／T”又可分为“装运前T／T”和“装运后见提单传真件T／T”。

预付货款对出口商很有利，对进口商而言则刚好相反。进口商不仅要承担货物不能按时按量按质收到的风险，同时也要承担资金占用的压力和利息的损失。所以，预付货款通常以进出口双方关系密切、相互信任为前提，特别是当出口货物紧俏，价格趋于上涨时，进口商可能会不惜预付货款以抢得商机。

2.货到付款（Payment after Arrival of the Goods）

俗称“后T／T”，是指进口商在收到出口商发出的货物之后才按合同规定支付货款的方式。此方式本质是属于赊销交易（Open Account Transaction，O／A）或延期付款（Deferred Payment Transaction）。

很显然，货到付款对进口商有利。一是进口商在整个交易中占据主动地位，不用担当风险；二是进口商在收到货物后，甚至是售出货物后再付款给出口商，有利于资金周转和节约利息。这种付款方式在当今国际商品处于买方市场的大环境下，有不断扩大的趋势。一般出口商综合考虑和评价交易对象的关系性质和信誉程度、还款能力，再签订完善的对双方有制约能力的合同，给予进口商一定的放账额度，以求最大可能地占有进口国市场。我国三资企业在处理母、子公司款项往来也多采用此种方式。

3. 30%前T／T，见提单传真件70%后T／T

考虑到风险均等的原则，进出口商往往采用比较折中的方式：预付部分货款，货物出运后凭提单复印件付清余款。至于预付多少货款，主要根据一旦货物退回，出口商的往返运费损失、进口国码头费、海关费、货物转销第三方的可能性及损耗大小等等来决定。常见的是30%货款预付，70%货款见提单复印件后付。这种付款方式对买卖双方是比较公平的。因此是在实际电汇业务中，采用最多的付款方式。

（二）电汇T／T的风险防范措施

（1）100%的预付货款（Payment in Advance），俗称“前T／T”，是指进口商在出口装运前，便将货款通过银行汇给出口商，出口商收到款项后，根据双方签订的合同，在约定时间内将货物运交进口商的结算方式，即出口商先收款后交货，收汇风险为零。这是当前国际商品买方市场条件下比较少见的最安全的收汇形式，采用这种支付方式的一般有以下几种情况：

①买卖双方首次的、小额的贸易；

②买卖双方多次合作，关系密切，相互信任，同时出口货物紧俏，出口方只接受预付款方式并根据来款先后发货的；

③出口货物价格趋于坚挺或上涨时，进口商可能会不惜预付货款以抢得商机。

（2）30%的前T／T加凭提单传真件70%后T／T（T／T 30% before Shipment and 70% at Sight the Copy of B／L），是指出口商在出口货物生产前就必须收到买方的30%的货款，以保证生产出来的出口商品有人要，因为这30%的前T／T款就是进口商的收货和付款的保证金，一旦由于进口国市场变化等原因进口商不想要货，进口商就会因首先违约而损失定金。当然，前T／T的“30%”不是绝对的，以够出口货物的来回运费和目的港海关费、码头费为准，并要考虑出口货值的大小。卖方出运后有保证收到全部货款，因此对卖方来说风险较小。对买方来说虽有一定风险，但预先只要支付部分定金，资金压力和风险压力不会太大，并由于是见到提单复印件才付清全部货款，提单上的信息可以登录船公司网站进行比对，一般收货不会落空。这种方式比100%预付对买卖双方更加公平，因此采用这种支付方式的越来越普遍，特别是在近年来我国对东南亚、南美、印巴、非洲和中东等国家和地区的出口贸易结算中最为流行。

（3）30%的前T／T，加70%的即期的、保兑的不可撤销的信用证。同样是30%的前T／T，余款采用信用证支付比第2项凭提单传真件T／T支付风险大得多。这是因为：凭提单传真件T／T余款，出口商只要凭一张证明，证明货已交运，就可在较短的时间内取得余款，落袋为安，此后再交出“物权凭证”——提单或办理电放。而余款采用信用证支付，则要经过发运、交单、才能办理议付，其间出口商单据如有不符点，就存在迟付、拒付的风险，一旦商品价格大落超过损失定金或进口国政策发生重大变化，客户就可能拒收货物，出口商就可能收不到余款。

二、托收风险的防范

托收结算方式一般是通过银行办理的，出口商和托收行间是代理关系。托收行接受出口商的委托通过国外代理行（进口地银行）向进口商收取货款，但不承担保证收到货款的责任，也不负责审查单据的真伪，如无特殊约定，托收行对已到达目的地的货物不负提取或看管的责任。托收是基于商业信用的结算方式，出口商能否收回货款，取决于进口商的信誉。因此托收的风险是显而易见的，其风险根据托收方式分为以下两种情况：

（一）D／P付款（付款交单）

D／P付款（付款交单）方式下，进口商不付款就不能取得单据提货和清关，这只能保证出口货物是安全的。它的主要风险存在于：由于进口商方面的原因，如进口国市场发生变化、进口商资金短缺等造成进口商不赎单，出口货物就要退运，另找新买家，这样出口商不但赚不到钱，还要倒贴运杂费、码头费、货物改装费等，另外退运货物的清关、返（还退）税手续繁杂，这是出口商最不愿意碰到的事情。在当前经济低迷时期，也有一些进口商以不赎单来要求出口商降价或给予折扣，D／P付款的风险越来越大。

（二）D／A付款（承兑交单）

D／A付款（承兑交单）方式下，由于进口商在承兑汇票后就可以得到运输单据提取货物，如果进口商资信不好，出口商就可能因进口商不付款而遭受钱货两空的巨大损失。

三、其余收汇方式的风险

其余收汇方式如记账付款（Open Account）、分期付款（Instalment）和寄售（Consignment）等为最不安全等级。这些仅凭商业信誉的收汇方式存在着巨大的收汇风险。

本章小结

支付方式主要有汇付、托收、信用证三种，前两种也称非信用证支付方式，在加入世贸组织之前，我国的进出口业务属于国家垄断行业，国营单位90%以上都采用信用证支付方式。近年来，外贸的全面开放，大批外资企业和私营企业成为外贸的主体，在支付方式上也发生了深刻的变化。信用证的支付方式使用得越来越少，取而代之是非信用证的方式，特别是电汇的使用。目前30%的前T／T、70%后T／T的方式已成为一种主流的支付方式，它规避了国际结算中的风险，也极大降低了成本。但信用证的支付方式还是不可以替代的，在大宗商品的交易中，还是要用到信用证。微利时代下，对汇付和托收的概念、流程、法律性质、国际结算风险要有深刻认识，能灵活采用各种支付方式，达到收汇安全便捷和赢得市场的目的。

本章案例

［案例4－1］汇付诈骗案。

我某外贸公司与非洲某商签订一笔出口电器产品的销售合同，合同规定由买方通过一家卖方认可的银行开出不可撤销即期信用证付款，但临近交货期始终未见买方开证，经卖方多次催证，买方称证已开出，请速备货，但卖方始终未收到信用证，卖方最后去电催促，买方才告知因开证行与卖方银行无业务代理关系，无法转交此证，此时船期已到，买方提出使用电汇方式支付货款，卖方只好同意，但卖方要求买方提供汇款凭证传真件，确认后装船，第二天买方果然传真来银行的汇款凭证，卖方凭汇款凭证到银行核对无误后便安排装船，装船数天后卖方发现货款根本没有到账，原来买方资信极差，掌握了卖方急于装船的心理，先购买了一张小额汇票，涂改后传真过来，冒充电汇凭证，使卖方遭受重大损失。

［案例分析］由于电汇是商业信用，对卖方的风险较大，卖方不了解买方的资信，贸然将信用证支付方式改为电汇支付，造成第一个失误；第二次失误是对买方传真过来的汇款凭证没有辨别真假，卖方应当仔细鉴别，除对银行核对外，还应掌握一些真假凭证的鉴定方法，最稳妥的办法还是货款到账后再装船。

［案例4－2］电汇诈骗案。

某外贸公司收到香港某商业银行开来的汇款证实书，金额100多万美元。外贸公司到国内某银行查实该笔业务是否入账。银行根据该汇款证实书所列内容查核相关对账单和往来电文，未发现有此笔汇款。银行即电香港汇出行查询，请其提供汇款路线。外贸公司多次向银行催促这笔款项，要求银行立即入账。银行因为未见账户行贷记通知书，未给予入账。后来香港汇出行证实该汇款证实书系部分伪造，汇款人根本不知此事。国内银行立即通知收款人外贸公司该香港公司负责人已不知去向，其银行存款余额为零。

［案例分析］这是一次假电汇案。汇入行在未收到有关款项的情况下要坚持不垫款的原则，只有在确实收到账户行的贷记通知时才能解付或入账。在外贸实践中也时有发生国外进口商以汇款申请书作为已汇出款项的证明，要求国内出口商立即发货，或指示托收行向其交出装运单据，使我方外贸公司遭受重大损失。还有一种诈骗伎俩是，汇款申请书为真，在外贸公司收到汇款申请书时国外不法商人也会随即指示国外汇款银行取消汇款，使我方外贸公司根本得不到货款，以此诈骗货物。

［案例4－3］汇票诈骗案。

我某外贸公司从某香港商人手中得到出口项下的汇票，两张汇票的出票人是美国新泽西州某银行，付款人是哥斯达黎加的美洲信用和投资公司，金额分别为37 000美元和63 400美元，付款期限为出票后三个月。我外贸公司到国内某银行要求鉴别真伪，银行提醒我外贸公司不要仅凭这两张汇票向国外进口商发货，银行致电出票行查询，美国新泽西州出票行回电，证实该行从未签发过上述两张汇票。

［案例分析］这两张汇票本身也存在着很多疑点，第一、我外贸公司通过香港中间商认识国外的进口商，双方资信情况都不十分了解。通常是不会采用汇票方式办理结算的，因为，事先开出这两张面额较大的汇票，事后能否收到货要承担相当大的风险。国外进口商一般不肯冒风险办理这么大金额的汇票。第二、这两张汇票在付款期限上漏洞百出。这两张汇票是即期汇票，却指示在出票后三个月付款，自相矛盾。第三、两张汇票的出票人在美国，而付款人却是哥斯达黎加，既然美元汇票是美国开出的，付款人通常也应当在美国。利用国际贸易中的汇票进行诈骗，在国际贸易中也是常见的风险之一。为了保证票据安全，我外贸公司和银行可以采取以下措施防范：第一、收到汇票后，如不了解汇票上记载的出票人、受票人详情时，应迅速致电该出票人和受票人，进行询问以判断汇票真伪，持票人应通过银行辨别，通过对汇票的纸质、印刷、文字、记载项目等项目进行检查、鉴别；第二、了解某些信用风险较高国家和地区，如尼日利亚、印度尼西亚、香港以及非洲一些小国，是伪造票据的多发地区，对这些地区发来的汇票要特别当心；另外，我方业务人员也要多学习、了解票据的签发、流通、转让方式等有关知识。一旦发现有疑点，就要谨慎从事。

［案例4－4］T／T电汇索偿案。

某外贸公司从中东某公司进口一批货物，中东某公司要求我开出即期信用证并加列电汇索偿条款，我外贸公司未提出反对，此后我中国开证行收到国外议付行的电汇索偿通知，我开证行向国外汇出该笔款项，但是当我开证行收到对方的议付单据后，发现单据存在多处不符点，于是开证行向国外议付行追索货款，同时我外贸公司也向中东公司提出质疑，但国外议付行与出口商均不予答复，货到后我外贸公司发现货物包装严重破损，并存在短量现象，我外贸公司向国外出口商提出索赔，但国外出口商拒绝答复。试分析我方在进口业务中开出即期信用证并加列电汇索偿有哪些失误？

［案例分析］我们在进口时，应尽量不采用即期信用证，而应采用远期信用证或凭单付款，以保证有时间检验货物，如果采用即期信用证也不能接受加列电汇索偿条款，因为在电汇索偿的情况下，往往开证行在没有收到单据的前提下就必须对外付款，如付款后发现不符点再追索就非常被动。

［案例4－5］部分T／T部分信用证结汇案。

我某外贸公司向国外出口一批货物，国外进口商提出付款方式由50% T／T支付，50%开出信用证，同时进口商要求装船后传真正本提单，凭传真件5天内支付50% T／T支付，另50%货款由信用证支付，试分析这种做法有何风险？

［案例分析］这种方法可以接受，出口商还应在信用证中加列进口商电汇货款后，立即将付款凭证、银行扣款证明或银行的记账凭证传真给出口商；出口商确认进口商已汇出50%的货款后，再到银行交单议付。

［案例4－6］D／P远期被作为D／A处理案。

我某外贸公司A向中东某进口商出口服装一批，付款方式为D／P60天，付款人是中东B公司。外贸公司共办理了21笔托收业务，总金额达到150多万美元。国外代收行在收到单据后，陆续以D／A方式将大量单据交给了进口商，进口商拿到单据后一直未曾付款，使我外贸公司遭受重大损失。我方托收行向代收行提出质疑，要求其承担放单责任，但代收行以当地惯例抗辩称当地D／P与D／A做法相同而推诿私自放单责任。国外进口商从未付款，我方催款，进口商称资金紧张无力支付货款，签署还款计划书。进口商又提出重重理由，借口货物质量问题，要求免除70多万元，提出货物短装索赔40多万元，等于基本上拒付了全部欠款。我外贸公司派员前往中东，与国外进口商总经理面谈，国外公司以支付少量欠款敷衍了事，我外贸公司在当年年底要求托收行有关方面人员前往中东与国外代收行交涉，要求其承担擅自放单的责任，要求按托收办理并注明按UCP522办理。

［案例分析］D／P远期业务进口商先向代行商承兑汇票，在汇票到期日时进口商付清货款，代收行才能将单据交给进口商。这是托收统一惯例和托收委托书中都有的明确指示。代收行将D／P远期擅自当做D／A处理，导致出口商货款两空，代收行有着不可推卸的责任。但代收行以当地法律是将D／P远期归于D／A同一性质处理，拒绝承担责任。由于托收URR惯例与当地法律相抵触，需受当地法律的制约；该案如诉诸法院，旷日持久，也未必会胜诉，挽回损失。提醒：中东及部分拉美国家的商业惯例是将D／P远期视同D／A业务处理。

［案例4－7］D／P见票即付改为D／P见票后90天付款案。

我某公司向日本某商人推销某商品，对方答复：如我方接受D／P见票后90天付款，并通过他指定的A银行代收则可接受。请分析日方提出此项要求的出发点。

［案例分析］日商提出将D／P即期改为90天远期，很显然旨在推迟付款，以利其资金周转。而日商指定A银行作为该批托收业务的代收行，则是为了便于向该银行借单，以便早日获取经济利益。在一般的远期付款交单托收业务中，代收行在未经授权的情况下通常是不会轻易同意付款人借单的。该日商之所以提出通过A银行代收货款的原因，肯定是该商与A银行有既定融资关系，从中可取得提前借单的便利，以达到进一步利用我方资金的目的。

本章练习

一、判断题

1.在D／A付款方式中，由代收行对汇票进行承兑后，向买方交单。

2.在票汇情况下，买方购买银行汇票径寄卖方，因采用的是银行汇票，故这种付款方式属于银行信用。

3.在D／P方式中，托收行有审单的责任，代收行没有审单的责任。

4. D／P远期的方式，买方承兑汇票后，即可取得单据，待远期汇票到期后，才来付款。

5. T／T付款，既可用于买方预付货款，也可用于买方货到付款。

6.票汇业务和托收业务都是商业信用，使用的都是商业汇票。

7.采用D／A方式支付，卖方应开立远期汇票办理托收货款。

8. D／P After 30 Days sight与D／A After 30 Days sight的区别在于，买方付款的时间相同，银行交单的时间不同。

9. T／T付款，因为是通过银行电汇，所以是一种银行信用。

10.在D／P条件下，银行交单是以进口人付款为条件的，如进口人不付款，货物所有权仍在出口人手里，所以，D／P对出口人没有什么风险。

11.远期付款交单和承兑交单，卖方使用的都是远期汇票。

12.在进出口业务中，符合“安全、及时、收汇”原则的结算方式是汇付。

13.在托收中，D／A对卖方来说，风险最大，D／P at sight风险最小。

14. D／P方式中，托收行与代收行有责任审核单据。

15.在无证托收时，或使用其他商业信用的付款方式，可投保出口信用保险，以避免风险。

16.托收因为由银行先向买方收取货款再交单，所以风险比汇付小。

17.根据《托收统一规则》（《URC522》），托收不应含有远期汇票，而又同时规定商业单据要在承兑后才交付。

18.托收项下，汇票的受票人为买方，L／C项下，汇票的受票人为开证行。

二、单选题

1.托收是出口人委托银行向进口人收取货款，它所使用的汇票是（　　）。

A.商业汇票

B.银行汇票

C.有时使用商业汇票，有时使用银行汇票

2.买卖双方以D／P远期T／R条件成交签约，货到目的港后，买方凭T／R向代收行借单提货，事后收不回货款，（　　）。

A.代收行应负责向卖方偿付

B.由卖方自行负担货款损失

C.由卖方和代收行协商共同负担损失

3.在托收方式下，对出口商来说，下面哪一种选择风险最小（　　）。

A. D／P90天　　　B. D／A60天　　　C. D／P30天

4.签发汇票时，关于受款人一栏通常有三种不同的写法，俗称抬头，其中需背书方可转让的汇票为（　　）。

A.来人抬头　　　B.限制性抬头　　C.指示式抬头

5.在下列托收业务中，进口商可凭信托收据向银行借单提货的是（　　）。

A. D／P AT SIGHT

B. D／P AFTER SIGHT

C. D／A

6.汇票有即期汇票和远期汇票之分，在承兑交单（D／A）业务中（　　）。

A.只使用远期汇票，不使用即期汇票

B.只使用即期汇票，不使用远期汇票

C.既不使用即期汇票，也不使用远期汇票

7.国际货物买卖使用托收方式，委托并通过银行收取货款使用的汇票是（　　）。

A.商业汇票，属于银行信用　　B.银行汇票，属于银行信用

C.商业汇票，属于商业信用　　D.银行汇票，属于商业信用

三、多选题

1.在托收中，使用远期汇票支付方式的有（　　）。

A. D／P at Sight B. D／P after Sight

C. D／A D. D／P after Sight T／R

E.以上选项都对

2. D／P after 30 Days Sight（　　）。

A.买方承兑后，即可取得单据

B.买方承兑后，不能取得单据

C.买方到期付款后，才能取得单据

D.卖方开出的是即期汇票

E.卖方开出的是远期汇票

3. T／T电汇可以用于（　　）。

A.预付货款B.货到付款C.随订单付现

D.付款交单E.定金、余款

4.即期付款交单和远期付款交单的区别，表述正确的是（　　）。

A.使用的都是即期汇票

B.使用的都是远期汇票

C.即期付款交单，使用的是即期汇票；远期付款交单，使用的是远期汇票

D.即期付款交单，付款后交单；远期付款交单，承兑后交单

E.二者交单的条件都是以买方首先付款后交单

5. D／P after 30 Days Sight与D／A after 30 Days Sight的相同点表述正确的是（　　）。

A.都是使用远期汇票

B.付款的时间都是30天以后

C.交单的时间相同

D. D／P是付完款交单，D／A是承兑后交单

E.付款的时间不同

6. D／P after 30 Days Sight T／R与D／A after 30 Days Sight的区别，相同点（　　）。

A.都是使用远期汇票

B.付款的时间都是30天以后

C.交单的时间相同

D. D／P是付完款交单，D／A是承兑后交单

E.付款的时间不同

7.下列表述正确的有（　　）。

A.托收是商业信用，使用的是银行汇票

B.托收是商业信用，使用的是商业汇票

C.汇付是商业信用，使用的是商业汇票

D.汇付是商业信用，使用的是银行汇票

E.二者都是银行信用，使用的是银行汇票

8.对票汇的概念，表述正确的是（　　）。

A.票汇使用银行汇票，是一种银行信用

B.票汇使用银行汇票，是一种商业信用

C.银行开具的汇票由买方径寄卖方

D.票汇支付方式可以通过背书转让

E.不通过银行的资金调拨

参考答案：

一、1.× 2.× 3.× 4.× 5.√ 6.× 7.√ 8.√ 9.× 10.× 11.√12.× 13.√ 14.× 15.√ 16.√ 17.√ 18.√

二、1. A 2.B 3.C 4.C 5.B 6.A 7.C

三、1. BCD 2. BCE 3. ABC 4. CE 5.ABD 6.ABC 7.BD 8.BCDE

思考题

1.什么是汇付？汇付有几种方式？

2.什么是信汇？什么是电汇？什么是票汇？票汇与信汇、电汇的区别是什么？

3.汇付方式的性质是什么？在国际贸易中如何使用？

4.托收有哪些风险？应注意哪些问题？

5.什么是托收？什么是D／P？什么是D／A？二者有何区别？

6. D／P after 30 days sight与D／A after 30 days sight有何区别？

7. D／P、T／R与D／A对卖方来说风险是否一样？

8.采用托收支付方式要注意哪些问题？

9.采用D／P、D／A付款方式，可采用哪些防范收汇风险的方法？