相关实证文献

二、相关实证文献

关于外资银行进入对东道国银行行为影响的实证研究的文献并不多，主要难度在于:(1)银行的微观财务数据难以获得；(2)难以将外资银行进入的影响与其他因素的影响有效地分离开来。Terrel(1986)研究了14个发达国家银行业市场的总量会计数据，发现那些允许外资银行进入的国家，总利息边际、税前利润率和运营成本均比较低。Classens等(2001)相对全面地研究了这个问题，利用80个发展中国家和发达国家1988—1995年的银行数据，检验了外资银行进入对国内银行的净利息边际、盈利能力、非利息收入、间接费用和贷款损失准备的影响，发现外资银行渗透程度的增加与国内银行盈利能力、非利息收入和总的运营费用的降低相关联，由此认为外资银行进入提高了东道国的银行效率，增加了这些国家的福利水平。Lensink等(2004)利用Classens等使用的数据研究了经济发展水平对外资银行进入效应产生的影响，认为外资银行进入对国内银行产生何种效应主要依赖于东道国的经济发展水平，在经济发展水平较低时，外资银行进入会导致国内银行较高的成本和边际净利息；而发展水平较高时，对国内银行的成本和净利息没有影响，或者与之负相关。

在一些相关的国别研究里，Cho(1990)发现印尼外资银行的进入有助于促进银行业的竞争。Denizer(2000)分析了外资银行进入对土耳其银行业的影响，实证检验结果表明外资银行进入以后，国内银行的净利息边际、资产回报率和间接费用都有所下降，这一结果支持了外资银行进入对国内银行施加了竞争压力的观点。Barajas等(2000)利用哥伦比亚1985—1998年银行企业的财务数据，对外资银行进入的影响进行了分析，发现外资银行进入导致的竞争加剧降低了银行的利差，但同时还发现，外资银行进入与国内银行贷款质量的恶化存在某种关联，并导致了哥伦比亚国内银行的运营成本增加。Unite等(2003)利用菲律宾16个上市商业银行的数据研究了放松对外资银行管制后国内银行的反应，发现外资银行进入伴随着国内银行利差的减少和利润的降低，但这一现象只发生在与家族业务存在关联关系的银行。外资银行进入提高了这些银行的经营效率，但降低了贷款收益。因此，从总体看，外资银行进入产生的竞争压力会促使国内银行提高效率、改善经营管理，并减少对关系型贷款的依赖。Clarke等(1999)研究了20世纪90年代中期阿根廷外资银行的大量进入对国内银行的影响，结果表明外资银行通常进入具有比较优势的领域(如制造业)，并对已在该领域提供贷款的国内银行造成压力；在外资银行涉足较少、国内银行相对集中的消费贷款领域，国内银行则获得较高的净利息边际和税前利润，而业务集中在外资银行大举进入的抵押贷款市场的国内银行则经历了净利息边际下降和间接费用上升的过程。

还有一些研究对外资银行进入如何影响转型国家银行业进行了探讨。Naaborg等(2003)对20世纪90年代外资银行进入对中东欧国家银行业的影响进行了总量研究，发现在外资银行大量进入的这些国家，尽管银行资产有了较大的增加，但对私人部门的信贷依然保持在较低的水平上；外资银行通常比内资银行拥有更高的盈利能力，但外资银行和内资银行的获利能力出现了趋同的趋势。Zajc(2002)利用捷克、爱沙尼亚、匈牙利、波兰、斯洛文尼亚和斯洛伐克1995—2000年的数据分析了外资银行进入对内资银行的影响，发现外资银行进入与非利息收入的降低和间接费用的增加相联系。