分红保险的红利从何而来

2.分红保险的红利从何而来？

传统寿险保费的计算依据是:预定死亡率、预定利率和预定费用率。而传统寿险保费由纯保费和附加保费构成。分红保险的保费构成与传统寿险产品是一致的，尽管它既有传统寿险的保障作用，又增加了分红功能，但保费并没有分开，而是进行综合运作。

分红保险的红利来源于三个方面:死差益、利差益和费差益。

死差益:是指保险公司该险种被保险人的实际死亡人数小于预定死亡人数时所产生的盈余。

利差益:是指保险公司实际的投资收益率高于预计的投资收益率时所产生的盈余。

费差益:是指保险公司实际的经营费用低于预计的经营费用时所产生的盈余。

其中，利差益是红利的主要来源。

由于人寿保险具有保险期限长、风险发生的不确定性等特点，保险公司在厘定费率时主要考虑三个因素:预定死亡率、预定利率（预定投资回报率）和预定费用率，而费率一经厘定，不能随意改动。但寿险保单的保障期限往往长达几十年，在这样漫长的时间内，实际的变动显然不可能同预期的情况完全一致。

一旦实际情况好于预期情况，就会出现以上死差益、利差益或费差益（反之称为死差损、利差损或费差损），保险公司将死差益、利差益和费差益产生的利润按一定的比例分配给客户，称作“三差分红”，这就是红利的来源。

根据中国保险监督管理委员会（保监会）的规定，在中华人民共和国境内经营人寿保险业务的保险公司必须统一使用《中国人寿保险业经验生命表（1990—1993）》，即各寿险公司采用完全相同的预定死亡率，所以，各保险公司的死差益相差无几。利差益和费差益才是真正检验各公司实力、经营管理水平、回报客户能力的关键。

目前，根据保险监管机构规定，盈余分配的比例不低于当年可分配盈余的70%。在具体的分配过程中，由于不同分红保单在不同年份对死差益、利差益、费差益的贡献会有所不同，保险公司将根据公平原则决定分配金额。

在符合上述规定的情况下，保险公司每年根据上一会计年度分红保险业务的经营状况确定红利分配方案和红利分配比例，并向客户寄送分红业绩报告，说明该类分红保险的投资收益情况、当年度盈余和可分配盈余、该客户可得红利金额及其计算基础和计算方法，充分做到对客户透明。并在每一保险合同每年的生效对应日向客户派发红利。由于保险公司每年的经营状况不尽一致，因而投资者每年可领取的红利也不尽相同。也就是说，保户能否获得红利、获得多少红利，完全取决于保险公司的经营能力。

【阅读材料】

分红保险红利的领取方式

保险公司红利分配的形式一般包括以下四种:

（1）现金领取

即将各期应分配红利以现金方式直接支付给保单持有人（一般是投保人）。从投保人的角度考虑，投保人购买分红保险的目的是看中了其所具有的投资增值功能，领取现金红利则失去了红利生息再增值的机会，因此除非投保人紧急需要现金，否则选择现金红利不是上上之策。

（2）抵缴保险费

红利用于抵缴下一期的应缴保险费，若抵缴后仍有余额，则用于抵缴以后各期的应缴保险费。

抵缴保险费方式下红利余额不予计息；抵缴保险费方式在缴费期满后自动变更为累积生息方式。

（3）购买缴清增额保险

依据被保险人的当时年龄，以红利作为一次缴清保险费，按相同的合同条件增加保险金额。

购买增额保险是以纯保费的方式购买保额的，我们平时缴的保费是毛保费，包括纯保费和附加保费。以纯保费的方式购买保额，其实就相当于打折买保险了，增加的保额会增加更多的保单利益。因为省去很多的管理费用，所以选择增额缴清还是很合算的。

（4）累积生息

红利留存于保险公司，按保险公司每年确定的红利累积利率，以复利的方式储存生息，并于保险合同终止或投保人申请时给付。累积生息以复利的方式计算，时间越长，利息累计越多。

如投保人投保时未选择红利领取方式，则以累积生息方式办理。