什么是分红保险它的红利从哪里来

●什么是分红保险?它的红利从哪里来?

分红保险是目前市场上最为流行的创新型险种之一。分红保险，简单地说，就是保单持有人享有保险公司盈余分配权的人寿保险产品。这里的保单持有人是指按照合同约定享有保险合同利益及红利请求权的人。分红保险其实并非是一种全新的寿险产品，而是在传统寿险产品基础上演变成的。显而易见，分红保险的特点就是可以分红，这也正是吸引投保人的地方。那么，分红保险的红利从哪里来?客户能分得多少红利?怎样参与保险公司的分红?

保险公司所销售的人寿保险不仅包括分红保险，也包括其他各种非分红保险，而且在销售分红保险产品时，可能还附带销售非分红的附加险种。对于分红保险和非分红保险，以及分红保险产品和附加的非分红保险产品，保险公司分别开设账户，彼此独立核算。保单持有人所分得的红利，就产生于保险公司经营其所购买的分红保险产品的可分配盈余，而不包括其他保险业务的经营盈余。根据中国保监会《个人分红保险精算规定》，保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年可分配盈余的70%。

客户获得红利的多少，也即分红率(单位保险金额所能够分得的红利)的高低，主要取决于保险公司实际经营成果与定价假设的对比关系。如果实际经营成果优于定价假设，保险公司将会产生经营盈余，这时就可能向客户派发红利;反之，如果实际经营成果未能优于定价假设，保险公司就不会有经营盈余和可分配盈余，也就不可能向客户派发红利。寿险产品在定价时主要以预定死亡率、预定利率和预定费用率三个因素为依据。当保险公司的实际经营成果优于定价假设时，就会产生“三差益”，即死差益、利差益和费差益。其中，死差益是当实际死亡率小于预定死亡率时所产生的利益;利差益是当实际投资收益率高于预定利率时产生的利益;费差益是当保险公司的实际营业费用少于预计营业费用时产生的利益。同理，当保险公司的实际经营成果不及定价假设时就会产生“三差损”，即死差损、利差损和费差损。对于分红保险来说，如果保险公司实际产生的“三差益”越多，则经营盈余和可分配盈余就越多，客户可能得到的红利就越多，分红率就越高。但当保险公司出现“三差损”或利益、损失相抵为负数时，就意味着保险公司的分红保险业务出现亏损，客户相应地将不可能得到红利。

在保单红利的分配方式上，主要有现金红利分配和增额红利分配两种。现金红利分配，又称美式分红，是指直接以现金的形式将红利分配给保单持有人(红利领取方式包括现金领取、抵交保费、累积生息等);增额红利分配，又称英式分红，是指在整个保险期限内每年以增加保额的方式分配红利，此时分配的红利用于垫付所增保额应交的保险费。增加的保额作为红利一旦公布，不得取消。目前，我国市场上的分红保险大多采用现金红利分配方式，只有太平人寿、新华人寿等少数几家公司拥有增额分红产品。在分配形式上，一般分为年度红利和终了红利。其中，终了红利又分为体恤金和特别红利。采用增额红利分配方式的保险公司，可在合同终止时以现金方式给付终了红利。在实际派发红利时，保险公司一般会向客户寄送分红业绩报告，详细说明分红的明细和客户应得的红利。