加码的策略和标准

3. 加码的策略和标准

钱少心慌，手中的资金越少，心态就越难控制。在现实交易中，很多投机者都会因为过度逐利，而没有资金管理观念，他们通常会一下子买入过多的股票而接受较高的风险。

但成熟的投机者则不一样，他们知道，如果自己的运气不够好，一旦碰上那倒霉的连续亏损，就有可能让自己彻底完蛋。在上面我们曾经提到过，我们都有可能会遇到一连串的错误判断，从而导致一连串的亏损，并且也知道了一连串的亏损次数有时候会达到让人难以想象的16次之多。所以为了避免那一连串的亏损给我们带来巨大的风险，我们采取了最佳的保护措施——将每一次的亏损额度限定在总资金的3%（或2%）以内。这样即使真的遇到了那该死的持续亏损，我们也不可能彻底完蛋，我们依然会有东山再起的资金。

但是，解决了如何削弱交易中的一连串的损失所带给我们的风险之后，我们要面临的是如何安排手中剩余的其他大部分资金。即如何在固定的风险中博取更大的收益，用3%（或2%）以下的固定损失，来换取整个交易的全线胜利。

换言之，我们要思考的是如何既能够保证不扩大损失，还能够将所有的资金全部买入这只股票。这就是我们这一节中要讲述的一个重要的问题。

我们用老凤祥（600612）这只股票来详细地讲解一下在现实交易中的操作过程和操作技巧。但我要说明一点的是，在这里，我们先用日线来讲解，在后面我们还会用月线来讲解，以便让投机者根据本节的内容举一反三，深入领会实际交易中的加码技巧。

首先，我们要将日线主图指标中的参数设定为30MA、60MA、120MA、250MA、350MA，如图2-2-24所示。

图2-2-24　老凤祥2008年9月-2008年12月日线图

从上面的图示中，我们可以看到当老凤祥（600612）的股价走势与MACD指标形成底背离的时候，此时伴随着黄金交叉的出现，股价在创下5.27元的最低点后开始企稳，并出现了阴阳阳信号2，如果我们有20万元钱，此时我们就先建立20%或25%的初始仓位，并将止损标的设定为股价跌破5.27元，再创新低时，就是我们止损出局的信号。当然，在现实当中，你可能还需要根据建仓成本和止损幅度来进一步确认建仓的数目，以确保自己建仓失败的损失不会超过3%或2%。

当我们建仓之后，行情如期地上涨了，并上穿60MA平均线形成了阳阴阳上涨信号3，此时就是我们再建立第二个20%或25%的仓位的信号，也就是第一个加码信号。同时，我们设定的止损标的就是股价向下跌破60MA平均线，当行情跌破60MA平均线时，我们就卖出所有仓位止损出局。若行情继续上涨，我们的第一个加码仓位加对了，接下来，行情开始上穿120MA平均线。如图2-2-25所示。图2-2-25则是老凤祥（600612）2008年12月到2009年3月的日线行情走势图。

图2-2-25　老凤祥2008年12月-2009年3月日线图

从上面的图示中，我们看到老凤祥（600612）的股价毫不费力地就上穿了120MA平均线，并形成了阳阳阳信号1（也可以说上穿120后形成了上涨信号3），并且其下面的MACD指标也出现了黄金交叉买入信号，此时就是投机者的第二个加码时机，投机者可以在此时建立第三个20%的加码仓位，并同时设定第3个止损标的，即股价跌破120MA平均线，就是卖出所有仓位止损出局的时机。此时你已经建立了60%（70%）的仓位了，但你的风险并没有变大。

接下来，我们看到，行情依然没有下跌的迹象，持续上涨并去挑战250MA平均线。我们来看一下图2-2-26所示。图2-2-26是老凤祥（600612）2009年2月到2009年6月的日线行情走势图。

图2-2-26　老凤祥2009年2月-2009年6月日线图

从上面的图示中，我们可以看到股价在上穿250MA平均线时形成了阳阳阳上涨信号1，所以我们的第三个加码仓位就应该在信号1处，在此处建立第四个20%的加码仓位。之后行情稍作回调便再次上涨，最终上穿350MA平均线，形成阴阳阳上涨信号2加码信号，第四个加码仓位也形成了，我们在此处建立第五个20%（10%）的加码仓位，止损标的是行情跌破350MA平均线就全部平仓出局。

最终我们的所有仓位都建完了，但是我们并没有放大风险，我们的风险依然是3%以内。换言之，我们用固定的3%以内的有限损失建立了所有的仓位。如图2-2-27中所示。

图2-2-27　老凤祥2008年6月-2010年10月日线图

通过图2-2-27中，我们可以看到，从底部的初始建仓区到最后股价上穿350MA平均线，共计5个买入点，并且每一个加码仓位都会给另一个加码仓位留下足够的赢利空间，以削弱或抵消加码风险，我们通过这种逐步建仓的方法不但化解了大量的风险，还尽可能多地在不出现增大亏损的基础上建立了更多的仓位。这要比你在一个建仓信号处一下子满仓进入的风险小多了，并且这也是成熟的投机者必须掌握的一种建仓加码的方法。

当然除了上面的股价穿越均线加码方法之外，还有一种加码的方法也是投机者应该掌握的，那就是均线穿越加码法。即当行情上涨之后，每当30MA平均线上穿一条均线就加一次码，直到30MA平均线上穿350MA平均线时建完所有的仓位。我们还用老凤祥（600612）的股价走势来做实例。如图2-2-28中所示。

图2-2-28　底背离的情形

从上面的图示中，我们可以看到当老凤祥（600612）的股价与MACD指标呈现底背离形态时，就是我们关注的时候。当老凤祥（600612）的股价止跌企稳并形成阴阳阳上涨信号2时，我们就开始建立初始仓位，资金比例为20%或25%，止损点依然是股价创出新低。之后，随着行情的持续上涨，我们看到30MA平均线上穿了60MA平均线，形成了第一个加码信号，此时我们就开始建立第二个20%或25%的仓位，止损标的是30MA平均线下穿60MA平均线或股价下穿60MA平均线。

接下来，我们再看图2-2-29中行情后期的走势情况。

图2-2-29　老凤祥2008年12月-2009年3月日线图

从上面的图示中，我们可以看到行情持续走高，30MA平均线向上穿越了120MA平均线，行情持续原来的强势，所以此时就是我们建立第三个20%或25%仓位的信号，止损标的是30MA平均线下穿120MA平均线或股价跌破120MA平均线。

第四个仓位和第五个仓位的建立我们再来看图2-2-30中所示。

图2-2-30　老凤祥2009年2月-2009年6月日线图

从上面的图示中，我们可以看到，股价在上穿120MA平均线之后继续上升，随着股价的不断攀升，30MA平均线在2009年的4月前后上穿了250MA平均线，形成了第四个买入信号，在这里我们再次加码20%，并设定30MA下穿250MA为止损标的或股价下穿250MA为止损标的。随着行情的持续向好，股价最终上穿了350MA平均线，之后30MA也上穿了350MA平均线，形成了第五个买入点，并设定30MA下穿350MA为止损标的或股价下穿350MA为止损标准。到这里，我们最后20%（10%）的仓位也建完了。

上面所讲述的两种方法，投机者都应该好好掌握，虽然有时候行情的走势并不规范，但是这却是你必须掌握的基本建仓手法，如果你不能够很好地掌握这种加码方法，你就根本无法削弱投资风险，增加投资收益。

那么加码的方法在月线图中是如何应用的呢？道理都是一样的，我们来看一下图2-2-31所示。

图2-2-31　老凤祥（600612）2003年4月-2006年11月的月线图

从上面的图示中，我们可以看到，当老凤祥（600612）的股价创下2.36元新低之后，股价止跌企稳，并形成阴阳阳上涨信号2，且其下方的MACD指标也在底部形成了黄金交叉信号，形成第一个建仓区，我们就在这里建立第一个20%或30%的仓位，并设定股价下穿10MA为止损出局的标的。接下来，行情持续上涨，并上穿了30MA平均线，形成阳阴阳上涨信号3，此时我们就在这里建立第二个20%或30%的加码仓位，并设定股价向下跌破30MA为止损出局的信号。之后，我们就耐心等待第三个加码信号的出现。到了2006年的11月前后，行情终于上穿60MA平均线，形成了阴阳阳上涨信号2（也可以说是阴阴阳上涨信号4），我们在此处建立第三个20%或30%的最后仓位。到此为止，我们共建立了60%—90%的仓位。可能你还有一部分钱没有用完，不要紧，如果行情持续向上，你可以在股价创出新高的时候再进行加码，如图2-2-32所示。当然，你也可以根据我们上面所讲的日线图加码法，看一看日线图中有没有其他的加码信号，将这几种方法结合起来使用，就完全可以解决你脑海中的那些疑惑，你甚至还会收到意想不到的思考效果。

图2-2-32　老凤祥2003年8月-2007年3月月线图

但是，投机者也必须要明白这样一个道理，很多时候，行情的走势并不大，能不能建完所有的仓位需要市场的支持。所以，在你还没有建完所有仓位的时候，请不要为了加码而加码，勉强自己在行情不支持的情况下持续买进。你要知道，如果行情在你没有建完所有的仓位之前就下跌了，这说明行情的走势不够强劲，即使你把所有的钱都买成了股票，它也不会上涨；相反，有可能还会给你带来更多的损失。

记住，你只有恪守严格的买入卖出规则，在出现清晰可变的信号之后再开始交易，才是做了胜算最高、损失最小、赢利最大的交易。这样的机会才是值得一搏的最佳机会。