资产现金回收率分析反映什么

资产质量具体表现为资产价值的大小、资产变现时间的长短、资产被利用的可能性及其相关的质量,以及为小企业战略发展目标做出的贡献等方面。资产质量高,不仅获利能力强,而且周转速度快,更有利于增强偿债能力和小企业的发展后劲。

一、不良资产率

不良资产率是指年末不良资产占全部资产的比率。年末不良资产总额是指小企业资产中存在问题、难以参加正常生产经营运转的部分,主要包括3年以上应收账款、其他应收款及预付账款,积压的存货,闲置的固定资产和不良投资等的账面余额,待处理流动资产及固定资产净损失,以及潜亏挂账和经营亏损挂账等。根据晓晖公司会计报表附注和相关资料显示:本年实际发生坏账损失20 000元已结转营业外支出,估计还有30 000元坏账损失待处理。年末资产总额数据取值于资产负债表的年末数。不良资产率的计算公式和根据表1-1本年数据的计算结果如下:

二、资产现金回收率

资产现金回收率是经营现金净流量与全部资产的比率。该指标旨在考评小企业全部资产产生现金的能力,说明资产的质量状况。资产现金回收率越大,说明资产利用效果越好,利用资产创造的现金流入越多,整个小企业获取现金的能力越强,经营管理水平越高;反之,则经营管理水平越低,经营者有待提高资产管理水平。其计算公式和根据表1-1、表1-3本年数据的计算结果如下:

【温馨提示】将资产现金回收率与资产净利润率(净利润÷平均资产总额×100%)加以比较,可以看出收益质量的高低。如果资产现金回收率小于资产净利润率,说明收益质量不高。晓晖公司资产现金回收率为2.77%,小于资产净利润率3%,其原因可能是实现的净利润还没有及时收回,表现为应收账款在上升等。

如果对资产现金回收率的公式求倒数,则可分析全部资产用经营活动现金回收需要的期间长短,体现了小企业资产回收的经济含义。回收期越短,说明资产获现能力越强。