货币资金和存货增加的原因

一、流动资产概念流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现耗用的资产，包括现金、各种存款、存货、短期投资、应收及预付款项等。

流动资产在企业全部资产中占有很大比重，其管理好坏直接关系到企业的经营效果；另一方面，企业短期资金的筹措和调度难度较大，需要企业财务管理人员随时预测资金变化和余缺情况，确保资金的供应。因此，流动资产的管理是财务管理中一项极为重要的内容。

二、企业流动资产的构成及管理

(1)货币资金

货币资金包括库存现金和银行存款，是企业流动资产的重要组成部分。企业持有货币资金的目的有两个。一是为了应付日常生产经营的需要，用以购买材料、支付工资、缴纳税款以及日常的费用开支等；另一方面是为了预防意外事件所需要的货币资金。

货币资金的管理要求既能有效地提供能够满足企业经营支出所需要的资金，又要尽量缩小企业闲置货币资金的数额。过多地保持货币资金势必降低企业盈利能力，然而货币资金过少也将给企业带来资金周转的困难和增加企业的财务风险。因此，企业应在保证生产经营所需的必要货币资金量前提下，缩短生产周期，加快收款速度，降低货币资金的持有水平。

(2)短期投资

短期投资是指各种能随时变现，持有时间不超过一年的有价证券以及不超过一年的其他资产，它是企业利用正常经营中暂时多余的资金，购入一些不是其本身业务所必需的财物，但可以随时变为现金以供经营周转的需要，借以谋取一定收益的短期性质的投资。

企业购入有价证券作为短期投资。可以获得一定的利息或股息收益，在现金不足时可以出售有价证券，以应付临时性的资金需要。同时，企业持有有价证券，可以提高企业向银行借款的信用程度，从而取得较为有利的信贷。

短期投资的有价证券包括已经上市的债券、股票和基金。

在进行短期投资时，要注意到投资的收益和风险之间的关系，以及有价证券变现的灵活性，选择较好的有价证券进行投资，做到既能获得较高的收益，又尽量减少不必要的损失，同时在企业急需资金时，能及时地变现。

(3)应收款项及预付款项

该款项是指企业在日常生产经营过程中发生的各项债权，其中包括应收款项和预付账款。

产品销售好坏直接影响企业的生产经营，扩大产品销售收入可以加速资金周转和增加盈利。在市场竞争日益激烈的情况下，很多企业认识到单靠现金和支票进行结算会影响企业在市场的竞争能力。一些企业在销售中采用赊销和分期付款的方式，向客户提供信用。以扩大企业产品的销售量，稳定自己的销售渠道，尽管这种做法会延缓企业资金的周转，并使企业面临蒙受坏账的损失，但可以争取顾客，扩大市场，加强竞争能力。

当企业以赊销或分期付款的形式，向客户提供产品和劳务时，就形成了应收账款。应收账款过大会影响资金的周转，甚至形成坏账，造成企业损失。因此，对它的管理是流动资产管理的一个重要方面。

应收账款管理主要包括以下几项内容：

①确定信用标准。信用标准是指企业同意授予客户信用所要求的最低标准。如果信用标准掌握过严，企业虽然可以减少遭受坏账的可能性，但势必丧失潜在的顾客；如果信用标准掌握过于宽松，遭受坏账的可能性就较大。企业应该在考虑放松信用标准时，由此带来的销售利润增加和增加的成本之间进行权衡，考虑是否应该修改信用标准。

②确定客户的信用状况。要评估客户的信誉、偿债能力、生产经营情况和按时付款的可能性，来决定是否应该给予赊账，以及可以赊账的最大限额。

③确定信用条件。信用条件是企业要求客户支付赊销款项的条件。一般包括折扣率、折扣期限和信用期限。如购货者应在多长时间内付款，对于提前付款者给予什么样的优惠等。

④确定企业的收款政策。收款政策是指企业向客户收取逾期尚未付款的应收账款的程序，即在各项应收账款到期时如何及时收回这些款项。以及如何对待那些拖欠货款的客户。

(4)存货

存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售、或者仍处于生产过程或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。

存货是非货币性流动资产项目，它的流动性较前几项流动资产差，为使企业生产经营过程保持不间断进行，必须具备有一定量的存货。存货的种类很多，存货上的投资额占企业资产总额的比例很大，管理工作也比较复杂，主要矛盾是要管理好那些数量虽不多但占用资金比重很大的那些存货，减少资金占用量，加速资金周转，以最经济最有效地管理存货。通常，存货的日常管理属于生产和供销部门的职责范围，财务管理人员关心和负责的是各种存货的存货水平，以及各种存货的资金占用情况。存货水平过高，会引起资金占用过高；存货水平太低，会影响生产和经营需要。决定存货水平的关键是如何既能满足生产和销售的需要，又能使存货成本为最低。存货成本包括订货时的库存、存货的仓储成本以及由于缺货造成生产经营停顿而引起的短缺成本。财务部门必须权衡采购和储存存货的成本和带来的经济效益。为了加强存货管理，对于各种存货，除了根据记账凭证登记账簿外，还要定期进行存货调查，以及了解市场价格的行情，估计年终存货的跌价损失，以便调整存货水平等。