国际租赁准则变化对承租人的财务影响研究

冀小伟，严永焕

（长安大学经济与管理学院，陕西西安 710064）

作者简介：冀小伟（1990－），女，长安大学经济与管理学院硕士研究生，会计学专业。

严永焕（1989－），女，长安大学经济与管理学院硕士研究生，会计学专业。

摘 要：近几年来，租赁业务的会计处理日益引起准则制定机构的重点关注。2010年8月17日IASB与FASB联合发布了征求意见稿ED／2010／9《租赁》，2013年5月，IASB和FASB再次发布了《租赁（征求意见稿）》。鉴于此，有必要追踪两次征求意见稿的变化及其对承租人的影响，本文以分析征求意见稿2010新变化对承租人的财务影响为主，并在此基础上延伸分析征求意见稿2013对承租人所带来的财务影响，同时探讨应对准则变化的措施，为我国准则制定以及承租人应对租赁准则变化提供一些参考。

关键词：国际租赁准则；单一化处理；承租人；影响

Abstract：In recent years，accounting for leasing has causing the standards setting bodies to focus on．On 17／August 2010， the international accounting standards board（IASB）and financial accounting standards board（FASB）issued the Exposure Draft ED／2010／9．On May／2013，IASB and FASB issued the Exposure Draft ED／2013／6again．In view of this，this paper ap－plies the method of theoretical research，tracking the change of the two draft and its influence to the lessee．This paper in－tegrates the analysis of relevant data，prior to analyze new changes of the Exposure Draft ED／2010／9and the financial impact on lessee，and under the premise of the analysis of draft，this paper will also analyze the change of draft ED／2013and the impact．On this basis，this paper will also discuss the measures to reply on the change of Lease rules，to provide some refer－ences for standard setting of our country and the lessee to cope with change．

Key words：International Leasing criterion，simplified handling，lessee，influence

前 言

租赁在市场经济中占据着重要地位，近年来，租赁业务的会计处理不断改革，2010年、2013年IASB和FASB曾先后两次发布了国际租赁征求意见稿，这必然会对我国的租赁业务产生经济影响。由于承租人是租赁活动中的重要角色，因此，追踪两次征求意见稿的变化，分析这一变化对承租人产生的财务影响具有重要意义。

1 国际租赁准则征求意见稿变化的主要内容

两次租赁准则征求意见稿的变化内容如表1－1所示。

表1－1 租赁准则变化内容对比表

2 国际租赁准则变化对承租人的财务影响分析

2．1 基于征求意见稿2010变化对承租人的财务影响分析

2．1．1 对报表披露以及财务指标的影响分析

示例展示。按照征求意见稿2010，承租人采取单一化的会计处理模式，承租人的会计处理不同使得报表数据和财务数据产生变化。为了更清晰的展示这一变化及其影响，下面通过一则示例进行详细展示：假设M公司每年的租金费用是10000，租赁期为4年，承租人的借款利率为6％，那么根据旧准则，经营租赁的会计处理如下：

每年年末支付租金：

借：管理费用—租赁费 　 10 000

贷：银行存款 　10 000

按照征求意见稿2010，承租人的会计处理如下：

第一年年初：

借：使用权资产 　34 651

贷：租金支付义务 　34 651

表2－1 利息支出计算表

第一年年末支付租金、应计提的摊销费用：

借：利息费用　2 079

租金支付义务　7 921

贷：银行存款 　10 000

借：摊销费用　8 663（34 651／4）

贷：使用权资产　8 663

根据表2－1利息计算表可以写出以后各年的利息支出和摊销的费用。

单一化的会计处理必定带来报表披露数据的变化，相应的，承租企业的财务指标也会发生改变，如表2－2、图2－3、图2－4所示：

表2－2 资产负债表影响

表2－3 利润表影响

（注：征求意见稿中的费用＝利息费用＋摊销的费用）

表2－4 财务指标的变化

2 对财务报表披露以及财务指标的影响

（1）对于资产负债表的影响

采用征求意见稿后，经营租赁不再有表外融资能力，这样有利于会计主体的财务风险被全面衡量，这是单一化模式的优势所在。但是经营租赁过度资本化使得承租人的财务指标恶化，企业的经营风险和融资风险增加。

（2）对利润表的影响

征求意见稿中，利润表将不只是反映直线法摊销的租赁费用，而是反映了包括摊销的费用以及实际利率法下的利息费用，由于年摊销额（8663）仍是固定的，但摊销费用和利息费用之和取代了租金支出，这样利息费用在采用实际利率法计算时，每年摊销的利息费用随着使用年限的增加而逐年减少。因此，在租金额相等的情况下，租金费用先高后低，税前净利润比经营租赁情况下先低后高，修订准则下企业的业绩将有一定程度的下滑。

（3）对现金流量表的影响

在现行准则下，经营租赁承租人支付的现金费用是被认定为经营活动，在意见稿中，用现金进行的租赁活动将在现金流量表中被认定为融资活动。所以M公司现金流量总额不会发生改变，但是现金流的分类产生了变化，项目的调整，使现金流量表的结构发生了变化。

（4）对具体财务指标的影响

经营租赁全部资本化使得M公司的资产和负债显著增加，引起了财务指标的变化，根据表2－4，资产负债的增加使得M公司资产负债率上升，权益保障倍数（所有者权益／债务总额）下降，由此可以看到表外资产负债表内反应后，公司负债融资比例上升，财务杠杆升高，对债务的保障能力下降，继续依靠债务筹资的空间变小，股东风险增大，所以财务指标趋于恶化使得经营风险随之增加。

3．分析中发现的征求意见稿的问题

（1）两租合一忽视了租赁业务中小额、短期交易占主导的事实，导致过度资本化。

（2）承租人单一计量方式导致各租赁资产的实现形式不能很好的体现。在会计实务操作过程中，承租方将所有的租赁资产都列入资产负债表中，过度资本化使得租赁交易的经济意义没有恰当反映出来，这种“一刀切”的会计处理模式有待进一步探讨。

2．1．2 征求意见稿变化带来的效益与成本分析

1．征求意见稿变化带来的效益分析

征求意见稿变化带来的效益主要体现在会计信息质量的提高，具体包括以下几个方面：

（1）可比性增加：修订后的修订准则中“两租合一”的一体化会计处理模式对租赁业务中相应的资产和负债有了统一的规定，使得报表可比性增加。

（2）减少表外融资对会计信息的影响：修订准则中“两租合一”的规定消除了表外融资，进而使得企业没有了租赁会计的选择性。

（3）提高财务报表的决策有用性，让以往被表外融资所隐藏的本不乐观的关键财务指标更好的展现给决策者，提高了财务报表的决策价值。

2．征求意见稿变化带来的成本分析

（1）重估成本的增加：征求意见稿要求承租人在每个报告日对租赁期进行重估，而对资产使用权进行评估比较复杂，也增加了承租人会计处理的时间和成本，还可能产生利润操纵行为。

（2）会计处理实施成本增加：新租赁准则改革核算规则后，相关企业不得不变更其核算流程，使得进行会计处理时的实施成本增加。

（3）报表披露成本增加：详细的披露方式虽然能确保会计信息的相关性，但是考虑过多的因素将会导致主体花费更多的时间和成本，这样可能不符合成本效益原则，同时也不便于实务操作。

2．2 基于征求意见稿2013变化对承租人的财务影响分析

2．2．1 对报表披露以及财务指标的影响分析

1）积极影响

FASB曾试图通过征求意见稿2010建立一套简单的模型适用于所有租赁，从而摈弃之前琐碎的标准，征求意见稿2013进行了相关的完善，积极的影响包括以下几个方面：

（1）抑制了过度资本化：征求意见稿2013在原有基础上增加了短期租赁的要求，对于短期租赁，可以选择与目前经营租赁会计处理类似的方式进行会计处理，承租人可以选择在租赁期内采用直线法确认租金费用。至此，只有与融资性租赁性质非常相似的经营性租赁被强制要求入表。

（2）改善了承租人计量方式单一的问题：新的意见稿为承租人引入了双重方法，将标的资产核算分为A类设备模式和B类财产模式，每一种类型都有固定的会计处理方式，使得报表信息更加真实化。

2）分析中发现的征求意见稿的问题

同征求意见稿2010一样，征求意见稿2013也带来了一些新的问题：

（1）征求意见稿2013虽然保持了单一化处理模式，资产和负债依旧全部纳入报表范围，但是增加的短期租赁一定程度上是经营租赁的另一种表现形式，部分短期租赁可以在表外进行确认，使得部分经营租赁披上了短期租赁的外衣，相当于以租赁期的长短对租赁业务进行了区分，这一标准值得商榷。

（2）分类界限模糊，有违于可比性原则。在新意见稿中，最大的改变无疑是全新的A＆B租赁分类法。但是令人失望的是，正如2．2所述，“大部分”、“一小部分”等模糊限定充斥其中，令人困惑。对未来准则的实行带来许多不必要的麻烦和争议，有违于可比性原则的适用。

2．2．2 征求意见稿变化带来的效益与成本分析

与征求意见稿2010一致，会计处理的复杂化、报表披露内容的复杂化带来了承租人各种成本的增加。征求意见稿2013的规定更为详实和复杂，虽然详尽的披露能确保会计信息的相关性，但在实际操作过程中同样需要耗费大量的时间和成本，同样不符合成本效益配比的原则。由此看来提出的模型的实现成本不会均匀承担，但是财务报表用户仍受益于改进的财务报告，这个会给资本市场效率带来利好之处。所以，承租人应该采取积极的策略降低各种成本使效益／成本最大化。

3 应对租赁准则变化的思考

3．1 我国准则应对国际租赁准则变化的策略

在顺应国际化趋势的背景下，我国应全面考虑国际租赁准则变化对承租人带来的有利和不利影响，结合我国的具体问题进行具体分析。

（1）准则修订上采取渐进式的趋同方式：在租赁准则的修订上，建议仍采用利用报表附注进行披露的方式，代替新租赁准则中将经营租赁全部或者部分纳入主表的做法。

（2）积极参与到金融市场的建设上，例如，通过政府、银行及非银行金融机构的支持，完善典当融资、BOT项目融资等多重金融手段，构建起有效多层次的金融市场，拓展企业的发展空间。

（3）鉴于征求意见稿2013造成的分类界限模糊、内在逻辑不同意的问题，应该对需要进一步对分类标准进行定义和解释，把标准定量化；同时渐进式的实行单一化的会计处理。

3．2 承租人应对策略

若实施了新的国际租赁准则，在国家制定的政策框架下，我们从承租人这一微观视角出发，探讨承租人应如何进行趋利避害：

（1）积极拓展融资渠道：一方面，企业要增强自身融资能力，在融资方式、融资渠道上进行创新，为企业提供支持；另一方面，企业可以尝试在新准则正式实施前签订约束条件较少或者要求较低的中长期债务合同，避免因准则的修订带来的不必要的债务合同风险，顺利完成过渡。

（2）完善租赁会计核算基础工作和信息系统建设：企业应考虑在会计信息系统改造、人员培训等方面加大力度，以降低新租赁准则的会计处理成本和重估成本。

（3）承租人应建立过渡期：各租赁行业及承租方企业详细筹划自己的租赁业务，尽量优先安排经营租赁业务，在新政策实施前享受一定的表外融资效应。

4 研究结论及展望

4．1 研究结论

本文通过对已有文献的借鉴，从承租人视角进行深刻的剖析，分析对承租人的财务影响，得出以下结论：

（1）针对征求意见稿2010提出的单一化处理模式有其合理之处：简化了承租人的会计处理程序，并且使得报表信息披露更加完善；但是也有不合理的地方：经营租赁全部资本化使得企业的财务数据出现了一些差异，承租人的财务指标趋于恶化，增加了企业的经营风险，限制了承租人的融资。同时，运用新模式也造成成本效益不配比。

（2）针对征求意见稿2013，租赁类型的划分和承租人的会计处理、披露都对旧征求意见稿进行了完善，但是单一化的处理保持了一致性，只是增加了短期租赁表外确认的方式，这一变化防止了过度资本化对承租人带来的不利影响，但是分类标准值得商榷，同时会计处理成本、重估成本、报表披露成本仍然较高。

鉴于租赁准则与国际趋同是大势所趋，我国应积极应对，由于我国市场环境的现状，我国应保持“和而不同”的理念，防止经营租赁表外融资对承租企业以及租赁市场带来的不利影响；而从承租人的角度出发，承租人应该寻求更多的融资方式，完善企业租赁会计核算基础工作和信息系统建设，积极调整未来战略。

4．2 研究展望

虽然本文在从承租人方面开拓了新的视角，取得了一定的理论研究成果，但是由于研究水平及资料占有量的限制，本文还存在一些不足和有许多需要深入研究的内容，主要集中在以下三个方面：

一是分析计算时采取简化的租赁业务和数据，而这些可能会造成结果有一定的误差。

二是有限的现实指导意义。由于这只是IASB和FASB所公布的最新意见稿，国内外环境的差异，这份意见稿“入境”之时，很有可能将再做重大调整。故而，期待以后的研究能给予更多的帮助。

三是本文指出了意见稿2010带来的过度资本化的问题，也承认了改进的征求意见稿减少了经营租赁全部资本化的弊端，但是经营租赁只是披上了短期租赁的外衣，至于应采取如何的分类标准，没有进行具体分析，期待进一步的研究。

参考文献

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