第三章 证券投资基金的运作
一、本章知识体系
二、本章知识要点
（一）基金的募集与认购
1．基金的募集程序
基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。基金的募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效四个步骤。
2．基金的认购
在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为“基金的认购”。
（二）基金的交易与申购、赎回
1．封闭式基金的交易
2．开放式基金的申购与赎回
3．基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结
4．ETF与LOF份额的上市交易和申购、赎回
5．QDII基金的申购与赎回
（三）基金份额的登记
1．开放式基金份额登记的概念
开放式基金份额的登记，是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律效力，是保障基金份额持有人合法权益的重要环节。
2．我国开放式基金注册登记机构及其职责
3．基金份额的登记
（四）基金的投资
基金的投资管理是基金管理人最基本、最重要的一项业务，也是基金管理人以实现投资人利益最大化为目标，为投资人提供理财服务的最核心工作。在基金的投资管理过程中，基金管理人要严格遵守法律法规规定，按照一定的流程和方法，组织实施投资管理活动。
1．基金的投资管理活动
（1）基金的投资管理。
（2）基金的交易管理。
（3）基金的绩效评估。
（4）基金的投资风险控制。
2．基金的投资范围和投资限制
（五）基金的估值、费用和会计核算
1．基金资产估值
基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。
基金资产净值＝基金资产总值－基金负债
基金份额净值＝基金资产净值／基金总份额
基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
2．基金的费用
在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等；另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。
3．基金的会计核算
基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。
（六）基金的利润分配和税收
1．基金的利润与利润分配
（1）基金利润是指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额。基金已实现收益是指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。基金可供分配利润是指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
（2）基金的利润分配。基金管理公司在设计基金产品时，应当根据基金产品特性拟定相应的收益分配条款，使基金的收益分配行为与基金产品特性相匹配。
2．基金的税收
（七）基金的信息披露
1．基金信息披露
（1）概述。基金的信息披露是指基金信息披露义务人按照法律、行政法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性的活动。基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。
（2）基金信息披露的作用：①有利于防止利益冲突与利益输送。②有利于投资的价值判断。③有利于提高证券市场的效率。④有利于防止信息滥用。
（3）我国基金信息披露法规体系。
2．基金信息披露的一般规定
（1）禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
（2）禁止对基金的证券投资业绩进行预测。
（3）禁止违规承诺收益或者承担损失。
（4）禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构。
（5）禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。
3．基金信息披露的分类
基金信息披露大致可分为基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露三大类。
4．基金主要当事人的信息披露和应用
在基金募集和运作过程中，信息披露义务人应当依法及时披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
三、同步强化练习题及参考答案
同步强化练习题
一、单项选择题
1．基金资产估值是（ ）。
A．指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、向与基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。具体包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等
B．收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程
C．指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程
D．基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额
2．基金利润是指（ ）。
A．基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、向与基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。具体包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等
B．收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程
C．通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程
D．基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额
3．基金的费用是（ ）。
A．指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、向与基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。具体包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等
B．收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程
C．指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程
D．基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额
4．根据《证券投资基金运作管理办法》有关规定，（ ）。
A．封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的80%
B．封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%
C．封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的70%
D．封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的60%
5．从2008年4月24日起，基金买卖股票按照（ ）的税率征收印花税。
A．1%
B．0．5%
C．0．1%
D．2%
6．基金的会计主体是（ ）。
A．证券投资基金
B．基金管理人
C．基金托管人
D．基金投资者
7．基金会计核算是指（ ）。
A．基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、向与基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。具体包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等
B．收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程
C．通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程
D．基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额
8．货币市场基金和债券型基金可以从基金资产列支基金销售服务费，年费率一般为（ ）。
A．0．2%～0．3%
B．0．25%～0．35%
C．0．3%～0．35%
D．0．3%～0．4%
9．我国积极管理的股票型基金一般按照年管理费率（ ）。
A．1%的比例计提管理费，指数型基金和债券型基金的年管理费率一般在0．5%～1．0%，货币市场基金的年管理费率一般为0．33%。股票型基金的年托管费率一般为0．25%，指数型基金和债券型基金的年托管费率一般在0．1%～0．25%，货币市场基金的年托管费率一般为0．1%
B．1．5%的比例计提管理费，指数型基金和债券型基金的年管理费率一般在0．5%～1．0%，货币市场基金的年管理费率一般为0．33%。股票型基金的年托管费率一般为0．25%，指数型基金和债券型基金的年托管费率一般在0．1%～0．25%，货币市场基金的年托管费率一般为1%
C．1．5%的比例计提管理费，指数型基金和债券型基金的年管理费率一般在0．5%～1．0%，货币市场基金的年管理费率一般为0．33%。股票型基金的年托管费率一般为0．25%，指数型基金和债券型基金的年托管费率一般在0．1%～0．25%，货币市场基金的年托管费率一般为0．1%
D．1．5%的比例计提管理费，指数型基金和债券型基金的年管理费率一般在0．5%～1．0%，货币市场基金的年管理费率一般为0．25%。股票型基金的年托管费率一般为0．25%，指数型基金和债券型基金的年托管费率一般在0．1%～0．25%，货币市场基金的年托管费率一般为0．1%
10．基金托管费是指（ ）。
A．基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
B．用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务而收取的费用
C．基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用
D．基金托管人管理基金资产而向基金收取的费用
11．基金销售服务费是指（ ）。
A．基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
B．用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务而收取的费用
C．基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用
D．基金托管人管理基金资产而向基金收取的费用
12．基金管理费是指（ ）。
A．基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
B．用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务而收取的费用
C．基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用
D．基金托管人管理基金资产而向基金收取的费用
13．目前，我国境内基金申购款一般能在（ ）日内到达基金的银行存款账户；赎回款一般于（ ）日内从基金的银行存款账户划出；货币市场基金的赎回资金划付更快一些，一般（ ）日即可从基金的银行存款账户划出，最快可在划出当天到达投资者资金账户。
A．T＋3 T＋4 T＋1
B．T＋2 T＋3 T＋2
C．T＋2 T＋2 T＋1
D．T＋2 T＋3 T＋1
14．下列说法正确的是（ ）。
A．基金份额的跨系统转托管需要两个交易日的时间，即持有人T日提交基金份额跨系统转托管申请，如处理成功，T＋1日起，转托管转入的基金份额可赎回或卖出
B．基金份额的跨系统转托管需要两个交易日的时间，即持有人T日提交基金份额跨系统转托管申请，如处理成功，T＋2日起，转托管转入的基金份额可赎回或卖出
C．基金份额的跨系统转托管需要两个交易日的时间，即持有人T日提交基金份额跨系统转托管申请，如处理成功，T＋3日起，转托管转入的基金份额可赎回或卖出
D．基金份额的跨系统转托管需要两个交易日的时间，即持有人T日提交基金份额跨系统转托管申请，如处理成功，T＋4日起，转托管转入的基金份额可赎回或卖出
15．下列说法正确的是（ ）。
A．基金连续3个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告
B．基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间25个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告
C．基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告
D．基金连续3个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间25个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告
16．下列说法错误的是（ ）。
A．基金的转换业务可视为从一只基金赎回份额，我们称为转出
B．同时申购另外一只基金的基金份额，我们称为转入
C．基金转换、转入的基金份额可赎回的时间为T＋2日
D．基金转换、转入的基金份额可赎回的时间为T＋1日
17．下列说法正确的是（ ）。
A．一般最小申购、赎回单位为50万份，基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告
B．一般最小申购、赎回单位为50万份或100万份，基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告
C．一般最小申购、赎回单位为100万份，基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告
D．一般最小申购、赎回单位为50万份或100万份，基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少5个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告
18．有关LOF说法错误的是（ ）。
A．LOF采取“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申报，赎回以份额申报
B．LOF份额的场内、场外申购、赎回均采取“金额申购、份额赎回”原则
C．申购申报单位为1元人民币，赎回申报单位为1份基金份额
D．申购申报单位为10元人民币，赎回申报单位为1份基金份额
19．下列说法正确的是（ ）。
A．当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案，在5个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，并说明有关处理方法
B．当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案，在3个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，并说明有关处理方法
C．当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案，在2个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，并说明有关处理方法
D．当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案，在1个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，并说明有关处理方法
20．下列说法正确的是（ ）。
A．投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T＋2日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T＋2日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T＋1日为投资者办理扣除权益的登记手续
B．投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T＋1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T＋2日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T＋2日为投资者办理扣除权益的登记手续
C．投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T＋1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T＋2日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T＋1日为投资者办理扣除权益的登记手续
D．投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T＋3日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T＋2日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T＋1日为投资者办理扣除权益的登记手续
21．基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对登记办理时间进行调整，并最迟于开始实施前（ ）个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
A．1
B．2
C．4
D．3
22．投资者提交赎回申请成交后，基金管理人应通过销售机构按规定向投资者支付赎回款项。对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起（ ）个工作日内支付赎回款项。
A．7
B．6
C．5
D．4
23．两步转托管为（ ）。
A．基金托管人在原销售机构办理转出手续后，还需到转入机构办理转入手续
B．基金持有人在原销售机构办理转出手续后，还需到转入机构办理转入手续
C．基金监管人在原销售机构办理转出手续后，还需到转入机构办理转入手续
D．基金管理人在原销售机构办理转出手续后，还需到转入机构办理转入手续
24．一步转托管为（ ）。
A．基金持有人在原销售机构同时办理转出、转入手续，投资人在转出方进行申报，基金份额转托管一次完成
B．基金持有人在原销售机构同时办理转出、转入手续，投资人在转出方进行申报，基金份额转托管多次完成
C．基金持有人在原销售机构同时办理转出、转入手续，管理人在转出方进行申报，基金份额转托管一次完成
D．基金持有人在原销售机构同时办理转出、转入手续，投资人在转入方进行申报，基金份额转托管一次完成
25．在日常交易中，下列说法正确的是（ ）。
A．T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减处理，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T＋2日起即可在深圳证券交易所卖出
B．T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减处理，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T＋1日起即可在深圳证券交易所卖出
C．T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减处理，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T＋3日起即可在深圳证券交易所卖出
D．T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减处理，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T＋4日起即可在深圳证券交易所卖出
26．在日常交易中，下列说法正确的是（ ）。
A．T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T＋1日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减处理，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T＋1日起即可在深圳证券交易所卖出
B．T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减处理，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T日起即可在深圳证券交易所卖出
C．T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T＋2日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减处理，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T ＋1日起即可在深圳证券交易所卖出
D．T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减处理，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T＋1日起即可在深圳证券交易所卖出
27．投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。赎回费率（ ）。
A．得超过基金份额赎回金额的10%，赎回费总额的25%归入基金财产
B．得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的20%归入基金财产
C．得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的25%归入基金财产
D．得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的30%归入基金财产
28．对于在当日基金业务办理时间内提交的申购申请，（ ）。
A．投资者可以在当日15：00前提交撤销申请，予以撤销；15：00后则无法撤销申请
B．投资者可以在当日15：00前提交撤销申请，予以撤销；15：30后则无法撤销申请
C．投资者可以在当日15：30前提交撤销申请，予以撤销；15：00后则无法撤销申请
D．投资者可以在当日15：30前提交撤销申请，予以撤销；15：30后则无法撤销申请
29．下列说法正确的是（ ）。
A．认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额要在申购成功后的第三个工作日才能赎回
B．认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额要在申购成功后的第二个工作日才能赎回
C．认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额要在申购成功后的第四个工作日才能赎回
D．认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额要在申购成功的当个工作日才能赎回
30．按照沪、深证券交易所截至2008年9月公布的收费标准，（ ）。
A．我国基金交易佣金不得高于成交金额的0．3%（深圳证券交易所特别规定该佣金水平不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费，上海证券交易所无此规定），起点5元，由证券公司向投资者收取。目前，封闭式基金交易不收取印花税
B．我国基金交易佣金不得高于成交金额的0．5%（深圳证券交易所特别规定该佣金水平不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费，上海证券交易所无此规定），起点5元，由证券公司向投资者收取。目前，封闭式基金交易不收取印花税
C．我国基金交易佣金不得高于成交金额的0．3%（深圳证券交易所特别规定该佣金水平不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费，上海证券交易所无此规定），起点10元，由证券公司向投资者收取。目前，封闭式基金交易不收取印花税
D．我国基金交易佣金不得高于成交金额的0．5%（深圳证券交易所特别规定该佣金水平不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费，上海证券交易所无此规定），起点10元，由证券公司向投资者收取。目前，封闭式基金交易不收取印花税
31．下列说法正确的是（ ）。
A．沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%的涨跌幅限制；同时，与A股一样实行T交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业日（T＋1）完成
B．沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的5%的涨跌幅限制；同时，与A股一样实行T＋1交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业日（T＋1）完成
C．沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%的涨跌幅限制；同时，与A股一样实行T＋2交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业日（T＋1）完成
D．沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%的涨跌幅限制；同时，与A股一样实行T＋1交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业日（T＋1）完成
32．有关封闭式基金的说法正确的是（ ）。
A．封闭式基金的报价单位为每份基金价格。基金的申报价格最小变动单位为0．01元人民币，买入与卖出封闭式基金份额申报数量应当为100份或其整数倍，单笔最大数量应低于100万份
B．封闭式基金的报价单位为每份基金价格。基金的申报价格最小变动单位为0．1元人民币，买入与卖出封闭式基金份额申报数量应当为100份或其整数倍，单笔最大数量应低于100万份
C．封闭式基金的报价单位为每份基金价格。基金的申报价格最小变动单位为0．001元人民币，买入与卖出封闭式基金份额申报数量应当为100份或其整数倍，单笔最大数量应低于100万份
D．封闭式基金的报价单位为每份基金价格。基金的申报价格最小变动单位为0．001元人民币，买入与卖出封闭式基金份额申报数量应当为50份或其整数倍，单笔最大数量应低于50万份
33．有关LOF说法正确的是（ ）。
A．场外认购LOF份额，应持深圳人民币普通证券账户或证券投资基金账户；场外认购LOF份额，应使用中国结算公司深圳开放式基金账户
B．场内认购LOF份额，应持深圳人民币普通证券账户或证券投资基金账户；场内认购LOF份额，应使用中国结算公司深圳开放式基金账户
C．场内认购LOF份额，应持深圳人民币普通证券账户或证券投资基金账户；场外认购LOF份额，应使用中国结算公司深圳开放式基金账户
D．场外认购LOF份额，应持深圳人民币普通证券账户或证券投资基金账户；场内认购LOF份额，应使用中国结算公司深圳开放式基金账户
34．我国投资者一般可选择（ ）等方式认购ETF份额。
A．场内现金认购
B．场外现金认购
C．证券认购
D．场内现金认购、场外现金认购以及证券认购
35．封闭式基金的认购价格一般采用（ ）的方式加以确定。
A．1元基金份额面值加计0．1元发售费用
B．1元基金份额面值加计1元发售费用
C．1元基金份额面值加计0．01元发售费用
D．1元基金份额面值加计0．001元发售费用
36．为统一规范基金认购费用及认购份额的计算方法，更好地保护基金投资者的合法权益，中国证监会于（ ）对认购费用及认购份额计算方法进行了统一规定。
A．2006年3月
B．2008年3月
C．2009年3月
D．2007年3月
37．下列说法正确的是（ ）。
A．我国股票型基金的认购费率大多在1%～1．5%，债券型基金的认购费率通常在3%以下，货币市场基金一般不收取认购费
B．我国股票型基金的认购费率大多在1%～2．5%，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币市场基金一般不收取认购费
C．我国股票型基金的认购费率大多在1%～2%，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币市场基金一般不收取认购费
D．我国股票型基金的认购费率大多在1%～1．5%，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币市场基金一般不收取认购费
38．我国《证券投资基金销售管理办法》规定（ ）。
A．开放式基金的认购费率不得超过认购金额的6%
B．开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%
C．开放式基金的认购费率不得超过认购金额的4%
D．开放式基金的认购费率不得超过认购金额的3%
39．下列说法正确的是（ ）。
A．投资者T日提交认购申请后，可于T＋1日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况
B．投资者T日提交认购申请后，可于T＋3日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况
C．投资者T日提交认购申请后，可于T日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况
D．投资者T日提交认购申请后，可于T＋2日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况
40．投资人在办理基金认购申请时，须填写认购申请表，并需按销售机构规定的方式全额缴款。投资者在募集期内可以（ ）次认购基金份额。
A．1
B．2
C．3
D．多
41．基金的运作是指（ ）。
A．基金募集、基金份额的申购赎回
B．包括基金募集、基金份额的申购赎回、基金财产的投资、基金收益分配、基金后台管理、基金信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节
C．基金财产的投资、基金收益分配
D．基金后台管理、基金信息披露
42．有关基金，下列说法错误的是（ ）。
A．基金募集期限届满，封闭式基金满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上、基金份额持有人不少于200人的要求
B．开放式基金满足募集份额总额不少于2亿份、基金募集金额不少于2亿元人民币、基金份额持有人不少于200人的要求
C．基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金的备案手续
D．基金管理人应当自募集期限届满之日起20日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金的备案手续
43．基金募集期限届满，封闭式基金满足募集的基金份额总额达到核准规模的（ ）以上、基金份额持有人不少于（ ）人的要求。
A．90% 200
B．80% 100
C．70% 100
D．80% 200
44．根据《证券投资基金法》的规定，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起（ ）个月内作出核准或不予核准的决定。基金募集申请经中国证监会核准后方可发售基金份额。
A．4
B．5
C．6
D．7
45．下列说法正确的是（ ）。
A．基金管理人应当自收到核准文件之日起9个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月
B．基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过4个月
C．基金管理人应当自收到核准文件之日起5个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月
D．基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月
46．基金的募集是指（ ）。
A．基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为
B．基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、募集基金的行为
C．基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额
D．基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交发售基金份额、募集基金的行为
47．基金信息披露义务人是指（ ）。
A．基金管理人
B．基金托管人
C．包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织
D．基金投资者
48．有关基金，下列说法错误的是（ ）。
A．基金募集期限届满，封闭式基金满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上、基金份额持有人不少于200人的要求
B．开放式基金满足募集份额总额不少于2亿份、基金募集金额不少于2亿元人民币、基金份额持有人不少于200人的要求
C．基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金的备案手续
D．开放式基金满足募集份额总额不少于1亿份、基金募集金额不少于2亿元人民币、基金份额持有人不少于200人的要求
二、不定项选择题
1．基金的运作包括：（ ）。
A．基金募集、基金份额的申购赎回
B．基金财产的投资、基金收益分配
C．基金后台管理、基金信息披露
D．其他基金运作活动在内的所有相关环节
2．基金的募集一般要经过（ ）的步骤。
A．申请
B．核准
C．发售
D．基金合同生效
3．申请募集基金应提交的主要文件包括：（ ）。
A．募集基金的申请报告
B．基金合同草案
C．基金托管协议草案
D．招募说明书草案
4．基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担以下责任：（ ）。
A．以受托财产承担因募集行为而产生的债务和费用
B．以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用
C．在基金募集期限届满后60日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息
D．在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息
5．认购开放式基金通常分三个步骤：（ ）。
A．闭户
B．开户
C．认购
D．确认
6．与普通的开放式基金不同，ETF份额可以用（ ）。
A．现金认购
B．证券认购
C．外币认购
D．资产认购
7．下列说法正确的是：（ ）。
A．LOF份额的认购分场外认购和场内认购两种方式
B．场外认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统
C．场内认购的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统
D．LOF份额的认购分场外认购和场间认购两种方式
8．下列有关QDII说法，正确的有：（ ）。
A．QDII基金份额的认购程序与一般开放式基金的认购程序基本相同
B．主要包括开户、认购、确认三个步骤
C．QDII基金份额的认购程序与一般开放式基金的认购程序相差很多
D．QDII基金份额的认购程序与一般封闭式基金的认购程序基本相同
9．由于QDII基金主要投资于境外市场，与仅投资于境内证券市场的其他开放式基金相比，在募集认购的具体规定上有如下特点：（ ）。
A．发售QDII基金的基金管理人，必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格
B．基金管理人可以根据产品特点确定QDII基金份额及面值的大小
C．QDII基金份额除可以用人民币进行认购外，也可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购
D．QDII基金份额除可以用人民币进行认购，不可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购
10．封闭式基金的基金份额，经基金管理人申请，中国证监会核准，可以在证券交易所上市交易。中国证监会可以授权证券交易所依照法定条件和程序核准基金份额上市交易。基金份额上市交易应符合下列条件：（ ）。
A．基金的募集符合《证券投资基金法》的规定
B．基金合同期限为5年以上
C．基金募集金额不低于2亿元人民币
D．基金份额持有人不少于1 000人
11．下列有关封闭式基金报价的说法，正确的是：（ ）。
A．封闭式基金的报价单位为每份基金价格
B．基金的申报价格最小变动单位为0．001元人民币
C．买入与卖出封闭式基金份额申报数量应当为100份或其整数倍
D．单笔最大数量应低于100万份
12．封闭式基金的交易遵从（ ）的原则。
A．价值优先
B．地点优先
C．价格优先
D．时间优先
13．下列说法正确的是：（ ）。
A．沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%的涨跌幅限制
B．实行T＋1交割、交收，即达成交易后
C．相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业日（T＋1）完成
D．实行T＋2交割、交收，即达成交易后
14．目前，开放式基金所遵循的申购、赎回主要原则为（ ）。
A．“未知价”交易原则
B．“已知价”交易原则
C．金额申购、份额赎回
D．份额申购、份额赎回
15．投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的（ ）。
A．6%
B．5%
C．10%
D．1%
16．对于短期交易的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定按以下费用标准收取赎回费：（ ）。
A．对于持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额3%的赎回费
B．对于持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额1．5%的赎回费
C．对于持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额0．75%的赎回费
D．对于持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额1%的赎回费
17．下列说法错误的有：（ ）。
A．投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T＋2日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T＋1日为投资者办理扣除权益的登记手续
B．投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T＋1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T＋2日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T＋1日为投资者办理扣除权益的登记手续
C．投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T＋1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T＋3日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T＋1日为投资者办理扣除权益的登记手续
D．投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T＋1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T＋2日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T日为投资者办理扣除权益的登记手续
18．下列说法错误的是：（ ）。
A．当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额5%的前提下，对其余赎回申请延期办理
B．当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额15%的前提下，对其余赎回申请延期办理
C．当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理
D．当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额20%的前提下，对其余赎回申请延期办理
19．开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括：（ ）。
A．继承
B．捐赠
C．司法强制执行
D．经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户
20．国内开放式基金转托管业务的办理有（ ）两种方式。
A．多步转托管
B．两步转托管
C．一步转托管
D．三步转托管
21．ETF基金合同生效后，基金管理人可以向证券交易所申请上市，上市后要遵循以下交易规则：（ ）。
A．上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值
B．实行价格涨跌幅限制，涨跌幅设置为10%，从上市首日开始实行
C．买入申报数量为100份及其整数倍，不足100份的部分可以卖出
D．基金申报价格最小变动单位为0．001元
22．ETF份额的申购、赎回应遵循以下原则：（ ）。
A．申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请
B．申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
C．申购、赎回申请提交后不得撤销
D．申购、赎回申请提交后可撤销
23．LOF的上市须由基金管理人及基金托管人共同向深圳证券交易所提交上市申请。基金申请在交易所上市应当具备下列条件：（ ）。
A．基金的募集符合《证券投资基金法》的规定
B．募集金额不少于2亿元人民币
C．持有人不少于1 000人
D．交易所规定的其他条件
24．基金上市后，投资者可在交易时间内通过交易所各会员单位证券营业部买卖基金份额，以交易系统撮合价成交。LOF在交易所的交易规则与封闭式基金基本相同，具体内容如下：（ ）。
A．买入LOF申报数量应为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0．01元人民币
B．买入LOF申报数量应为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0．001元人民币
C．买入LOF申报数量应为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0．1元人民币
D．深圳证券交易所对LOF交易实行价格跌涨幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行
25．下列说法正确的有：（ ）。
A．LOF采取“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申报，赎回以份额申报。LOF份额的场内、场外申购、赎回均采取“金额申购、份额赎回”原则，申购申报单位为1元人民币，赎回申报单位为1份基金份额
B．T日，场内投资者以深圳证券交易所账户通过证券经营机构向交易所交易系统申报基金申购、赎回申请。场外投资者以深圳证券交易所开放式基金账户通过代销机构提交基金申购、赎回申请
C．T＋1日，中国结算公司根据基金管理人传送的申购、赎回确认数据，进行场内、场外申购、赎回的基金份额登记过户处理
D．自T＋2日起，投资者申购份额可用
26．QDII基金的申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的相似点是：（ ）。
A．申购与赎回的程序、原则，申购份额和赎回金额的确定，巨额赎回的处理办法等都与一般封闭式基金类似
B．申购和赎回渠道。QDII的申购、赎回渠道与一般开放式基金基本相同，投资者可通过基金管理人的直销中心及代销机构的网点进行QDII基金的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告
C．申购与赎回的开放日及时间。与一般开放式基金相同，QDII基金申购和赎回的开放日也为证券交易所的交易日（基金管理人公告暂停申购或赎回时除外），投资者应当在开放日的开放时间办理申购和赎回申请。开放时间为9：30～11：30和13：00～15：00
D．申购与赎回的程序、原则，申购份额和赎回金额的确定，巨额赎回的处理办法等都与一般开放式基金类似
27．目前，我国开放式基金的注册登记体系有以下几种模式：（ ）。
A．基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式
B．委托中国结算公司作为注册登记机构的“外置”模式
C．以上两种情况兼有的“混合”模式
D．基金管理人自建注册登记系统的“外置”模式
28．基金份额登记过程实际上是注册登记机构通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账的过程。这个过程与基金的申购、赎回过程是一致的，具体流程如下：（ ）。
A．T日，投资者的申购、赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购、赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构
B．T＋2日，投资者的申购、赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购、赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构
C．T＋1日，注册登记机构根据T日各代销机构的申购、赎回申请数据及T日的基金份额净值统一进行确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者的账户，然后将确认后的申购、赎回数据信息下发至各代销机构。各代销机构再下发至各所属网点
D．T＋1日，投资者的申购、赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购、赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构
29．基金管理公司的投资管理部门主要包括：（ ）。
A．投资部
B．研究部
C．投行部
D．交易部
30．基金投资管理的流程包括以下环节：（ ）。
A．研究部门提供研究报告。研究部门通过自身研究及借助外部研究机构形成有关上市公司分析、行业分析、宏观经济分析、证券市场分析等各类报告，为基金的投资管理提供决策依据
B．投资决策委员会决定基金总体投资计划。投资决策委员会在认真分析研究部门提供的研究报告及投资建议的基础上，根据现行法规、基金合同的有关规定，制定包括基金投资原则、策略、投资限制及投资权限等在内的总体投资计划
C．基金经理制订投资组合具体方案。根据投资决策委员会的决议，基金经理在研究部门的研究支持下，结合自身对证券市场和上市公司的分析判断，拟订投资组合和投资方案，向交易部下达投资指令
D．交易部依据基金经理的投资指令执行交易
31．对于基金管理人而言，建立完整的基金投资绩效评估体系的目的主要在于：（ ）。
A．明确各基金及所管理的全部资产组合的时序表现及各种收益风险特征，使公司对各基金的总体表现有一个概览
B．分析基金投资目标与投资计划之间的差异，为投资计划的进一步完善提供参考
C．分析基金经理实际投资结果与投资计划间的差异，通过对各基金投资的时机把握、个股选择、业绩归因、风险控制等方面的分析，充分了解投资过程中各种因素对实现投资结果的影响，从而有助于基金经理的进一步分析，调整投资组合，促进投资目标的实现
D．完善公司投资决策体制中的反馈机制，为投资决策委员会的决策提供一定的参考，并通过对基金投资组合业绩的客观分析，为公司的业绩考核提供部分量化指标
32．作为金融工具的一种，在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临着外部风险与内部风险，其中，外部风险包括（ ）；内部风险包括：（ ）。
A．市场风险 政策风险等系统性风险
B．信用风险 经营风险等非系统性风险
C．信用风险 经营风险等系统性风险
D．基金管理人的合规风险 管理水平风险和职业道德风险等
33．基金管理人的（ ）都将影响到基金的收益水平。
A．管理方法
B．管理水平
C．管理手段
D．管理技术
34．基金管理人的风险控制程序由（ ）等步骤组成。
A．风险评估、确定风险管理战略
B．风险管理的组织实施
C．监控风险管理业绩
D．改进风险管理能力
35．在风险控制的组织体系中，参与预防和控制各类风险的组织有：（ ）。
A．督察长
B．风险控制委员会
C．投资决策委员会
D．监察稽核部门
36．基金管理人风险控制制度体系由不同层次的制度构成，即：（ ）。
A．公司章程
B．内部控制大纲
C．公司基本管理制度
D．部门规章制度
37．基金投资风险控制的具体措施包括：（ ）。
B．建立完善的基金投资管理制度、内部风险控制制度
C．采取投资风险管理技术和控制程序
D．实行内部监察稽核控制
38．基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：（ ）。
A．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%
B．基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量
C．违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定
D．中国证监会规定禁止的其他情形
39．基金资产估值需考虑的因素是：（ ）。
A．估值频率。基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率
B．交易价格。当基金投资标的为交易活跃的证券时，对其资产进行估值较为容易
C．价格操纵及滥估问题
D．估值方法的一致性及公开性
40．下列说法错误的是：（ ）。
A．我国基金资产估值的责任人是基金托管人，但基金托管人对基金管理人的估值及净值计算结果负有复核义务和责任
B．我国基金资产估值的责任人是基金投资人，但基金托管人对基金管理人的估值及净值计算结果负有复核义务和责任
C．我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值及净值计算结果负有复核义务和责任
D．我国基金资产估值的责任人是基金监管人，但基金托管人对基金管理人的估值及净值计算结果负有复核义务和责任
41．估值程序：（ ）。
A．基金份额净值是按照每日收市、闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算
B．基金份额净值是按照每个开放交易日收市、闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算
C．基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人于每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果告知基金托管人
D．基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核无误后，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行
42．估值的基本原则：（ ）。
A．对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值；估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值；估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值
B．对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验确保估值技术的有效性
C．有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值
D．有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况不需与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值
43．基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括：（ ）。
A．审计费、律师费、上市年费
B．信息披露费、分红手续费
C．持有人大会费、开户费
D．银行汇划手续费
44．下列费用不列入基金管理过程中发生费用：（ ）。
A．基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失
B．基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用
C．基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用
D．基金管理人和基金投资人处理与基金运作无关的事项发生的费用
45．界定证券投资基金会计主体的意义在于：（ ）。
A．将证券投资基金的管理主体即基金管理公司的经营活动与证券投资基金的投资管理活动联系开来
B．将证券投资基金的管理主体即基金管理公司的经营活动与证券投资基金的投资管理活动区别开来
C．将基金管理公司管理的不同基金之间的投资管理活动联系开来
D．将基金管理公司管理的不同基金之间的投资管理活动区别开来
46．金融负债在初始确认时划分为：（ ）。
A．以实际价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
B．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
C．其他金融负债
D．其他负债
47．基金会计核算的内容主要包括以下几类业务：（ ）。
A．证券和衍生工具交易及其清算的核算
B．各类资产的利息核算
C．开放式基金份额变化的核算
D．本期利润及利润分配的核算
48．投资者从基金分配中获得的股票的（ ），由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税。
A．利息
B．股息
C．红利收入
D．企业债券的利息收入
49．强制性的基金信息披露制度有利于培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方对市场的理解和信心。具体而言，基金信息披露的作用主要表现在以下几个方面：（ ）。
A．有利于防止利益冲突与利益输送
B．有利于投资的价值判断
C．有利于提高证券市场的效率
D．有利于防止信息滥用
50．基金信息披露大致可分为（ ）。
A．基金募集信息披露
B．投资者信息披露
C．运作信息披露
D．临时信息披露
三、判断题
1．基金管理人应当自收到核准文件之日起5个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。（ ）
A．正确
B．错误
2．基金募集期限届满，封闭式基金满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上、基金份额持有人不少于300人的要求；开放式基金满足募集份额总额不少于2亿份、基金募集金额不少于2亿元人民币、基金份额持有人不少于300人的要求。基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。（ ）
A．正确
B．错误
3．在基金募集期限届满后25日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。（ ）
A．正确
B．错误
4．销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构接受了认购申请，申请的成功与否应以注册登记机构的确认结果为准。投资者T日提交认购申请后，可于T＋1日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。（ ）
A．正确
B．错误
5．我国股票型基金的认购费率大多在1%～1．5%，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币市场基金一般不收取认购费。（ ）
A．正确
B．错误
6．后端收费模式设计的目的是为了鼓励投资者能长期持有基金，所以后端收费的认购费率一般设计为随着基金份额持有时间的延长而递减，持有至一定时间后，费率不可降为零。（ ）
A．正确
B．错误
7．封闭式基金的认购价格一般采用1元基金份额面值加计0．1元发售费用的方式加以确定。（ ）
A．正确
B．错误
8．与普通的开放式基金不同，ETF份额可以用现金认购，也可以用证券认购。现金认购是投资者使用现金认购ETF份额的行为；证券认购是投资者使用指定的证券换购ETF份额的行为。（ ）
A．正确
B．错误
9．投资者进行场内现金认购时需具有沪、深证券账户；投资者进行场外现金认购时需具有开放式基金账户或沪、深证券账户；投资者进行证券认购时需具有沪、深A股账户。（ ）
A．正确
B．错误
10．LOF份额的认购分场外认购和场内认购两种方式。场外认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统；场内认购的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统。（ ）
A．正确
B．错误
11．场内认购LOF份额，应持深圳人民币普通证券账户或证券投资基金账户；场外认购LOF份额，应使用中国结算公司深圳开放式基金账户。（ ）
A．正确
B．错误
12．发售QDII基金的基金管理人，必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格。（ ）
A．正确
B．错误
13．封闭式基金的基金份额，经基金管理人申请，中国证监会核准，可以在证券交易所上市交易。（ ）
A．正确
B．错误
14．中国证监会可以授权证券交易所依照法定条件和程序核准基金份额上市交易。基金份额上市交易应符合下列条件：
（1）基金的募集符合《证券投资基金法》的规定。
（2）基金合同期限为5年以上。
（3）基金募集金额不低于2亿元人民币。
（4）基金份额持有人不少于2000人。
（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件。（ ）
A．正确
B．错误
15．个人投资者开立基金账户，需持本人身份证到证券注册登记机构办理开户手续，办理资金账户需持本人身份证和已经办理的证券账户卡或基金账户卡，到证券经营机构办理。每个有效证件允许开设多个基金账户，已开设证券账户的不能再重复开设基金账户。每位投资者只能开设和使用1个证券账户或基金账户。（ ）
A．正确
B．错误
16．封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则。“价格优先”指较高价格的买进申报优先于较低价格的买进申报，较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报；“时间优先”指买卖方向相同、申报价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按照交易主机接受申报的时间确定。（ ）
A．正确
B．错误
17．按照沪、深证券交易所截至2008年9月公布的收费标准，我国基金交易佣金不得高于成交金额的0．2%（深圳证券交易所特别规定该佣金水平不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费，上海证券交易所无此规定），起点5元，由证券公司向投资者收取。目前，封闭式基金交易不收取印花税。（ ）
A．正确
B．错误
18．开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。（ ）
A．正确
B．错误
19．一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠。认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额要在申购成功后的第二个工作日才能赎回。（ ）
A．正确
B．错误
20．在购买过程中，无论是认购还是申购，在交易时间内，投资者可以多次提交认购／申购申请，注册登记人对投资者认购／申购费用按单个交易账户单笔分别计算。不过，一般来说，投资者在份额发售期内已经正式受理的认购申请不得撤销。对于在当日基金业务办理时间内提交的申购申请，投资者可以在当日15：00前提交撤销申请，予以撤销；15：00后则无法撤销申请。（ ）
A．正确
B．错误
21．“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。（ ）
A．正确
B．错误
22．投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的10%。（ ）
A．正确
B．错误
23．和认购费一样，申购费可以采用在基金份额申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。基金产品同时设置前端收费模式和后端收费模式的，其前端收费的最高档申购费率应低于对应的后端最高档申购费率。（ ）
A．正确
B．错误
24．投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的20%归入基金财产。（ ）
A．正确
B．错误
25．对于短期交易的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定按以下费用标准收取赎回费：（1）对于持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额1．5%的赎回费。（2）对于持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额0．75%的赎回费。（ ）
A．正确
B．错误
26．投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T＋1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T＋2日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T＋1日为投资者办理扣除权益的登记手续。（ ）
A．正确
B．错误
27．单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。单个开放日的净赎回申请，是指该基金的赎回申请加上基金转换中该基金的转出申请之和，扣除当日发生的该基金申购申请及基金转换中该基金的转入申请之和后得到的余额。（ ）
A．正确
B．错误
28．当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额5%的前提下，对其余赎回申请延期办理。对单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占申请赎回总份额的比例确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额。（ ）
A．正确
B．错误
29．当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案，在2个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，并说明有关处理方法。（ ）
A．正确
B．错误
30．基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间10个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。（ ）
A．正确
B．错误
31．基金的转换业务可视为从一只基金赎回份额，我们称为转出，同时申购另外一只基金的基金份额，我们称为转入。基金转出、转入的基金份额可赎回的时间为T＋2日。（ ）
A．正确
B．错误
32．由于不同基金的申购费率、赎回费率不同，基金份额持有人进行基金份额转换的，基金管理人应当按照转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差的标准收取费用。当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额；当转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，不收取费用补差。（ ）
A．正确
B．错误
33．继承指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书，将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。无论在上述何种情况下，接受划转的主体应符合相关法律法规和基金合同规定的可持有本基金份额的投资者的条件。（ ）
A．正确
B．错误
34．目前，国内开放式基金转托管业务的办理有两步转托管和一步转托管两种方式。两步转托管为基金持有人在原销售机构办理转出手续后，还需到转入机构办理转入手续；一步转托管为基金持有人在原销售机构同时办理转出、转入手续，投资人在转出方进行申报，基金份额转托管一次完成。具体办理方法参照基金管理公司的有关业务规则以及基金代销机构的业务规则。（ ）
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B．错误
35．通常，基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结。（ ）
A．正确
B．错误
36．ETF份额的申购、赎回。投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日，开放时间为9：30～11：30和13：00～15：00。在此时间之外不办理基金份额的申购、赎回。（ ）
A．正确
B．错误
37．投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。一般最小申购、赎回单位为50万份，基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。（ ）
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B．错误
38．ETF的基金管理人每日开市前会根据基金资产净值、投资组合以及标的指数的成分股情况，公布证券申购与赎回清单。投资者可依据清单内容，将成分股票交付ETF的基金管理人以取得“证券申购基数”或其整数倍的ETF。以上流程将创造出新的ETF份额，使得ETF份额总量增加，称为“证券申购”。（ ）
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39．T日，投资者的申购、赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购、赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构。T＋2日，注册登记机构根据T日各代销机构的申购、赎回申请数据及T日的基金份额净值统一进行确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者的账户，然后将确认后的申购、赎回数据信息下发至各代销机构。（ ）
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40．基金份额申购、赎回的资金清算是由注册登记机构根据确认的投资者申购、赎回数据信息进行的。按照清算结果，投资者的申购、赎回资金将会从投资者的资金账户转移至基金在托管银行开立的基金的银行存款账户或从基金的银行存款转移至投资者的资金账户。（ ）
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41．基金的投资管理就是基金管理人严格按照基金合同的约定，在规定的投资范围内，按照既定的投资策略，实现基金的投资目标的过程。（ ）
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42．基金管理公司的投资管理部门主要包括投资部、研究部以及交易部。投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令；同时，投资部还担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。研究部是基金投资运作的支持部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司价值分析。交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。（ ）
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43．投资决策委员会决定基金总体投资计划。投资决策委员会在认真分析研究部门提供的研究报告及投资建议的基础上，根据现行法规、基金合同的有关规定，制定包括基金投资原则、策略、投资限制及投资权限等在内的总体投资计划。（ ）
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44．基金的交易管理是基金经理投资指令具体执行的重要环节。基金的交易实行集中交易管理制度，基金管理人设有中央交易室，以公正、公平为原则，实行统一交易、统一管理，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（ ）
A．正确
B．错误
45．基金的绩效评估是指基金管理人采取一定的方法，它不能准确反映基金投资管理的综合绩效水平。（ ）
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46．在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临着外部风险与内部风险，其中，外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统性风险；内部风险包括基金管理人的合规风险、管理水平风险和职业道德风险等。（ ）
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47．为了建立健全基金管理人内部风险控制体系，保证基金长期稳健运作，防范和化解基金运作中的各种风险，保护基金份额持有人的利益，基金管理人通过建立风险控制组织体系与风险控制制度体系，建立严格、合理的风险控制程序，对基金运作中可能出现的风险加以控制。（ ）
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B．错误
48．基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产总值中扣除所有负债即基金资产净值。基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金的份额净值。（ ）
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B．错误
49．当基金投资标的为交易活跃的证券时，对其资产进行估值较为容易。在这种情况下，市场交易价格是可获得并被接受的，也是公允的，直接采用市场交易价格就可以对标的资产估值。对于交易不活跃的证券，则需要根据不同的情况采取不同的方法。同时，我国针对投资标的交易不活跃的情况，在相关法律法规中明确规定了相应的估值方法。（ ）
A．正确
B．错误
50．为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序；建立健全估值决策体系；使用合理、可靠的估值业务系统；加强对业务人员的培训，确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；不断完善相关风险监测、控制和报告机制；根据基金投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性。（ ）
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参考答案
一、单项选择题
二、不定项选择题
三、判断题
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