长期股权投资的特点

一、长期股权投资的定义和特点

长期股权投资（Long-term investment on stocks）是指通过投资取得被投资单位的股份。企业对其他单位的股权投资，通常视为长期持有，其目的是为了通过股权投资达到控制被投资单位，或对被投资单位施加重大影响，抑或是为了与被投资单位建立密切关系，以分散经营风险。

长期股权投资具有如下特点：长期持有；获取经济利益，并承担相应的风险；除股票投资外，长期股权投资通常不能随时出售；长期股权投资相对于长期债权投资而言，投资风险较大。

二、长期股权投资的类型与取得

长期股权投资依据对被投资单位产生的影响，分为控制、共同控制、重大影响和无控制、无共同控制且无重大影响4种类型。在中国，长期股权投资的取得方式主要有：

（1）企业合并形成的长期股权投资，应区分企业合并的类型，是同一控制下控股合并还是非同一控制下控股合并，确定形成长期股权投资的成本。

（2）以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为长期股权投资的初始投资成本，包括购买过程中支付的手续费等必要支出。

（3）以发行权益性证券方式取得的长期股权投资，其成本为所发行权益性证券的公允价值。

（4）投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。

（5）以非货币性资产交换、债务重组等方式取得的长期股权投资。

三、长期股权投资成本的确定

长期股权投资取得时的成本是指取得长期股权投资时支付的全部价款，或放弃非现金资产的公允价值，或取得长期股权投资的公允价值，包括税金、手续费等相关费用。长期股权投资的成本确定，包括取得时投资成本的确定和持有期间投资成本的再确定。

（一）取得时投资成本的确定

（1）以支付现金取得的长期股权投资，按支付的全部价款作为投资成本，包括支付的税金、手续费等相关费用。

（2）以放弃非现金资产取得的长期股权投资，各种待摊销的费用不能作为非现金资产作价投资。

以放弃非现金资产取得的长期股权投资，在会计处理上主要解决如下3个问题：①如何确定长期股权投资的成本；②公允价值与投出的非现金资产账面价值差额的处理；③资本公积准备项目的处理。

（二）取得投资后投资成本的再确定

在投资持有期间内，如发生下列变化，投资成本应作调整：

（1）成本法核算的长期股权投资，收到被投资单位分派的属于投资前累积盈余的分配额，冲减投资成本的，其投资成本应按扣除收到的利润或现金股利后的差额作为新的投资成本。

（2）取得股权投资后，由于增加或减少被投资单位股份，而使原长期股权投资由成本法改为权益法核算，或由权益法改为成本法核算，则按原投资账面价值作为投资成本。

（3）权益法核算的长期股权投资，投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额即股权投资差额，作为投资成本的调整，投资成本按调整股权投资差额后的金额确定。

四、长期股权投资损益的确认

（一）投资收益确认的两种观点

长期股权投资有两种收益观点，由此产生两种损益确认方法：

（1）以收到利润或现金股利时确认收益；

（2）按所持股权所代表的所有者权益的增减变动确认收益。

（二）长期股权投资的成本法

1.成本法的适用范围

投资准则规定，下列情况下应采用成本法核算：

（1）投资企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响。

（2）被投资单位在严格的限制条件下经营，其向投资企业转移资金的能力受到限制。

2.成本法的核算方法

长期股权投资采用成本法核算的一般程序：

（1）初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资时的投资成本增加长期股权投资的账面价值。

（2）被投资单位宣告分派的利润或现金股利，投资企业按应享有的部分，确认为当期投资收益。

（三）长期股权投资的权益法

1.权益法的适用范围

投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响时，长期股权投资应采用权益法核算。

2.权益法的核算方法

长期股权投资采用权益法核算的一般程序如下：

（1）初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资时的投资成本增加长期股权投资的账面价值。

（2）投资后，随着被投资单位所有者权益的变动而相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。

（四）成本法与权益法的转换

当投资企业对被投资单位的持股比例下降，或其他原因对被投资单位不再具有控制、共同控制和重大影响时，应终止采用权益法，改按成本法核算；反之，当投资企业对被投资单位的持股比例增加，或其他原因对被投资单位具有控制、共同控制和重大影响时，应终止采用成本法，改按权益法。

（五）股票股利的处理

由于股票股利不会使所有者权益总额发生变动，所以不能作为一种收益加以确认，而应在企业的备查账簿中登记所增加的股数。

（六）可转换公司债券

企业购入的可转换公司债券在转换为股份之前，属于债权性质，其会计处理与长期债权投资相同，并计提利息、摊销溢价或折价。行使转换权时，按账面价值结转。

（七）长期股权投资的处置

处置长期股权投资时，按所收到的处置收入与长期股权投资账面价值的差额确认为当期投资损益，同时结转已计提的减值准备。

权益性投资是指为获取另一企业的净资产所有权所作的投资，包括普通股、优先股、认股权与认股证等。权益性证券的持有者一般拥有在股东大会上的表决权和领取股利的权利，但此类证券一般无还本日期，股东若无意继续持有，可依法转让给他人而收回投资。