用流量方法进行银行重组

另一个解决方案就是让银行系统通过流量方法来解决不良贷款问题，即为解决房地产行业和中小企业的不良贷款问题，应扩大净利差，建立适当的退出机制。如果不良贷款有充足的拨备，净利差将不会扩大。该方法将需要针对不良贷款制定自愿重组的步骤，包括在合适的时候核销呆坏账。

用流量方法加强信贷文化的举措将包括：

1.重新界定并且强化贷款分类、损失认定和中止计息的规定，解决借新还旧的问题。这对于确保及时确认并解决不良贷款，而非一味地将债务拖延（甚至恶化）问题来说非常重要。

2.调查并审核企业和银行的连锁信用担保，尤其是要加强尽职调查。连锁信用担保已经产生了一层不透明的网络，将影子银行的风险捆绑到了金融系统上。解开层层连锁担保是厘清风险、避免潜在系统性后果的关键。

3.建立主银行体系，用于监管集团企业和相关企业的信贷情况。和公司集团接触最多的主银行不仅对监管负有主要责任，同时也要负责解决问题贷款和重组，包括和其他贷款方的谈判。这对于解决企业三角债过快增长、确保不产生过多风险来说至关重要。

在制度层面，让低效机构有序退市、对受不良贷款困扰的银行加强重组，都需要更广泛地适用破产程序。中国已经在2007年起实施了全面的现代破产法，其中包括企业重组的相关规定，但是鉴于中国申请破产的企业数量不多，该法律的效果还有待检验。2012年仅提交了1 000多份破产申请，而2005年至2009年间平均每年破产的企业多达80万家（SCMP，2013）。在美国每年有超过200万家企业破产。所以需要进一步做好宣传，阐释清楚破产程序在拯救问题企业、提高效率方面的作用，转变公众的错误认识，消除对破产的偏见。

2014年9月，巴塞尔银行监管委员会发布了一项名为《识别和处理问题银行监管指引》的咨询文件（BCBS，2014）。该文件包含几项指导原则，可能有助于制定中国银行的解决方案：

1.银行退出是市场竞争环境中风险承担的一部分，有助于强化形成正确的激励结构，可信的处置制度有助于加强市场约束。

2.私有部门解决方案（即由健康的机构接管）降低纳税人的成本，并将银行业的扭曲最小化。只有在金融市场出现严重压力和不稳定因素时，才能考虑使用公共资金作为最后手段。

3.速度、透明度和可预见性都很关键。问题银行必须快速重整或处置。破产银行的资产必须快速回流到市场，将存款人、债权人和纳税人的最终成本最小化，避免不必要的价值折损。

4.在任何使用并购或者收购—接管交易的处置方案中，收购方银行必须通过公开竞争选拔。任何试图加快交易的激励行为都不能扭曲竞争或者使其他银行处于不利地位。

5.处置要确保重要银行功能的连续性，最大程度避免市场中断。