第三方支付

一、第三方支付的概念

第三方支付（Third-Party Payment）又称第三方代理支付，是指具备一定经济实力和信誉保障的第三方平台提供商和国内外的各大银行签约，为买方和卖方提供交易支持平台的网络支付模式。即在银行的直接支付环节中增加一个中介，其主要目的是通过一定手段对交易双方的信用担保从而化解网上交易风险的不确定性，增加网上交易成交的可能性，并为后续可能出现的问题提供相应的其他服务。在通过第三方支付平台交易时，买方选购商品，将款项不直接打给卖方而是付给第三方支付平台，第三方支付平台通知卖家发货；买方收到商品后，通知付款，第三方支付平台将款项转至卖家账户上。其中，第三方支付平台是指平台提供商通过先进的计算机技术和相关的信息安全技术，在银行和商家之间建立支付网关的链接，以便实现从消费者到金融机构以及商家之间货币支付、现金流转、资金清算、查询统计的一个平台。

由于这种模式架构在虚拟支付层，本身不涉及银行卡内资金的实际划拨，信息传递流程在自身的系统内运行，所以，电子支付服务商可以有比较自由的系统研发空间。

二、第三方支付的特征及优势

（一）安全性

第三方支付所采用的研发技术都是当前最为成熟的相关技术，设计有足够的安全防护程序，能够保证很强的交易安全性，全面为平台用户提供安全保障。第三方支付通过技术手段和交易规则为买卖双方提供了一定的信用担保和资金保障平台，使商家看不到客户的信用卡信息，同时又避免了信用卡信息在网络上多次公开传输而导致信用卡信息被盗，极大地化解了网络交易中的不确定性和风险性。同时，第三方支付平台还可以记录整个交易过程的详细资金流向情况，为后续交易中可能出现的纠纷提供相应的电子证据。

（二）公正性

第三方支付平台起到一个非常重要的作用便是公正，第三方平台采用的清算模式，能够极大化的减少买家拒付和卖家欺诈问题出现的概率，为电子商务营造出买卖双方相互信任的氛围和环境。而且第三方平台的清算模式能够在网站和各大金融机构之间展开二次结算，这一点保证了平台并不只是一个银行支付网关通道，而是真正独立的第三方平台，能够保存电子商务的交易信息，为买卖双方提供相应的保障。

（三）便捷性

第三方支付平台对于买卖双方来说是独立的，它通过和各大电子商务网站、各大金融机构之间展开的合作，在消费者在和平台连接的电子商务网站上支付货款的时候，会为消费者创建统一化的支付页面，为平台用户提供各个银行的支付通道，使得用户并不需要登录到各个银行的网银中进行操作，给消费者带来了极大的便利。

（四）服务多样性

第三方支付平台还能够提供增值服务，帮助商家解决实时智能交易查询和交易系统分析，采用二次结算模式方便及时退款和止付服务等。

（五）应用广泛性

第三方支付提供的资金支付平台，不仅可以应用于网络购物，还可以应用于各种生活缴费等账单支付、购买机票、爱心捐款等。

三、第三方支付流程

第三方平台结算支付模式的资金划拨是在平台内部进行的，此时划拨的是虚拟的资金。真正的实体资金还需要通过实际支付层完成。以BTOC交易为例，第三方支付模式的交易流程如图4-5所示。

1）客户在电子商务网站上选购商品，最后决定购买，买卖双方在网上达成交易意向。

2）客户选择利用第三方作为交易中介，客户用信用卡将货款划到第三方账户。

3）第三方支付平台将客户已经付款的消息通知商家，并要求商家在规定时间内发货。

4）商家收到通知后按照订单发货。

5）客户收到货物并验证后通知第三方。

6）第三方将其账户上的货款划入商家账户中，交易完成。

图4-5 第三方支付模式的交易流程

四、第三方支付平台的运营模式

从发展路径与用户积累途径来看，目前市场上第三方支付公司的运营模式可以归为两大类。

一类是独立第三方支付模式，是指第三方支付平台完全独立于电子商务网站，不负有担保功能，仅仅为用户提供支付产品和支付系统解决方案，以快钱、易宝支付、汇付天下、拉卡拉等为典型代表。以易宝支付为例，其最初凭借网关模式立足，针对行业做垂直支付，而后以传统行业的信息化转型为契机，凭借自身对具体行业的深刻理解，量身定制全程电子支付解决方案。他们的优势和特点是：具有独立的网关，灵活性较大，一般都具有行业背景或者政府背景。面临的问题主要是没有完善的信用评价体系，抵御信用风险的能力有待加强；需要自主经营、自负盈亏，支付机构因为服务收费问题、交易安全问题、对银行的依附性问题等导致发展受限制。在盈利模式上，他们将根据客户的不同规模和特点来提供不同的产品，并以此来收取不同组合的年服务费和交易手续费。他们的客户群体，主要是面向B2B、B2C、C2C市场，客户以中小型商户或者有结算需求的政企单位为主。

另一类是以支付宝、财付通为首的依托于自有B2C、C2C电子商务网站提供担保功能的第三方支付模式。货款暂由平台托管并由平台通知卖家货款到达、进行发货；在此类支付模式中，买方在电商网站选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，待买方检验物品进行确认后，就可以通知平台付款给卖家，这时第三方支付平台再将款项转至卖方账户。这种模式解决了支付中信用缺失问题，由交易双方都信任的第三方支付机构担保，保证交易中的诚信。第三方支付机构一般依托于有实力和信誉的大型母公司，它的产生主要是为母公司或关联机构作为服务和支持。

五、第三方支付平台的盈利模式

第三方支付平台有以下几种盈利模式。

（一）手续费

手续费盈利即第三方支付向用户收取手续费与向银行支付的手续费之差。无论是线上的支付宝还是先下的拉卡拉，手续费都是其传统的盈利模式之一。其中针对个人的主要有转账（至银行卡）、提现、缴费、短信安全提示以及外币支付等。针对企业的主要有安放POS机，为企业提供查询、对账、追收及退款等清算交易相关的服务手续费。手续费的区间一般为0.08%～1.25%。但是，这种盈利方式技术含量较低，边际利润也较低，第三方支付平台只能通过增大交易流量来增加收入。

（二）广告费

第三方支付平台拥有的互联网平台及移动客户端，都会收取各种商户的广告费用。

（三）沉淀资金的利息收入

这里的沉淀资金是指支付机构为办理客户委托的支付业务而实际收到的预收货币代付资金。第三方支付机构最多可以获得90%的利息收入。支付宝的相关工作人员表示，这部分收入占支付宝平台收入的5%。但是，如果拥有预付卡牌照的第三方支付平台能够更好地实现沉淀，那么沉淀的资金可以占到当年发卡额的70%～80%。按照4%～5%的协议存款率和0.78%的手续费来估算，这部分的利润还是很可观的。

（四）服务费

这里所指的服务费是指第三方支付平台为其客户提出支付解决方案，提供支付系统以及各种增值服务。这是第三方支付平台最核心的盈利模式。前三种盈利模式在不同的第三方支付平台之间具有同质性，无法将不同的平台区分开来，不能体现平台的竞争优势。因而，第三方支付平台企业必须通过为客户提供安全、便捷、高效、成本较低的支付解决方案来提升其产品溢价，吸引更多客户，获得企业核心竞争力。

六、我国第三方支付现状及发展预测

第三方支付模式是国内服务商数量最多的支付模式，提供网上支付服务的企业已经超过50万家。根据比达咨询（Big Data-research）最新发布的《2016中国第三方移动支付市场研究报告》，2010～2016年我国第三方支付市场规模如图4-6所示，2016年中国第三方支付总交易额为57.9万元，相比2015年增长率为85.6%，其中移动支付交易规模为38.6万亿元，约为美国的50倍。2011～2019年中国第三方互联网支付交易规模如图4-7所示。

从中国第三方支付市场整体发展趋势来看，经过了十几年的发展壮大，第三方支付市场已成为互联网金融领域最为成熟的行业，并作为基础服务广泛应用于各行业。目前，第三方支付市场已形成由支付宝、财付通、中国银联三大巨头占主导市场的竞争格局。

图4-6 2010～2016年我国第三方支付市场规模

图4-7 2011～2019年中国第三方互联网支付交易规模

（一）第三方支付市场将呈现的特点

Analysys易观智库分析认为，未来第三方支付市场将呈现以下趋势特点。

1）稳定增长。互联网在线支付市场经过多年发展已较为成熟，增幅逐步放缓，市场规模进入稳定增长状态。此外，互联网在线市场竞争格局也将保持相对稳定，支付宝、财付通、中国银联仍将占据第三方互联网在线支付交易规模市场份额前三名。

2）移动支付增长更快。移动支付市场规模将继续保持爆发式增长，市场将有更多的参与者加入，但对于整体竞争格局影响不大。对于移动支付来说，线下市场比线上更富有潜力。随着移动支付接入的线下消费场景变得丰富，移动支付市场规模将继续扩大。此外，线下支付市场的巨大前景正吸引着众多商家不断涌入，除传统的第三方支付机构相继入场外，手机厂商、通信运营商、传统商业银行也在努力布局。Analysys易观智库认为，由于支付宝、微信支付有大量的活跃用户，且经过近两年对用户习惯的培养，未来第三方移动支付市场仍由支付宝和财付通占据主导地位，其他支付机构分食剩余市场份额。

3）基于交易数据展开征信增值服务将成为支付机构发力方向。支付具有金融、数据双重属性，第三方支付机构经过多年积累已拥有大量的数据资源，这些数据经过处理的分析结果有相当大的价值，如提供精准营销、客户管理、信用评级等增值服务。Analysys易观智库认为，支付机构基于数据提供的增值服务业务尚处在探索期，其中征信服务的前景更为可观，预计2016年芝麻信用、腾讯征信等首批试点个人征信服务公司将获得个人征信牌照，其他第三方支付机构如万达快钱、京东金融等也将陆续入场。

（二）趋势预测

据Analysys易观智库发布的《2016～2018年中国第三方支付市场趋势预测专题报告》显示，中国第三方互联网在线支付市场保持相对稳定的增速，2015年同比上涨55%，涨幅比2014年高4.4个百分点。预计未来3年，第三方互联网在线支付市场交易规模涨幅将有所放缓，2018年中国第三方互联网在线支付市场交易规模或将达到33.51万亿元人民币。2016—2018年中国第三方互联网在线支付市场交易规模预测如图4-8所示。

2015 年，中国第三方移动支付市场继续保持较高的增长速度，全年市场交易规模达到16.36万亿元人民币，同比上涨104.2%，预计至2018年，中国第三方移动支付市场规模将达到52.11万亿元人民币。2016—2018年中国第三方移动支付市场交易规模预测如图4-9所示。

图4-8 2016—2018年中国第三方互联网在线支付市场交易规模预测

图4-9 2016—2018年中国第三方移动支付市场交易规模预测