三巨头的竞争

近年，互联网公司三巨头——阿里巴巴、腾讯、百度，加速进入金融领域。2013年10月底，百度高调推出百发理财计划，以8%的年化收益噱头，目标直指收益率不到5%的余额宝。当日上线4个多小时，百发销售额便超过10亿元，用户超过12万户。为此，有人直接说百发就是百度版的余额宝。也有人说8%的收益率赔钱赚吆喝，肯定是为了吸引眼球。更有人说，百度是互联网金融的“土豪”。

三天后，百度趁热推出第二款产品百赚。事实上，阿里是三巨头中最早将触角伸到金融领域的。早在2013年2月，马云、马明哲、马化腾联手设立的众安在线财产保险公司获得审批。3月，阿里宣布筹备成立小微金融服务集团。6月，支付宝联合天弘基金推出余额宝。10月，阿里控股天弘基金。11月1日，首批17家淘宝基金店正式开张。相对于阿里，腾讯显得稍晚一步。2013年8月初，腾讯旗下财付通宣布微信5.0版推出支付功能。机票预订、网购、电影票团购、交通卡充值等都可通过微信支付购买。同时，财付通还联手华夏基金推出了活期通。

罗明雄：互联网金融从2013年上半年开始火热，但是百度一直沉默，直到下半年才悄悄推出产品。在互联网时代，姗姗来迟是没人会注意的，所以百度得吆喝一声。百发不管成或者不成，至少吆喝上是成功的。

其实，第三方支付不一定是各大互联网企业之间的竞争。当下，整个银行界的支付结算超过100万亿，相较之下，整个第三方支付结算应该还没有10万亿。所以，这种竞争更多地体现在一个更加庞大的支付领域里。至少从目前来说，三巨头还不构成一个全面的冲突和竞争，只是在跨边界的地方，会有一些局部冲突。

所以现在谈竞争还为时尚早，因为互联网金融的门才刚开启。互联网有个最大的特点：流量为王，渠道为王。不管是掌握搜索、社交，还是生活，最后都需要入口。所以三巨头之间一直在相互渗透。在流量竞争中，它们在纯互联网领域的竞争也不可避免，包括微信与来往之间的竞争。

陈　宇：不能说百发是百度版的余额宝。余额宝的本质是余额管理，百发不是。确切地说，百发8%的收益率必然是不可持续的。无论从商业逻辑还是金融逻辑角度来推断，没有一个机构可以确切保证能持续地提供8%的收益。所以我个人更倾向于，8%的收益率只是百发的一个噱头。

第三方支付行业，同质化竞争非常激烈。在这个行业里，不会有太多支付公司能存活。作为支付行业里第二把交椅的财付通，必然要跟支付宝进行正面竞争。可是，腾讯的财付通一直不温不火。直到微信出来，底层架构起来后，大家都对基于微信上的支付提高了期望值。在这种情况下，财付通必然要跟支付宝走到同一水平上：既然支付宝敢全赔，财富通也必然要全赔。

确切地说，微信不只是一个即时通信工具，它代表的是一种底层生态，是一个入口概念，有了它，上面可以衍生出很多东西，可以把其他业态都转移到这里来。所以微信其实是在尝试别的生态领域，可能包括银联，也可能会走到商务领域，所以也对淘宝构成威胁。

袁雷鸣：我年龄偏大，更常用阿里的来往，微信的主要用户则是更年轻的学生。因为目前微信支付主要是买一些游戏币、虚拟的道具，还没有真正进入到电子商务的支付领域。不管是当当也好，亚马逊也好，更不用说淘宝、天猫了，能够找到用微信支付的地方还非常少。所以并非说我很抵触微信支付，是我确实很少能用到它。

阿里已经分成两个集团，一个是阿里巴巴电子商务集团，一个是阿里小微金融服务集团。所以，我们已经把整个阿里巴巴体系内跟金融相关的板块全部剥离出来，成为阿里小微金融服务集团。所以微信更多的还是跟来往之间的竞争，跟支付宝并没有直接竞争关系。未来微信很有可能走到线下，这样，跟支付宝目前的主要领域也没有竞争，竞争主要来自中国银联。

其实，互联网三巨头之间在金融领域还谈不上竞争。因为互联网金融是一个新兴产业，无论是金融机构、银行，还是互联网公司或支付公司，都是基于它本身的历史业务来介入的。