跨国公司的内涵

第一节　跨国公司的内涵

一、跨国公司的定义

长期以来人们对从事跨国生产经营活动的企业，有不同的称谓。最常见的有四种，即国际公司（International Corporation），多国公司（Multinational Corporation），全球公司（Global Corporation）和跨国公司（Transnational Corporation）。之所以有这些不同的称呼，其原因在于跨国公司是一种复杂的经济组织，它的活动涉及各个不同国家的经济、法律乃至文化等多个方面，在不同环境下呈现出不同的特征要求。

如何界定跨国公司，包括两种标准：结构标准和业绩标准。结构标准分为地区结构标准，所有权结构标准和股权结构标准。地区结构标准强调的是国家设立分支机构和从事业务活动的地理区域，一般将在两个或两个以上的国家从事经营活动的企业称为跨国公司。所有权结构标准强调所有权的多国性，一般将资产所有权为两国或两国以上所有者所拥有的公司称为跨国公司。股权结构标准强调企业拥有国外企业的股份比例，认为企业拥有国外企业股份的多少，关系到能否将国外企业视为子公司。关于股份比例，不同国家有不同规定，例如，日本规定为25%以上，美国规定为10%以上，加拿大规定为50%以上，一般来说，企业拥有某国外企业的股份越多，则企业对该国外企业的控制性就越强。经营业绩标准是以企业在全球经营业绩状况来界定企业是否为跨国公司。通常以海外资产比重、海外销售收入比重、海外雇员人数比重、海外利润比重、海外采购与生产比重、海外技术转让比重等指标为判断标准。

对跨国公司的权威界定大致有以下几种：

1973年联合国的界定。“跨国公司是这样的企业，其拥有或控制以境外为基地的生产或服务机构。这种企业并不总是股份公司或私人公司，它们也可以是合作实体或国家所有的实体。”

1984年联合国的界定。1984年，联合国在《跨国公司行为守则草案》中给出了跨国公司的定义：“不论其发源地在何国，亦不论其所有制是私、是公或公私混合，在两个或两个以上国家具有经营机构；不论这些经营机构的活动范围在什么地方，活动时采取什么法律形式，其运行机制由一个或某几个决策中心做出，并且具有连贯性的政策和共同的策略；而且这些经营机构是由所有权或其他关系联系着，致使其中一个或几个能够对其他分支机构在分享知识、资源和责任方面施加重大影响”。

1968年哈佛大学雷蒙德·弗农（Raymond Vernon）教授的定义。弗农教授领导的哈佛大学多国企业研究中心1968年指出：“跨国公司就是一个母公司，控制着一大群在不同国家设立的公司，不同国家公司之间人力和财力实行统筹使用，并具有共同的经营战略；规模巨大，一般年销售额应在10亿美元之上；不是单纯出口商，也不是单纯的技术提供者，它们具有广泛的地理分布，在本国以外的活动往往涉及两个以上国家”。该项研究最终将跨国公司的跨国数量确定在6个，认定187家美国公司为跨国公司。

1990年哈佛大学雷蒙德·弗农（Raymond Vernon）教授和小露易斯·T·威尔斯（Louis T.Wells，Jr）教授的定义。两位教授在《国际企业的经济环境》一书中提出了有关跨国公司的定义：“在一个国家设立母公司，并在其他许多国家拥有一些分支机构，这些分支机构设在不同国家里，以共同的所有权为纽带而相互联结；依赖于共同的资源组合，如货币信用、信息系统以及商标专利；这些不同国家的分支机构受控于某个共同的战略”。

二、跨国指数

跨国公司以全球市场为目标，在全球配置资源，通过实施全球化战略，在全球范围内获取对自己的发展有利的条件和资源，最终为股东获取更高的回报。联合国跨国公司与投资司确定了利用跨国化指数（Transnationality Index，简称TNI）来衡量跨国公司的跨国化水平。跨国化指数被定义为国外销售额在总销售额中的比例，国外资产在总资产中的比例，国外雇员人数在总雇员人数中的比例的算术平均数。国外销售额与总销售额的比例反映出企业商品走出国门参与国际竞争的程度，国外资产与总资产的比例反映出企业资本参与国际竞争的程度，海外雇员与雇员总人数的比例体现了跨国公司本土化及其融入当地经济、社会的程度。跨国化指数越高，公司的国际化水平也就越高。TNI指数基本能够反映一个企业的跨国程度。值得注意的是，这一指数不能作为企业跨国经营水平的惟一衡量标准。要评判一个企业的跨国经营水平，还要综合考虑该企业的国外资产质量、国外资产管理模式以及海外业务运营理念、企业文化和人才结构的国际化程度等。

跨国化指数的公式表达如下：

跨国化指数＝（国外资产/总资产＋国外销售额/总销售额＋

国外雇员数/总雇员数）/3×100%

联合国贸易与发展委员会（UNCTAD）每年对全球100家最大跨国公司进行国外总资产与跨国化指数排序。表1-1列示了2012年联合国贸易与发展委员会公布的世界按国外资产排名前20的非金融跨国公司及其资产、销售额、雇员人数等各方面的情况。

表1－1　　　　2012年世界著名跨国公司跨国化指数前20位

续表

资料来源：由联合国贸易与发展委员会发布的《The world’s top 100 non-financial TNCs，ranked by foreign assets，2012》。

跨国指数与企业发展实力有直接的相关关系，经济实力越强的国家，跨国企业数量也就越多，跨国程度也就越高。以联合国贸易与发展委员会2012年列示的国外资产排名前100名非金融领域企业为例，美国在其中拥有22家企业，英国拥有14家，中国则只有2家。

与服务业相比，制造业是较为容易实现国际化的产业。由于有形产品生产的可分割性，企业可以最大限度地利用国际分工的比较优势在全球范围内实现资源的有效配置。2012年按海外资产排名前35名除了雀巢、沃尔玛等少数几个跨国公司外，其他绝大部分企业都是来自汽车、能源、石油等制造行业。发达国家跨国公司长期以来在全球范围内追求规模经济和区位经济，利用经济全球化弥补自身在劳动力成本等方面的比较劣势，将生产活动转移到在这些方面具有比较优势的国家。通过这种在全球范围内配置资源的做法，发达国家跨国公司实现了成本最小化和利润最大化的目的。这也就使得发达国家的第二产业国际化水平较高。

第三产业在实现国际化经营方面不如第二产业那么具有优势。在第三产业中跨国指数较高的企业主要分布于计算机办公设备、零售、视频与饮料等行业。信息、计算机与软件产业是服务业中最早也是最容易实现国际分工和服务外包的产业。发达国家企业出于降低成本的原因，将本国附加值较低的部分外包到发展中国家，使该产业在发展中国家迅速成长。

发达国家无论在第二产业部门还是第三产业部门，其国际化程度相对来说都显著高于发展中国家和转型国家。发达国家一些老牌跨国公司甚至已经经营了上百年，其国际化程度上高于发展中国家的跨国公司也是必然的。

2012年，根据中国企业联合会、中国企业家协会发布的“2012中国100大跨国公司及跨国指数”。中国石油天然气集团公司、中国石油化工集团公司和中国中信集团有限公司分别6 665.30亿元、6 386.94亿元和2 788.79亿元的海外资产名列2012中国100大跨国公司前三甲。中国的跨国公司整体上在跨国指数上都比较低。2012年中国100大跨国公司平均跨国指数为12.93%，不仅远远低于2012年世界100大跨国公司62.25%的平均水平，而且远远低于2012年发展中国家100大跨国公司38.95%的平均水平。2012中国100大跨国公司中，跨国指数大于30%的公司仅有6家，大于20%以上的公司，也只有20家。而跨国指数小于10%的企业多达55家。从上述数据可以看出，现阶段我国大企业的跨国经营水平还很低，还处于初级阶段（见表1-2）。

表1－2　　　　2010年中国企业跨国指数前10位企业